بازار آلت کوینها در ماه دسامبر دیگر آن ضررهای سنگین ماه گذشته را نشان نمیدهد و اکنون وارد فاز جدیدی از نوسان در یک محدوده ثابت شده است. در این میان چندین آلت کوین با کاتالیزورها و جریانهای خبری منحصربهفرد، بسیاری از تریدرهای بازار مشتقات را به اتخاذ موقعیتهای یکطرفه سوق دادهاند.
خلاصه تحلیل
- پوزیشنهای لانگ ZEC در خطر ضرر سنگیناند، چون بسیاری از تریدرها روی بازگشت قیمت در دسامبر شرط بستهاند؛ درحالیکه پوزیشنهای شورت استر هم بهدلیل بازخریدهای سریع و بهبود سیگنالهای تکنیکال با ریسک مواجهاند.
- برای TAO انتظار رشد قبل از هاوینگ وجود دارد، اما نوسانات شدید کلان میتواند موج گستردهای از لیکوئیدیشنها را در بازار رقم بزند.
به گزارش بیاینکریپتو، این هفته چندین رویداد اقتصاد کلان مهم نیز به همراه دارد. این رویدادها ممکن است موقعیتهای این ۳ آلت کوین را در معرض ریسکهای لیکوئیدیشن قابل توجهی قرار دهد.
۱. زیکش (ZEC)
پس از بالاترین قیمت تاریخی ۷۴۸ دلار که ماه گذشته ثبت شد، قیمت زیکش ۵۰ درصد کاهش یافته است. چنین افت عمیقی تمایل دارد سرمایهگذارانی را جذب کند که معتقدند فرصتهای قبلی را از دست دادهاند. این تریدرهای مشتقات را ترغیب میکند که انتظار جهشی در دسامبر داشته باشند. در نتیجه، حجم لیکوئیدیشن انباشته در سمت لانگ (خرید) افزایش یافته است.
تریدرها دلیل دیگری نیز برای شرطبندی بر روی موقعیتهای لانگ به دست آوردند. زوکو ویلکاکس، بنیانگذار زیکش، در یک گفتگوی ۱۵ دسامبر (۲۴ آذر) که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا برگزار میشود، در مورد ارزهای دیجیتال، نظارت مالی و حریم خصوصی شرکت خواهد کرد. سرمایهگذاران انتظار دارند که حضور وی حمایت از ارزهای حریم خصوصی، از جمله ZEC، را تقویت کند.
اگر موقعیتهای لانگ بدون سفارشات حد ضرر بیش از حد مطمئن باقی بمانند، تریدرهای لانگ ممکن است با کاهش ZEC به سمت ۲۹۵ دلار در این هفته، با حدود ۹۸ میلیون دلار لیکوئیدیشن مواجه شوند.
زیکش پس از رالی FOMO قبلی، در یک روند نزولی گستردهتر باقی مانده است. ساختار تکنیکال آن همچنان الگوی یک حباب را نشان میدهد.
۲. استر (ASTER)
استر، یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) پیشرو در زنجیره بیانبی، از افزایش فعالیت معاملاتی در طول رونق DEXهای پرپچوال در سپتامبر بهرهمند شد. با این حال، قیمت استر از آن زمان بیش از ۶۰ درصد کاهش یافته است و اکنون زیر ۱ دلار نوسان میکند.
نقشههای لیکوئیدیشن این آلت کوین نشان میدهند که کل حجم لیکوئیدیشن فعال برای موقعیتهای شورت (فروش) از موقعیتهای لانگ بیشتر است. با این حال، فروشندگان شورت ممکن است این هفته با ریسک قابل توجهی مواجه شوند.
استر اخیراً یک برنامه بازخرید تسریعشده را اعلام کرد که از ۸ دسامبر ۲۰۲۵ (۱۷ آذر) آغاز شد. سرعت بازخرید روزانه جدید حدود ۴ میلیون دلار است که از ۳ میلیون دلار قبلی افزایش یافته است.
این تحول میتواند از افزایش قیمت در این هفته حمایت کند. اگر استر به ۱.۰۷ دلار برسد، کل حجم لیکوئیدیشن سمت شورت ممکن است از ۳۲ میلیون دلار فراتر رود.
از نظر تکنیکال، تحلیلگران همچنین اشاره میکنند که قیمت به یک منطقه حمایتی قوی رسیده و از یک خط روند یک ماهه بالاتر رفته است.
۳. بیتتنسور (TAO)
نقشه لیکوئیدیشن برای بیتتنسور (TAO) عدم تعادل شدیدی را نشان میدهد. حجم لیکوئیدیشن سمت لانگ بسیار بیشتر از سمت شورت است.
اگر قیمت بیت تنسور به ۲۴۳.۵۰ دلار کاهش یابد، تریدرهای لانگ ممکن است با تقریباً ۱۷ میلیون دلار ضرر مواجه شوند. برعکس، افزایش قیمت این آلت کوین به ۳۴۰ دلار میتواند حدود ۵ میلیون دلار از موقعیتهای شورت را لیکوئید (نقد) کند.
چرا این تعداد زیاد از تریدرها روی موقعیتهای لانگ شرط میبندند؟ بسیاری انتظار دارند که قیمت پیش از اولین هاوینگ TAO افزایش یابد.
حدود ۱۴ دسامبر (۲۳ آذر) زمانی که کل عرضه به ۱۰.۵ میلیون برسد، اولین هاوینگ بیتتنسور عرضه روزانه را از ۷,۲۰۰ TAO به ۳,۶۰۰ کاهش خواهد داد. گریاسکیل توضیح داد:
این کاهش عرضه، انتشار به شرکتکنندگان شبکه را کمتر کرده و کمیابی TAO را افزایش میدهد. تاریخچه بیت کوین نشان میدهد که کاهش عرضه میتواند ارزش شبکه را علیرغم پاداشهای کمتر افزایش دهد، زیرا امنیت شبکه و ارزش بازار آن در چهار هاوینگ متوالی تقویت شده است. به همین ترتیب، اولین هاوینگ بیتسنسور نقطه عطف کلیدی در بلوغ شبکه است که به سمت سقف عرضه ۲۱ میلیون توکن خود پیش میرود.
گزارش گریاسکیل احساسات صعودی را در میان تریدرهای لانگ تقویت کرده است. بدون برنامهریزی دقیق برای سفارشات حد ضرر، اثر «فروش بر اساس خبر» ممکن است لیکوئیدیشنهای گستردهای را به دنبال داشته باشد.
علاوه بر این، هفته دوم دسامبر، هفتهای است که فدرال رزرو تصمیم نرخ بهره خود را اعلام میکند. از لحاظ تاریخی، این اعلامیه تأثیر بسیار بیشتری بر بازار نسبت به اکثر اخبار داخلی ارزهای دیجیتال دارد. حتی اگر تریدرها حرکت فدرال رزرو را به درستی پیشبینی کنند، ممکن است همچنان نتوانند از نوسانات شدید که باعث لیکوئیدیشن هم برای موقعیتهای لانگ و هم برای موقعیتهای شورت میشود، جلوگیری کنند.
