طلا از 4,190 دلار رد شد، وقتشه از انباشت خارج شیم
انس طلا(XAU)
۴,۱۹۰ دلار برای هر اونس یه قدم موقتی رو به جلوئه، قیمت داره مرز بالایی رو تست میکنه، اونم وسط نقدینگی کم (دوره تعطیلات) و انتظاراتی که از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو حسابی بالا رفته. ولی برای اینکه یه روند صعودی تأیید بشه، لازمه که قیمت روزانه بالای محدوده مقاومت فنی قویتر (حدود ۴,۲۱۶ دلار) بسته بشه و اون سطح رو حفظ کنه.
دلایلی که نباید برای تأیید «شکست محدوده انباشت» عجله کنیم:
• سطح ۴,۱۹۰ دلار تو یه جلسه با نقدینگی پایین ظاهر شد، که باعث میشه مستعد «شکستهای کاذب» ناشی از معاملات کمحجم باشه.
• نوسانات اخیر بیشتر توسط انتظارات سیاستهای پولی (FedWatch ~80% احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر) به وجود اومده، نه تغییر اساسی فوری تو تعادل عرضه و تقاضای طلا. انتظارات میتونن اگه دیدگاه فدرال رزرو یا دادههای اقتصادی تغییر کنه، سریعاً برگردن.
• سناریوهای ژئوپلیتیکی (اوکراین، خاورمیانه) و تقاضای طلای بانک مرکزی پشتیبانی میانمدت و بلندمدت رو فراهم میکنن، اما اینا محرکهای «آهسته» هستن و نمیتونن جای نیاز به تأیید فنی رو برای شروع یه فاز صعودی جدید بگیرن.
عواملی که از شکست حمایت میکنن (اگه پایدار باشه):
• اظهارنظرهای کبوترانه از مقامات فدرال رزرو (والر، دالی، ویلیامز) همچنان شرطبندیها روی کاهش نرخ بهره رو تقویت میکنه، در حالی که اخبار مربوط به نامزد احتمالی ریاست فدرال رزرو (هَسِت) انتظارات از سیاستهای سهلتر رو بالا میبره.
• تقاضای فیزیکی پایدار از آسیا (هند اخیراً واردات قوی خودش رو حدود ۱۴.۷ میلیارد دلار حفظ کرده) و خریدهای رسمی ثابت توسط بانکهای مرکزی.
• افزایش حس ریسکپذیری جهانی (کوچ به سمت داراییهای امن) ممکنه طلا رو بالای ۴,۲۰۰ دلار ببره، اگه با سیگنالهای قویتر از تسهیل سیاستهای فدرال رزرو همراه باشه.
عوامل هشداردهنده برای عقبنشینی (ریسکهای نزولی):
• دادههای اقتصادی غیرمنتظره قوی آمریکا (بازار کار، خردهفروشی) ممکنه انتظارات کاهش نرخ بهره رو کم کنه، دلار/بازدهی رو بالا ببره و طلا رو تحت فشار قرار بده.
• نقدینگی کم تعطیلات، ریسک گپها و حرکتهای اغراقآمیز رو زیاد میکنه.
چشمانداز:
اگه شرایط سیاستگذاری و ژئوپلیتیک همچنان حمایت کنن (فدرال رزرو کبوترانه + ریسک ژئوپلیتیک)، طلا احتمال بالایی داره که از محدوده انباشت خارج بشه و یک چرخه صعودی واقعی رو قبل/اوایل سال ۲۰۲۶ شروع کنه. تو کوتاهمدت (چند جلسه تا چند هفته)، بازار همچنان در برابر حرکتهای فریبنده آسیبپذیره.
طلا کمی عقبنشینی میکنه، بازار روی چرخه تسهیل سیاستها شرطبندی میکنه
[
]
/chart/XAUUSD/vpfy0URB-GOLD-retreats-slightly-market-gains-bets-on-easing-cycle/
تحلیل تکنیکال –
قیمت طلا از محدوده ۴,۱۹۰ دلار برای هر اونس عبور کرده – یه نشونه مثبته اما هنوز برای تأیید یه روند صعودی جدید کافی نیست.
از نظر ساختاری، قیمت تو کانال صعودی میانمدت مونده، بالای خط روند و بالای MA21 کوتاهمدت (حدود ۴,۰۵۶ دلار) رو حفظ کرده.
سطوح فیبوناچی مهم:
• ۰.۲۳۶ ≈ ۴,۱۲۸ دلار
• ۰.۳۸۲ ≈ ۳,۹۷۳ دلار
محدوده ۳,۹۷۰ تا ۴,۰۰۰ دلار همچنان یه سپر حمایتی اصلیه.
RSI داره از منطقه خنثی (نه در اشباع خرید) ریکاوری میکنه، که نشون میده روند صعودی یه پایه و اساس داره اما هنوز شتاب نگرفته.
شرط لازم:
بالای ۳,۹۷۲–۴,۰۰۰ دلار رو حفظ کنه و از شکستن زیر خط روند کانال صعودی جلوگیری کنه.
شرط کافی (تأیید یک چرخه صعودی جدید):
بسته شدن روزانه بالای ۴,۲۱۶ دلار برای هر اونس (محدوده مقاومت فیب / اوج روزانه).
همراه با:
• شکست RSI بالای ۵۵–۶۰
• حفظ قیمت بالای MA21 با یک بازآزمایی موفق
اگه این شرایط با هم ظاهر بشن، احتمال حرکت به سمت ۴,۳۰۰ — ۴,۳۸۰ دلار برای هر اونس به طور قابل توجهی زیاد میشه.
سناریوی برگشت نزولی کوتاهمدت:
عدم حفظ ۳,۹۷۲ دلار راه رو برای اصلاح عمیقتر به سمت ۳,۸۴۶ دلار (فیب ۰.۵) و سپس ۳,۷۲۰ دلار (فیب ۰.۶۱۸) باز میکنه.
نکته مدیریت ریسک:
نوسانات هنوز به شدت تحت تأثیر اخبار فدرال رزرو و ژئوپلیتیک هستن. حجم معاملاتتون رو کم نگه دارین، حد ضررهای واضحی تعیین کنین و از نگه داشتن موقعیتهای بزرگ تو رویدادهای مربوط به سیاستها خودداری کنین.
ایدههای معاملاتی (همونطور که ارائه شده)
فروش XAUUSD در ۴۲۱۳ – ۴۲۱۱ ⚡️
• حد ضرر: ۴۲۱۷
• حد سود ۱: ۴۲۰۵
• حد سود ۲: ۴۱۹۹
خرید XAUUSD در ۴۱۳۴ – ۴۱۳۶ ⚡️
• حد ضرر: ۴۱۳۰
• حد سود ۱: ۴۱۴۲
• حد سود ۲: ۴۱۴۸
منبع: تریدینگ ویو
