توصیه بزرگترین شرکت مدیریت سرمایه جهان: با ۱ تا ۲ درصد از سرمایهتان بیت کوین بخرید!
بررسی جدید بلکراک (BlackRock) نشان میدهد افزودن سهم کوچکی از بیت کوین به سبد سرمایهگذاری سنتی ۶۰/۴۰ میتواند عملکرد تعدیلشده بر اساس ریسک این سبد را بهبود دهد. سبد ۶۰/۴۰ یکی از مدلهای سنتی سرمایهگذاری است که ۶۰ درصد آن را سهام و ۴۰ درصد را اوراق قرضه تشکیل میدهد.
خلاصه خبر
- بلکراک میگوید افزودن تنها ۱ تا ۲ درصد بیت کوین به سبد سنتی میتواند نسبت شارپ و عملکرد تعدیلشده با ریسک را بهبود دهد.
- سبد با ۲ درصد بیت کوین آلفای ۱.۸۵ درصدی ثبت کرد، هرچند حداکثر افت آن اندکی بیشتر از سبد سنتی ۶۰/۴۰ بود.
به گزارش کوکوین، بلکراک بررسی کرده که اضافه کردن تنها ۱ یا ۲ درصد بیت کوین به سبد سرمایهگذاری سنتی چه تأثیری بر عملکرد و ریسک آن دارد. هدف این ترکیب، ایجاد تعادل بین رشد سرمایه و کاهش ریسک است. این تحلیل که یک دوره ۱۰ ساله منتهی به مه ۲۰۲۶ (اردیبهشت ۱۴۰۵) را بررسی کرده، نشان میدهد تخصیص تنها ۱ یا ۲ درصد از سبد به بیت کوین، نسبت شارپ را افزایش داده است.
نسبت شارپ (Sharpe Ratio) معیاری برای سنجش این است که یک سرمایهگذاری در ازای ریسکی که متحمل شده، چقدر بازده ایجاد کرده است. به زبان ساده، هرچه نسبت شارپ بالاتر باشد، یعنی سرمایهگذاری بازده بهتری نسبت به میزان ریسک خود داشته است.
نسبت شارپ سبد سنتی ۶۰/۴۰ برابر با ۰.۸۱ بوده است. با اختصاص ۱ درصد از سبد به خرید بیت کوین، این شاخص به ۰.۹۰ و با افزایش سهم بیت کوین به ۲ درصد، به ۰.۹۶ رسیده است.
بر اساس این تحلیل، سبدی که ۲ درصد بیت کوین در آن قرار داشت، آلفای ۱.۸۵ درصدی به ثبت رساند؛ یعنی عملکرد آن نسبت به بازده مورد انتظار، بهتر بوده است. البته حداکثر افت این سبد ۲۰.۹ درصد بود، در حالی که این رقم برای سبد سنتی ۶۰/۴۰ حدود ۲۰.۳ درصد بود. بنابراین، افزودن مقدار کمی بیت کوین توانست عملکرد سبد را بهبود دهد، هرچند در مقابل، اندکی ریسک افت بیشتری به همراه داشت.
بلکراک بیت کوین را یک «ابزار منحصربهفرد برای تنوعبخشی به سبد و جایگزینی پول» توصیف کرده است. این شرکت معتقد است سرمایهگذاران بلندمدت میتوانند در کنار داراییهای سنتی، اختصاص سهمی محدود از سرمایه خود به بیت کوین را نیز در نظر بگیرند.
در مجموع، یافتههای بلکراک نشان میدهد که برای بهرهمندی از مزایای تنوعبخشی بیتکوین، لزوماً به تخصیص سرمایه بزرگی نیاز نیست و حتی سهمی ۱ تا ۲ درصدی میتواند بر برخی معیارهای مهم مدیریت سبد تأثیر بگذارد.
