تحلیلگران باور دارند که مقاومت بیت کوین در سطح ۱۲۰٬۰۰۰ دلار طبیعی است و چشم‌انداز صعودی آن حفظ شده است.
خلاصه تحلیل
- بیت کوین یک کندل Engulfing نزولی تشکیل داده که نشان‌دهنده احتمال خستگی کوتاه‌مدت است.
- شاخص موقعیت ماینرها (MPI) به بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۴ رسیده و فروش با سود به رکورد تاریخی رسیده است.
به گزارش کوین تلگراف، بیت کوین (BTC) اطراف ۱۱۸٬۵۰۰ دلار است و اولین سیگنال نزولی قابل‌توجه خود از اوایل ماه مه (اردیبهشت) را در نمودار روزانه ثبت کرده است. این سیگنال یک کندل Engulfing نزولی همراه با الگوی ستاره ثاقب (Shooting Star) است. این اتفاق پس از رشد ۱۹ درصدی طی ۲۱ روز اخیر رخ داده و می‌تواند نشانه‌ای از خستگی بازار باشد.
داده‌های پلتفرم CryptoQuant نشان می‌دهد که شاخص موقعیت ماینرها (MPI) به بالای ۲.۷۸ رسیده که بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳) است. MPI میزان ارسال بیت کوین توسط ماینرها به صرافی‌ها را نسبت به میانگین یک‌ساله اندازه‌گیری می‌کند. مقدار بالای آن نشان‌دهنده احتمال افزایش فروش است. اگرچه این مقدار می‌تواند فشار کوتاه‌مدت ایجاد کند، اما هنوز بسیار پایین‌تر از سطوحی است که معمولاً در نزدیکی سقف بازار صعودی دیده می‌شود.
نگرانی‌ها با ثبت رکورد جدید سود و زیان تحقق‌یافته (P&L) نیز بیشتر شده است. سود تحقق‌یافته ماینرها از واریز BTC به صرافی‌های متمرکز به ۹.۲۹ میلیارد دلار رسیده که بالاترین رقم تاریخی خود است. تحلیلگری به اسم «Crazzyblockk» توضیح داد که این شاخص‌ها وارد ناحیه پرریسکی شده‌اند و نوسانات کوتاه‌مدت احتمالاً تشدید می‌شود؛ هرچند روند صعودی کلان همچنان برقرار است. در همین حال، پلتفرم Hyblock Capital هشدار داد که قراردادهای باز بیت کوین به سطح «اشباع» نزدیک شده‌اند. این پلتفرم تاکید کرد:
طبق تاریخ وقتی این شرایط همراه با شاخص ترس و طمع در منطقه «طمع شدید» باشد، سقف‌های محلی و اصلاح قیمتی دیده‌ایم. بخش‌های قرمز روشن در نمودار زمانی است که هر دو شرط برقرار هستند. این الگوها معمولاً در بازه‌های زمانی بلندمدت‌تر رخ می‌دهند، پس عجله‌ای برای ورود به معامله نداشته باشید.
آیا هولدرهای بیت کوین باید بترسند یا صبور باشند؟
ریزش اخیر بیت کوین باعث شده فروش معامله‌گران از روی ترس بیشتر شود. طبق گزارش Axel Adler Jr، حدود ۵۰٬۰۰۰ BTC ظرف ۲۴ ساعت با ضرر فروخته شد. این واکنش تند، نگرانی سرمایه‌گذاران را پس از افت قیمت از سقف‌های اخیر نشان داد.
با این حال، داده‌های موجود نشان می‌دهد که این افت با فشار خرید زیادی همراه بوده است. نقشه حرارتی توزیع قیمت تمام‌شده بیت کوین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیش از ۱۹۶٬۶۰۰ BTC (معادل بیش از ۲۳ میلیارد دلار) را در محدوده ۱۱۶٬۰۰۰ تا ۱۱۸٬۰۰۰ دلار خریداری کرده‌اند. بنابراین با وجود نشانه‌هایی از فروش احساسی، خرید گسترده در کف بیانگر تداوم اعتماد بازار و باور به مسیر صعودی بلندمدت بیت کوین است.
از دیدگاه تکنیکال، ساختار بلندمدت بیت کوین همچنان صعودی است، مادامی که قیمت بالای حمایت ۱۱۲٬۰۰۰ دلار باقی بماند. پس از رشد ۱۹ درصدی یک دوره تثبیت یا اصلاح جزئی می‌تواند برای تخلیه فشار خرید، کاهش اهرم مازاد و پاک‌سازی دست‌های ضعیف، مفید باشد.
اگرچه الگوی نزولی اخیر ممکن است نشانه‌ای از خستگی موقتی یا بازگشت کوتاه‌مدت باشد، اما هنوز روند صعودی کلان را نقض نمی‌کند. تا زمانی که حمایت ۱۱۲٬۰۰۰ دلاری حفظ شود، احتمال ازسرگیری روند صعودی بیت کوین همچنان بالاست.
