با توجه به این که بیت کوین به فاز کشف قیمت وارد شده، به‌کمک شاخص‌های تکنیکال و آنچین می‌توانیم جهت روند BTC را شناسایی کنیم.
خلاصه تحلیل
به‌کمک شاخص نسبت MVRV می‌توانیم کرانه‌های بالا و پایین یا باندهای انحراف معیار قیمت خرید هولدرهای BTC را تعیین کنیم.
در حال حاضر قیمت BTC بین سطوح انحراف معیار ۰.۵+ و ۱+ است.
به گزارش گلس‌نود، از جمله شاخص‌های مهمی که برای شناسایی مومنتوم و قدرت بازار BTC استفاده می‌شوند، شاخص‌های میانگین متحرک ۱۱۱روزه (111DMA) و میانگین متحرک ۲۰۰روزه (200DMA) بیت کوین است. در کنار این دو شاخص، بررسی میانگین قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت (Short-Term Holder Cost-Basis) نیز مهم است. این شاخص، میانگین قیمت خرید سرمایهگذاران جدید بیت کوین را نشان می‌دهد که یک سطح حمایتی بسیار مهم برای BTC محسوب می‌شود و در واقع مرز بین بازارهای صعودی و نزولی BTC را تعیین می‌کند. سه سطح مهم قیمت بیت کوین به شرح زیر است:
- میانگین متحرک ۱۱۱روزه: ۹۱.۸ هزار دلار
- میانگین متحرک ۲۰۰روزه: ۹۴.۳ هزار دلار
- قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت: ۹۵.۹ هزار دلار
در حال حاضر قیمت بیت کوین از هر سه سطح بالا عبور کرده و این بر قدرت روند صعودی بیت کوین که از ماه آوریل آغاز شده، تاکید می‌کند. قیمت این سه سطح مهم بسیار به هم نزدیک است و این باعث شده که بین این سه سطح یک حمایت بسیار قوی برای BTC تشکیل شود. برای تداوم روند صعودی BTC این منطقه حمایتی باید حفظ شود.
به‌کمک شاخص نسبت MVRV می‌توانیم کرانه‌های بالا و پایین یا باندهای انحراف معیار قیمت خرید هولدرهای بیت کوین را نسبت به میانگین این شاخص تعیین کنیم. با این کار متوجه می‌شویم که سودآوری سرمایهگذاران چقدر از میانگین بلندمدت خود فاصله گرفته است. معمولا افزایش عدد این شاخص به بالای سطح انحراف معیار ۱+ نشان‌دهنده تشکیل سقف قیمتی بلندمدت است.
- انحراف معیار ۰.۵+ قیمت تحقق‌یافته: ۱۰۰.۲ هزار دلار
- انحراف معیار ۱+ قیمت تحقق‌یافته: ۱۱۹.۴ هزار دلار
در حال حاضر قیمت BTC بین سطوح انحراف معیار ۰.۵+ و ۱+ است و سود تحقق‌‌نیافته هولدرهای بیت کوین هنوز به اوج خود (بالای سطح انحراف معیار ۱+) نرسیده است. این یعنی بازار نسبتاً هیجانی است ولی هیجان بازار هنوز شدید نیست. به‌طور کلی، در این سطوح هولدرها تمایل زیادی به سیو سود دارند و معمولا در این نواحی فشار فروش BTC به‌طور قابل توجهی افزایش می‌یابد.
در نهایت، اگر باندهای انحراف معیار ۰.۵+ و ۱+ را به قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت اعمال کنیم، اطلاعات دقیق‌تری از میزان هیجان و سرخوشی حاکم بر بازار به دست می‌آید:
- انحراف معیار ۰.۵+ قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت: ۱۲۰.۳ هزار دلار
- انحراف معیار ۱+ قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت: ۱۳۵.۷ هزار دلار
در گذشته قیمت بیت کوین به مدت ۴۶۷ روز بین این دو سطح و به مدت ۴۸۴ روز بالاتر از سطح انحراف معیار ۱+ در نوسان بوده است که کلا ۱۷.۵٪ از کل روزهای معاملاتی BTC را تشکیل می‌دهد. بنابراین ورود قیمت BTC به این نواحی نسبتا غیرمعمول است و کرانه بالای نوسانات قیمت بیت کوین محسوب می‌شود.
باند انحراف معیار ۱+ در خود شاخص MVRV معمولا اوج کلان BTC محسوب می‌شود. سطوح انحراف معیار ۰.۵+ و ۱+ قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت هم بیشتر نشان‌دهنده اوج محلی یا موقت قیمت بیت کوین هستند. ترکیب داده‌های این دو شاخص، چهارچوبی را به ما ارائه می‌دهد که می‌توانیم از آن برای شناسایی میزان هیجان و سرخوشی بازار استفاده کنیم.
