آیا می‌دانید راز معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای موفقیت در بازارهای پرنوسان چیست؟ چگونه بیشتر معاملاتشان را با سود می‌بندند و در بازارهایی مانند بازار کریپتو دوام می‌آورند؟ پاسخ آن تکیه بر نظم و استراتژی‌های گام‌به‌گام برای رسیدن به سودهای پایدار است. برخلاف مبتدیان، سرمایه‌گذاران و تریدرهای باتجربه اسیر تصمیمات احساسی نمی‌شوند و در قیمت‌های نامناسب که به ضرر می‌انجامد خرید و فروش نمی‌کنند. آنها از تکنیک‌هایی مانند خرید و فروش پله ای استفاده می‌کنند که با فراهم‌کردن یک چهارچوب منظم برای ورود و خروج، ریسک را کاهش می‌دهد، نوسانات را مدیریت می‌کند و فرصت‌هایی پیش‌پای آنها قرار می‌دهد که نتایج قابل‌پیش‌بینی‌تری دارند. آیا دلتان می‌خواهد شما هم جزو این افراد باشید؟ این مقاله را بخوانید تا با تکنیک خرید و فروش پله‌ای بیشتر آشنا شوید.
خرید و فروش پله ای چیست؟
بیشتر سرمایه‌گذاران مبتدی به‌دلیل تصمیمات احساسی، در قیمت‌های بالا خرید می‌کنند و در قیمت‌های پایین می‌فروشند. این تصمیمات نه‌تنها آنها را به سود نمی‌رساند، بلکه ضررهای هنگفتی برای آنها به همراه می‌آورد. دلیل آن هم مشخص است؛ وقتی بدون داشتن یک استراتژی معاملاتی اقدام به خرید و فروش دارایی به‌ویژه ارزهای دیجیتال می‌کنند، احتمال شکست‌خوردن در معامله بالاست.
بیشتر سرمایه‌گذاران مبتدی به‌دلیل تصمیمات احساسی، در قیمت‌های بالا خرید می‌کنند و در قیمت‌های پایین می‌فروشند. این تصمیمات نه‌تنها آنها را به سود نمی‌رساند، بلکه ضررهای هنگفتی برای آنها به همراه می‌آورد. دلیل آن هم مشخص است؛ وقتی بدون داشتن یک استراتژی معاملاتی اقدام به خرید و فروش دارایی به‌ویژه ارزهای دیجیتال می‌کنند، احتمال شکست‌خوردن در معامله بالاست.
در چنین مواقعی نقش خرید و فروش پله‌ای و به‌کارگیری استراتژی‌های مربوط به آن پررنگ می‌شود. با این تکنیک شما سرمایه‌ای را که برای معاملات خود در نظر گرفته‌اید، از لحاظ ریسک و ذخیره سود مدیریت می‌کنید. این همان روشی است که معامله‌گران باتجربه در اقدامات خود به کار می‌برند؛ زیرا آنها می‌دانند که ثبات و نظم اغلب قدرتمندتر از شانس یا زمان‌بندی دقیق عمل می‌کند.
خرید و فروش پله‌ای شامل به اجرا در آوردن یک‌سری استراتژی‌ها و اقدامات معاملاتی است که به سرمایه‌گذار کمک می‌کند به سود بیشتر برسد و در عوض، ضررهای کمتری ببیند. در این روش باید خرید و فروش دارایی‌ها را در چند بخش و در فواصل زمانی مختلف انجام دهید. به این ترتیب می‌توانید در بازه‌های زمانی مختلف، به‌خصوص میان‌مدت و بلندمدت به سود خوبی برسید.
ارکان اصلی خرید و فروش پله‌ای
قدرت تصمیم‌گیری و اجرا، یکی از عوامل اصلی در خرید و فروش پله‌ای است. بنابراین، استراتژی‌های این نوع معامله را به‌خوبی فرا بگیرید و در زمان مناسب به اجرا درآورید. همچنین مباحث مالی رفتاری و روان‌شناسی بازار نیز از ارکان مهم خرید و فروش پله‌ای است؛ یعنی چه در زمان سقوط و چه در زمان صعود قیمت دارایی باید به استراتژی خود پایبند باشید و دچار ترس یا طمع نشوید.
به‌طور کلی، اگر یک سرمایه‌گذار بتواند خرید و فروش پله‌ای را در معاملات خود اعمال کند، می‌تواند گام بلندی به‌سمت مدیریت ریسک و ضررهای خود و در عین حال رسیدن به سود تدریجی بردارد. به همین دلیل روش پله‌ای یکی از استراتژی‌های معاملاتی محبوب میان کهنه‌کاران بازار است که اصل آن بر پایه بهره حداکثری از نوسانات قیمت بنا شده است.
استراتژی‌های خرید و فروش پله ای
ازآنجاکه بازار ارزهای دیجیتال از نوسانات زیادی برخوردار است، آموزش صحیح استراتژی خرید پله ای ارز دیجیتال ممکن است کسب سود حاصل از معاملات را به‌طور معناداری افزایش دهد. این روش استراتژی‌های مختلفی را در خود جای داده است که در ادامه به آنها می‌پردازیم. استراتژی‌های خرید و فروش پله‌ای به‌طور کلی به ۴ دسته تقسیم می‌شوند:
- استراتژی نردبانی (Laddering)
- استراتژی حفره کردن (Tranching)
- استراتژی ورود و خروج تدریجی (Scaling in and scaling out)
- استراتژی میانگین هزینه دلاری یا DCA
استراتژی نردبانی (Laddering)
استراتژی نردبانی شامل تقسیم خرید یا فروش به چند بخش (پله) در سطوح قیمتی یا زمانی متفاوت است. به‌جای اینکه کل سرمایه‌تان را به‌یک‌باره وارد بازار کنید یا تمام دارایی را در یک قیمت بفروشید، سفارش‌های خود را در چند سطح قرار می‌دهید. این کار باعث می‌شود از نوسانات بازار کمتر آسیب ببینید، سودهایتان به‌تدریج ذخیره شوند و در صورت ادامه روند صعودی یا نزولی بازار، فرصت از دست‌تان نرود. برای مثال، فردی ممکن است تصمیم بگیرد هر بار که قیمت ۵ درصد کاهش می‌یابد، ۲۰۰ دلار خرید انجام دهد و تا سقف ۱٬۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کند.
در بازار ارزهای دیجیتال، این روش به‌دلیل نوسانات شدید بسیار کاربردی است. فرض کنید سرمایه‌گذاری قصد دارد بیت کوین بفروشد؛ او می‌تواند سفارش‌های فروش خود را زمانی که قیمت بیت کوین به ۹۰ هزار، ۹۵ هزار، ۱۰۰ هزار و ۱۰۵ هزار دلار رسید قرار دهد. برعکس، در خرید نیز می‌تواند در قیمت‌های ۱۰۰ هزار، ۹۵ هزار و ۹۰ هزار دلار اقدام کند. این استراتژی باعث می‌شود که سرمایه‌گذار نه در قله خرید کند و نه در کف همه دارایی‌اش را بفروشد.
استراتژی حفره‌کردن (Tranching)
استراتژی ترانچ یا حفره‌کردن به‌معنی تقسیم یک سرمایه‌گذاری یا فروش به چند بخش (ترانچ) است که هر بخش در زمان خاص یا بر اساس شرایط خاص بازار اجرا می‌شود. هر ترانچ می‌تواند اهداف، میزان ریسک‌پذیری یا بازده مورد انتظار متفاوتی داشته باشد. این روش بیشتر در امور مالی ساختاریافته کاربرد دارد، اما در سرمایه‌گذاری نیز بسیار مفید است. برای مثال، یک سرمایه‌گذار ممکن است ۳۰ درصد از سرمایه‌اش را در قیمت فعلی وارد کند، ۴۰ درصد دیگر را اگر بازار ۱۰ درصد افت کند و ۳۰ درصد باقی‌مانده را در صورت افت ۲۰ درصدی اختصاص دهد.
در بازار ارزهای دیجیتال، این استراتژی بسیار مؤثر است؛ چون کمک می‌کند بدون اینکه تمام پولتان را یکجا وارد کنید، در نوسانات شدید بازار واکنش کنترل‌شده‌ای نشان دهید. فرض کنید فردی بخواهد ۱۰٬۰۰۰ دلار روی اتریوم سرمایه‌گذاری کند. او این مبلغ را به سه ترانچ تقسیم می‌کند: ۳٬۳۰۰ دلار امروز، ۳۳۰۰ دلار اگر قیمت ۱۰ درصد کاهش یابد و باقی‌مانده سرمایه را اگر قیمت اتریوم ۲۰ درصد افت کند. این کار ریسک خرید در نقطه اوج را کاهش می‌دهد و میانگین قیمت خرید بهتری ایجاد می‌کند.
استراتژی ورود و خروج تدریجی (Scaling in & Scaling out)
ورود تدریجی (Scaling in) به‌معنای وارد شدن به یک موقعیت معاملاتی در چند مرحله است، نه به‌صورت یک‌باره. این کار به شما امکان می‌دهد اگر قیمت کاهش پیدا کرد، با قیمت‌های بهتری وارد شوید. خروج تدریجی (Scaling out) هم به این معناست که دارایی شما به‌تدریج فروخته می‌شود تا هم سودهای جزئی‌تان ذخیره شود و هم در صورت رشد بیشتر بازار، فرصت از دست نرود. این استراتژی به کاهش فشار روانی کمک می‌کند؛ درنتیجه می‌توانید تصمیمات منطقی‌تری بگیرید.
در بازار کریپتو، سرمایه‌گذاران اغلب از ورود تدریجی در پروژه‌های پرنوسان مانند میم کوین‌ها استفاده می‌کنند. مثلاً یک تریدر ممکن است ۲۵ درصد از موقعیت مورد نظر در یک میم کوین را در قیمت ۲۰ دلار بخرد، ۲۵ درصد دیگر را در ۱۸ دلار و باقی‌مانده را در ۱۶ دلار. همچنین در زمان فروش، ممکن است ۲۵ درصد را در ۲۴ دلار بفروشد، ۲۵درصد را در ۲۸ دلار و بقیه را در ۳۲ دلار. این روش از ضرر زیاد در اصلاح‌ها جلوگیری می‌کند و امکان استفاده بهتر از روندهای صعودی را فراهم می‌آورد.
استراتژی میانگین هزینه دلاری (DCA)
DCA یا میانگین‌گیری هزینه دلاری به‌معنای سرمایه‌گذاری مقدار ثابتی پول در بازه‌های زمانی منظم، بدون توجه به قیمت بازار است. این استراتژی برای افرادی که زمان یا تجربه لازم برای معامله‌گری فعال را ندارند، بسیار مناسب است. DCA که یکی از متداول‌ترین استراتژی‌های معاملاتی برای خرید و فروش پله‌ای است، باعث می‌شود میانگین قیمت خرید در طول زمان متعادل شود و ریسک خرید در اوج بازار کاهش یابد. این روش به‌خصوص برای دارایی‌های پرنوسان بسیار مؤثر است.
DCA یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌ها در بازار ارزهای دیجیتال است. برای مثال، اگر هر دوشنبه ۱۰۰ دلار برای خرید بیت کوین اقدام کنید، با گذشت زمان در قیمت‌های پایین مقدار بیشتری BTC و در قیمت‌های بالا مقدار کمتری می‌خرید. این باعث می‌شود میانگین خریدتان در طول زمان مناسب‌تر باشد. برای سرمایه‌گذاران بلندمدت روی پروژه‌هایی مثل بیت کوین، اتریوم یا دیگر رمزارزهای برتر بازار، استراتژی DCA روش مناسبی برای رشد تدریجی سبد سرمایه بدون نیاز به پیش‌بینی دقیق بازار است.
تاریخچه خرید و فروش پله ای
خرید و فروش پله‌ای را نخستین بار بنجامین گراهام (Benjamin Graham)، اقتصاددان آمریکایی و پدر سرمایه‌گذاری ارزشی، در کتاب معروف خود به نام The Intelligent Investor در سال ۱۹۴۹ معرفی کرد. گراهام در این کتاب توضیح داد که چگونه سرمایه‌گذاری منظم و با مبالغ ثابت می‌تواند به کاهش ریسک خرید در نقاط اوج بازار کمک کند؛ چرا که وقتی قیمت پایین است، تعداد بیشتری دارایی خریداری می‌کنید و وقتی قیمت بالا می‌رود، تعداد کمتری می‌خرید.
با گذشت زمان، مفهوم خرید و فروش پله‌ای میان سرمایه‌گذاران خرد به‌ویژه در ایالات متحده محبوبیت بیشتری پیدا کرد، به‌ویژه پس از اینکه برنامه‌های بازنشستگی در آمریکا رواج یافتند. در این برنامه‌ها، معمولاً بخشی از حقوق ماهانه یا دو هفته یک‌بار کارکنان، به‌صورت خودکار به حساب‌های سرمایه‌گذاری واریز می‌شود. این شیوه خودکار دقیقاً همان اصول خرید پله‌ای را اجرا می‌کند تا افراد بتوانند به‌مرور زمان، بدون نگرانی از نوسانات کوتاه‌مدت بازار، ثروت خود را برای بازنشستگی یا اهداف بلندمدت دیگر افزایش دهند.
در دهه‌های بعد، خرید و فروش پله‌ای به‌عنوان یک استراتژی معقول و کم‌ریسک در بازارهای پرنوسان شناخته شد، مخصوصاً برای افرادی که تخصص یا زمان کافی برای تحلیل و پیش‌بینی بازار نداشتند. اگرچه برخی تحقیقات نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاری یکجا (Lump-Sum Investing) در بازارهای صعودی می‌تواند سود بیشتری داشته باشد، سادگی و انضباط و کاهش ریسک در خرید و فروش پله‌ای باعث شده است همچنان یکی از روش‌های محبوب میان سرمایه‌گذاران مبتدی و محافظه‌کار باشد.
تاریخچه خرید و فروش پله‌ای نشان می‌دهد که این روش از یک مفهوم ساده در کتاب گراهام به یک استراتژی رایج و کاربردی برای سرمایه‌گذاری منظم و مطمئن تبدیل شده است؛ روشی که همچنان برای بسیاری از سرمایه‌گذاران در مواجهه با پیچیدگی‌ها و نوسانات بازارهای مالی کاربرد دارد.
هدف از خرید و فروش پله ای چیست؟
هدف اصلی از خرید و فروش پله‌ای، کاهش ریسک‌های ناشی از نوسانات بازار و تصمیم‌گیری‌های احساسی است. در این روش، سرمایه‌گذار مبلغ ثابتی را در فواصل زمانی منظم و صرف‌نظر از شرایط بازار، سرمایه‌گذاری می‌کند. درنتیجه، میانگین قیمت خرید در طول زمان کاهش می‌یابد. این رویکرد منظم و سیستماتیک باعث می‌شود سرمایه‌گذار از تلاش برای «زمان‌بندی بازار» دور بماند و با نظم بیشتری به سرمایه‌گذاری ادامه دهد، بدون اینکه نوسانات کوتاه‌مدت بازار باعث تصمیم‌گیری‌های هیجانی شود.
علاوه بر این، خرید و فروش پله‌ای یک استراتژی مؤثر برای افرادی است که سرمایه اولیه زیادی ندارند، زیرا به آنها اجازه می‌دهد به‌تدریج و با مبالغ کوچک، سبد سرمایه‌گذاری خود را بسازند. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران بلندمدت که به‌دنبال ایجاد ثروت در طول زمان هستند، به‌راحتی می‌توانند از مزایای این روش بهره ببرند؛ بدون اینکه استرس نوسانات بازار سبب منحرف‌شدن آنها از اهداف مالی‌شان شود. هرچند در بازارهایی که پیوسته در حال رشد هستند سرمایه‌گذاری یک‌جای تمام مبلغ ممکن است بازده بیشتری داشته باشد، چهارچوب منظم و بدون استرسی که DCA فراهم می‌کند، به شما امکان می‌دهد در شرایط نامطمئن بازار نیز به سرمایه‌گذاری ادامه دهید.
کاربرد خرید و فروش پله ای
خرید و فروش پله‌ای دارای چندین کاربرد است که در ادامه آنها را مرور می‌کنیم:
مدیریت نوسانات بازار
با سرمایه‌گذاری در دوره‌های مختلف، سرمایه‌گذار در زمان کاهش قیمت سهم بیشتر و در زمان افزایش قیمت، سهم کمتری خریداری می‌کند. این فرایند می‌تواند میانگین هزینه خرید هر سهم و نیز اثر نوسانات بازار را کاهش دهد.
مزایای روانی
این روش باعث کاهش فشار روانی سرمایه‌گذاری می‌شود، زیرا از تصمیم‌گیری‌های هیجانی جلوگیری می‌کند. افراد با پایبندی به یک برنامه منظم سرمایه‌گذاری، از خرید و فروش‌های احساسی در واکنش به نوسانات بازار دور می‌مانند.
دسترسی آسان برای مبتدیان
برای کسانی که سرمایه اولیه زیادی ندارند، خرید پله‌ای امکان سرمایه‌گذاری تدریجی را فراهم می‌کند و به همین دلیل برای تازه‌واردان بسیار مناسب است.
سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرنوسان
در بازارهایی که نوسانات قیمت بالا دارند (مانند رمزارزها یا سهام نوظهور)، استفاده از روش DCA می‌تواند ریسک ورود به بازار در بالاترین قیمت را کاهش دهد، زیرا سرمایه در دوره‌های مختلف پخش می‌شود. به‌ویژه برای افرادی که به‌دنبال مدیریت ریسک و اجتناب از زمان‌بندی بازار هستند، خرید و فروش پله‌ای روشی منظم، مطمئن و قابل پیش‌بینی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.
چرا خرید و فروش پله ای در بازار کریپتو مهم است؟
بازار ارزهای دیجیتال دارای ذات ناپایدار و پرنوسانی است. همه‌روزه ارزهای دیجیتال مختلفی در بازار با نوسانات بسیار زیادی روبه‌رو می‌شوند و به همین دلیل، ریسک خرید و فروش در این بازار بالاست. یکی از راه‌حل‌هایی که برای به‌حداقل‌رساندن ریسک در این بازار پیشنهاد می‌شود، خرید و فروش پله‌ای است. معامله‌گران به‌واسطه این پلن معاملاتی می‌توانند ریسک‌های موجود در بازار را مدیریت کنند و سود بیشتری به دست آورند. اگرچه خرید و فروش پله‌ای در تمامی بازارهای مالی یک استراتژی معاملاتی محسوب می‌شود و تقریباً برای تمام دارایی‌ها صادق است، باتوجه‌به ناپایداری بازار رمزارزها، این نوع خرید و فروش می‌تواند یک گزینه بسیار مناسب برای معامله‌گران باشد. از همین جهت، این پلن معاملاتی در بازار کریپتو از اهمیت بسزایی برخوردار است.
برخلاف بازارهای مالی سنتی، دارایی‌های دیجیتال ممکن است در یک روز تا ۱۰ درصد یا حتی بیشتر نوسان داشته باشند. خرید و فروش پله‌ای به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که به‌جای ورود یا خروج کامل در یک نقطه، معاملات خود را به بخش‌های کوچک‌تر تقسیم کنند که در سطوح قیمتی یا بازه‌های زمانی مختلف اجرا می‌شوند. این روش، ریسک زمان‌بندی اشتباه در بازار را به‌شکل قابل‌توجهی کاهش می‌دهد؛ برای مثال، از خرید در اوج قیمت یا فروش در کف جلوگیری می‌کند. به‌جای تلاش برای پیدا کردن «نقطه ورود یا خروج کامل و دقیق» که در بازار کریپتو تقریباً غیرممکن است، خرید و فروش پله‌ای ریسک را در معاملات متعددی پخش می‌کند و میانگین قیمت بهتری را به همراه دارد.
علاوه بر این، استراتژی‌های معامله پله‌ای به کاهش تصمیم‌گیری‌های احساسی کمک می‌کنند؛ مسئله‌ای که یکی از چالش‌های اصلی در سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است. ترس از جا ماندن (FOMO) یا ترس از ضرر و داشتن شک و تردید در معامله (FUD)، باعث می‌شود بسیاری از معامله‌گران تصمیم‌های عجولانه بگیرند که به ضررهای قابل‌توجهی می‌انجامد. بااین‌حال، زمانی که خرید یا فروش پله‌ای به‌صورت برنامه‌ریزی‌شده و ازقبل‌تعریف‌شده انجام گیرد، معامله‌گر می‌تواند بدون توجه به هیاهوی بازار، به استراتژی ازپیش‌تعیین‌شده خود پایبند بماند. این انضباط به حفظ آرامش سرمایه‌گذار در شرایط پرتنش بازار کمک می‌کند و جلوی تصمیم‌های هیجانی را می‌گیرد. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای در بازار ارز دیجیتال، اساس مدیریت سبد خود را بر مبنای همین استراتژی قرار می‌دهند، چون می‌دانند موفقیت در سرمایه‌گذاری بیشتر به مدیریت ریسک مربوط است تا پیش‌بینی دقیق بازار.
نقش تنوع بالای رمزارزها در اهمیت خرید و فروش پله‌ای در بازار ارزهای دیجیتال
درنهایت، خرید و فروش پله‌ای در بازار کریپتو به‌دلیل تنوع بالای رمزارزها و رفتار متفاوت هر کدام از آنها اهمیت مضاعفی پیدا می‌کند. بیت‌کوین ممکن است رفتار متفاوتی نسبت به آلت کوین‌هایی مانند سولانا، اتریوم، ریپل و چین لینک یا حتی میم کوین‌هایی مثل دوج کوین و شیبا اینو داشته باشد. با استفاده از خرید پله‌ای، سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌تدریج در پروژه‌هایی که پتانسیل دارند، موقعیت ایجاد کنند و در صورت کاهش قیمت، وارد قیمت‌های مناسب‌تری شوند، مخصوصاً در بازارهای نزولی. از طرف دیگر، فروش پله‌ای این امکان را می‌دهد که در زمان رشد بازار، شناسایی و ذخیره سود انجام شود بدون اینکه تمام دارایی به فروش برسد؛ در نتیجه اگر قیمت‌ها باز هم افزایش یافت، سرمایه‌گذار می‌تواند همچنان سود ببرد. در بازاری که پیش‌بینی‌ناپذیری قانون همیشگی آن است، خرید و فروش پله‌ای روش امن و هوشمندانه‌ای برای بهره‌بردن از فرصت‌ها و کاهش ریسک‌هاست.
مزایا و معایب خرید و فروش پله ای رمزارزها
به‌مانند هر روش معاملاتی دیگری، خرید و فروش پله‌ای ارزهای دیجیتال نیز دارای مزایا و معایبی است که آگاهی از آنها می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر سرمایه‌گذاران و معامله‌گران کمک کند.
مزایای خرید پله‌ای ارز دیجیتال
برخی از مزایای این روش شامل موارد زیر هستند:
تنوع‌بخشی
خرید پله‌ای به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا نقاط ورود خود به بازار را در قیمت‌های مختلف پخش کنند. بنابراین، به‌جای اینکه تمام سرمایه در یک قیمت خاص وارد شود، معامله‌گر بخش‌هایی از سرمایه را در سطوح مختلف قیمتی تخصیص می‌دهد. در نتیجه، میانگین قیمت خرید تعدیل می‌شود و ریسک نوسانات کوتاه‌مدت کاهش می‌یابد. این تنوع در بازار کریپتو که همواره با نوسانات شدید همراه است، اهمیت زیادی دارد. اگر قیمت پس از خرید اولیه افت کند، سفارش‌های پایین‌تر فعال می‌شوند و فرصت بازیابی فراهم می‌شود. اگر هم قیمت رشد کند، خریدهای قبلی سودآور می‌شوند. این روش باعث تعادل بهتر میان ریسک و بازده می‌شود.
حداکثر‌سازی سود
با خرید در سطوح مختلف قیمت، به‌ویژه در بازارهای پرنوسان، معامله‌گران می‌توانند از تغییرات کوتاه‌مدت قیمت برای کسب سود بیشتر استفاده کنند. زمانی که قیمت یک رمزارز بین دو سطح نوسان دارد، هر خرید پله‌ای در قیمت پایین‌تر می‌تواند در افزایش بعدی قیمت سودآور باشد. این استراتژی به معامله‌گر امکان می‌دهد در زمان افت قیمت وارد شود و در زمان رشد، بخشی از موقعیت را بفروشد. در روندهای صعودی، خرید پله‌ای این امکان را می‌دهد که بدون ورود سنگین در ابتدا، در ادامهٔ مسیر رشد همچنان سود کسب کنید. این روش مؤثری برای افزایش بازده، به‌ویژه در ترکیب با فروش پله‌ای است.
مدیریت ریسک
یکی از مزایای کلیدی این استراتژی، کاهش طبیعی ریسک است. به‌جای وارد شدن با کل سرمایه در یک نقطه، خرید پله‌ای به معامله‌گر اجازه می‌دهد با احتیاط وارد بازار شود. همچنین، با استفاده از حد سود و حد ضرر در سطوح مختلف، می‌توان نقاط خروج مشخصی تعریف کرد که با میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر مطابقت دارد. این موضوع در بازاری مثل کریپتو که نوسانات شدید دارد، بسیار حیاتی است. داشتن برنامه مشخص برای ورود و خروج، هم ازنظر روانی آرامش‌بخش است و هم ازنظر مالی به‌شکل محافظتی عمل می‌کند.
اتوماسیون
بسیاری از صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی امروزی ابزارهایی برای اجرای خودکار خرید و فروش پله‌ای ارائه می‌دهند. این ابزارها به کاربران امکان می‌دهند سفارش‌های خرید و فروش را بر اساس شرایط ازپیش‌تعیین‌شده ثبت کنند، بدون اینکه نیاز به حضور دائمی باشد. این قابلیت باعث صرفه‌جویی در زمان، کاهش احساسات در تصمیم‌گیری و تضمین اجرای سفارش حتی در مواقعی می‌شود که معامله‌گر آنلاین نیست. به‌عنوان مثال، می‌توان تعریف کرد که بعد از هر ۵ درصد کاهش قیمت، یک سفارش خرید جدید ثبت شود. این ویژگی در بازار ۲۴ ساعته ارز دیجیتال بسیار مفید است.
معایب خرید پله‌ای ارز دیجیتال
درکنار مزایایی که خرید پله‌ای ارائه می‌دهد، خوب است از معایب آن هم آگاه باشید. برخی از نقاط ضعف این تکنیک عبارت‌اند از:
پیچیدگی
اگرچه خرید پله‌ای می‌تواند بسیار مفید باشد، اجرای صحیح آن به دانش و تجربه نیاز دارد. تعیین سطوح مناسب برای ورود یا خروج نیازمند درک درست از تحلیل تکنیکال و رفتار قیمت است. بدون تسلط کافی بر مفاهیم بازار، معامله‌گر ممکن است سفارش‌ها را در سطوح نامناسب قرار دهد که باعث کاهش اثربخشی استراتژی یا حتی افزایش ریسک ضرر شود. درک صحیح از روند کلی بازار، حجم معاملات و نوسانات نیز برای موفقیت در این روش ضروری است.
ریسک اجرا نشدن سفارش‌ها
یکی از مشکلات متداول در خرید پله‌ای این است که بازار ممکن است به تمام سطوح قیمتی تعیین‌شده نرسد. برای مثال، اگر معامله‌گر انتظار افت زیاد قیمت را داشته باشد و سفارش‌هایی در سطوح پایین‌تر بگذارد اما قیمت خیلی زودتر بازگردد، آن سفارش‌ها اجرا نمی‌شوند. این امر می‌تواند باعث شود معامله‌گر موقعیت ناکامل یا کمتر از انتظار داشته باشد و در صورت صعود بازار، فرصت‌ها را از دست بدهد. در زمان‌هایی با نقدشوندگی پایین، ممکن است تأخیر در اجرای سفارش یا لغزش قیمتی نیز رخ دهد.
افزایش هزینه معاملات
قرار دادن چندین سفارش در سطوح مختلف قیمت، باعث افزایش تعداد معاملات و در نتیجه بالا رفتن کارمزدها می‌شود. برخلاف سفارش تک‌مرحله‌ای، در خرید پله‌ای هر سفارش مجزا هزینه جداگانه‌ای دارد. این کارمزدها مخصوصاً در صرافی‌هایی که نرخ ثابتی دارند، ممکن است در طول زمان به‌مقدار قابل‌توجهی افزایش یابند. بنابراین، معامله‌گر باید این هزینه‌ها را در محاسبات سود و زیان خود در نظر بگیرد.
کاهش کارایی در نوسانات بسیار شدید
اگرچه خرید پله‌ای برای بهره‌برداری از نوسانات طراحی شده است، در شرایطی که نوسانات بیش از حد شدید باشند، ممکن است این استراتژی عملکرد مناسبی نداشته باشد. برای مثال، در زمان سقوط ناگهانی بازار، ممکن است تمام سفارش‌های خرید فعال شده و معامله‌گر با حجم بالایی وارد شود، درحالی‌که بازار هنوز نزولی باقی بماند. در جهش شدید قیمت هم شاید سفارش‌های پایین‌تر اصلاً فعال نشوند و معامله‌گر از بازار عقب بیفتد. در چنین شرایطی، اجرای مؤثر خرید پله‌ای بسیار دشوار می‌شود.
نیاز به نظارت مداوم (در صورت نبود ابزار خودکار)
اگر خرید پله‌ای به‌صورت دستی انجام شود، معامله‌گر باید دائماً وضعیت بازار را رصد کند. در صورت تغییر روند یا شرایط جدید، ممکن است نیاز به تنظیم، لغو یا جابه‌جایی سفارش‌ها باشد. در بازار ۲۴ساعته ارز دیجیتال، این موضوع چالش‌برانگیز و حتی خسته‌کننده می‌شود. بدون ابزارهای اتوماسیون، اجرای دقیق و مداوم این استراتژی نیازمند صرف زمان، انرژی و تمرکز زیاد است.
چرا باید خرید و فروش پله ای انجام دهیم؟
با استفاده از خرید و فروش پله‌ای و اجرای دقیق استراتژی مربوط به آن، می‌توان در راستای کاهش ریسک معاملات و جلوگیری از ضررهای هنگفت حرکت کرد. این روش به کاهش اثر نوسانات بازار کمک می‌کند، زیرا خریدها در طول زمان پخش می‌شوند و خطر سرمایه‌گذاری یک‌باره در یک زمان نامناسب کاهش می‌یابد. با سرمایه‌گذاری مداوم، می‌توانید از خطرات مرتبط با زمان‌بندی بازار و تصمیم‌گیری‌های احساسی پرهیز کنید؛ تصمیماتی که اغلب به نتایج ضعیف سرمایه‌گذاری منجر می‌شوند. این پلن معاملاتی یکی از مهم‌ترین استراتژی‌های خرید و فروش برای معامله‌گران حرفه‌ای است.
در بازار ارزهای دیجیتال که به نوسانات شدید و غیرقابل‌پیش‌بینی‌بودن معروف است، خرید و فروش پله‌ای به استراتژی بسیار ارزشمندی تبدیل می‌شود. با اختصاص‌دادن مبلغ ثابتی برای خرید ارز دیجیتال در فواصل زمانی مشخص، می‌توانید نوسانات بازار را بهتر مدیریت کنید؛ به این صورت که وقتی قیمت‌ها پایین است، مقدار بیشتری می‌خرید و وقتی قیمت‌ها بالا می‌رود، مقدار کمتری خریداری می‌کنید. در واقع به‌جای ریسک‌‌کردن و سرمایه‌گذاری سنگین در یک لحظه، در بازار ارزهای دیجیتال می‌توانید با خرید تدریجی در طول چندهفته یا چندماه از شرایط نوسانی بهره‌مند شوید. این روش برای فروش نیز مفید است. فروش مرحله‌ای در سطوح قیمتی مختلف کمک می‌کند بدون آنکه خیلی زود یا خیلی دیر از بازار خارج شوید، سودها را شناسایی و ذخیره کنید.
علاوه بر اینها، این روش از استرس و فشار روانی تلاش برای زمان‌بندی دقیق بازار می‌کاهد و به‌تدریج پورتفوی متنوعی از دارایی‌های دیجیتال می‌سازد. همچنین یکی از دلایل اصلی مؤثر بودن خرید و فروش پله‌ای، توانایی آن در حذف تصمیم‌گیری‌های احساسی است. سرمایه‌گذاران اغلب در دام ترس و طمع می‌افتند و در دوره‌های صعودی بیش‌ازحد خرید می‌کنند و در سقوط‌ها با وحشت می‌فروشند. خرید و فروش پله‌ای نظم را وارد روند سرمایه‌گذاری می‌کند و سرمایه‌گذار را از نوسانات احساسی که به انتخاب‌های نادرست زمانی منجر می‌شود، محافظت می‌کند.
آیا خرید و فروش پله ای همیشه جواب می‌دهد؟
هرچند نمی‌توان همیشه و در تمام بازه‌های زمانی این استراتژی را پیاده کرد، در بسیاری از موارد خرید و فروش پله‌ای در معاملات جواب می‌دهد و سودهای بسیاری برای معامله‌گران به ارمغان می‌آورد. گاهی ممکن است به دلایل مختلف خرید و فروش پله‌ای نتیجه مطلوبی برای یک معامله‌گر در پی نداشته باشد؛ اما این به‌معنی ناکارآمدی کامل این نوع خرید و فروش نیست. در اکثر مواقع معامله‌گران از خرید و فروش پله‌ای استفاده می‌کنند و جواب پیاده‌سازی این استراتژی را در پورتفوی آنها نمود پیدا می‌کند.
بااین‌حال، باید بدانیم که هیچ استراتژی معاملاتی‌ای بدون ایراد نیست. نمی‌توان گفت تمام استراتژی‌ها و پلن‌های خرید و فروش همواره جواب می‌دهند؛ زیرا عوامل بسیاری وجود دارد که یک معامله‌گر نمی‌تواند آنها را پیش‌بینی کند یا از احتمال وقوع آنها باخبر باشد. درنتیجه، با اینکه خرید و فروش پله‌ای به‌مانند هر پلن معاملاتی دیگری احتمال موفقیت ۱۰۰درصدی ندارد، توانسته است جای خود را به‌عنوان یکی از محبوب‌ترین و پرکاربردترین پلن‌های خرید و فروش به‌خصوص در دنیای ارزهای دیجیتال باز کند.
مهم‌ترین نکاتی که باید در هنگام خرید و فروش پله ای در نظر بگیریم
در هنگام خرید و فروش پله‌ای نکات مهمی وجود دارد که رعایت آنها می‌تواند باعث موفقیت بیشتر در این روش سرمایه‌گذاری شود. برخی از این نکات عبارت‌اند از:
حفظ نظم و استمرار
در روش خرید و فروش پله‌ای، سرمایه‌گذاری با مبلغ ثابت و در فواصل زمانی منظم و بدون توجه به شرایط بازار انجام می‌شود. استمرار در اجرای این برنامه بسیار مهم است، چون بی‌نظمی می‌تواند مزایای این روش را کاهش دهد.
هماهنگی با اهداف بلندمدت
این روش بیشتر برای اهداف مالی بلندمدت مناسب است، مانند پس‌انداز برای بازنشستگی یا تحصیل. خرید و فروش پله‌ای به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا به‌تدریج ثروت بسازند و از نوسانات کوتاه‌مدت بازار آسیب نبینند.
درک شرایط بازار
هرچند خرید و فروش پله‌ای ریسک سرمایه‌گذاری یک‌باره در زمان نامناسب را کاهش می‌دهد، در بازارهای صعودی، ممکن است سرمایه‌گذاری یک‌جای کل مبلغ، بازده بالاتری داشته باشد. بااین‌حال، خرید و فروش پله‌ای در برابر ریزش‌های بازار نوعی محافظت ایجاد می‌کند.
توجه به کارمزد معاملات
سرمایه‌گذاری‌های مکرر ممکن است به کارمزدهای بیشتر منجر شود که در بلندمدت می‌تواند سود را کاهش دهد. بنابراین بهتر است از پلتفرم‌ها یا صندوق‌هایی استفاده کنید که هزینه‌های پایینی دارند.
دوری از تصمیمات احساسی
خرید و فروش پله‌ای کمک می‌کند سرمایه‌گذاری از مسیر منظم و منطقی خارج نشود و از تصمیم‌گیری‌های هیجانی بر اساس تغییرات مقطعی بازار جلوگیری شود.
تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری
درحالی‌که خرید و فروش پله‌ای بر زمان‌بندی خرید تمرکز دارد، تنوع‌بخشی به دارایی‌ها ریسک را کاهش می‌دهد. ترکیب این دو استراتژی، باعث افزایش امنیت و بازده می‌شود.
تحلیل بازار
برای درک روندهای فعلی، نوسانات و رخدادهای تأثیر‌گذار بر قیمت، توصیه می‌شود تحلیل کامل و بینش گسترده‌تری از بازار ارزهای دیجیتال داشته باشید. تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تحلیل احساسات می‌توانند ابزارهای مفیدی برای تحلیل بازار باشند.
مدیریت ریسک
این استراتژی با کمک چندین ابزار معامله‌گری و مدیریت ریسک می‌تواند روی معاملات پیاده‌سازی شود. بنابراین، میزان ریسک‌پذیری خود را تعریف کرده و پارامترهای مدیریت ریسک مانند دستورهای حد ضرر، حد سود، اندازه موقعیت و تخصیص کلی پورتفولیو را برای خود تعیین کنید. در این میان، ریسک‌های احتمالی را در نظر بگیرید و اطمینان حاصل کنید که با سطح ریسک مرتبط با استراتژی شما سازگار است.
برنامه معاملاتی
خیلی مهم است که یک برنامه معاملاتی جامع داشته باشید و اهدافتان از ترید در آن کاملاً روشن شده باشد. از جمله معیارهای ورود و خروج از موقعیت معاملاتی، اهداف سود و افق زمانی شما برای دستیابی به موارد اشاره‌شده، می‌تواند در این برنامه گنجانده شود. همچنین در برنامه معاملاتی شما باید شرایط، اقدامات و استراتژی‌های قابل‌جایگزین در صورت مواجهه با وضعیت بحرانی وجود داشته باشد.
نقدینگی کافی و پلتفرم معاملاتی
درصورتی‌که قصد انجام استراتژی خرید پله ای ارز دیجیتال را دارید، باید مطمئن شوید که حجم معاملات کافی برای حمایت از استراتژی معاملاتی شما وجود دارد. علاوه بر این، اطمینان حاصل کنید که پلتفرم معاملاتی شما به چه سرعتی توانایی اجرای سفارش‌های شما را دارد و به‌طور کلی می‌توان روی آن اتکا کرد یا خیر.
جمع‌بندی
خرید و فروش پله‌ای یک استراتژی هوشمندانه برای کاهش ریسک و مدیریت بهتر سرمایه در بازارهای پرنوسان است، به‌ویژه در بازار ارزهای دیجیتال که حرکات قیمتی شدید و غیرقابل‌پیش‌بینی هستند. این روش به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد سرمایه خود را به چند بخش تقسیم کنند و در سطوح مختلف قیمتی یا بازه‌های زمانی منظم وارد بازار یا از آن خارج شوند. مزیت این کار، کاهش میانگین قیمت خرید، مدیریت بهتر نوسانات و جلوگیری از تصمیم‌گیری‌های هیجانی است. همچنین، خرید و فروش پله‌ای یک راهکار مناسب برای افراد تازه‌وارد یا کسانی است که سرمایه اولیه زیادی ندارند؛ زیرا امکان ورود تدریجی با مبالغ کم را فراهم می‌کند.
با وجود مزایای متعدد، خرید و فروش پله‌ای نیز چالش‌هایی دارد. این روش نیازمند نظم، آگاهی از بازار و گاهی ابزارهای خودکار است تا به‌شکل مؤثری اجرا شود. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری یک‌باره در بازارهای صعودی ممکن است بازدهی بالاتری داشته باشد. بااین‌حال، برای سرمایه‌گذارانی که هدفشان ایجاد ثروت در بلندمدت با حداقل ریسک است، خرید و فروش پله‌ای یک ابزار ضروری به شمار می‌رود. رعایت نکاتی مانند حفظ استمرار، تنوع‌بخشی، درک هزینه‌ها و داشتن برنامه خروج، موفقیت در اجرای این استراتژی را تضمین می‌کند.
سؤالات متداول
خرید و فروش پله‌ای یعنی تقسیم سرمایه به چند بخش و انجام معاملات در سطوح مختلف قیمت یا در فواصل زمانی معین، برای کاهش ریسک و کنترل بهتر روند سرمایه‌گذاری.
خرید و فروش پله‌ای به ما کمک می‌کند از تصمیمات هیجانی پرهیز کنیم، میانگین قیمت خرید یا فروش را بهینه کنیم و ریسک سرمایه‌گذاری را در بازارهای پرنوسان کاهش دهیم.
خیر. بااین‌حال، به‌دلیل نوسانات زیاد در بازار کریپتو، خرید و فروش پله‌ای در این بازار اهمیت و کارایی بیشتری دارد.
خیر. بااین‌حال، استفاده از ابزارهای خودکار مثل ربات‌های معاملاتی یا سفارش‌های زمان‌بندی‌شده اجرای بهتر و بدون خطا را ممکن می‌کند.
بله، چون به آنها اجازه می‌دهد با سرمایه کم وارد بازار شوند و در عین حال ریسک خود را کنترل کنند.
در بازارهای کاملاً صعودی، خرید یک‌جای کامل ممکن است سود بیشتری داشته باشد، اما خرید پله‌ای همچنان امنیت روانی و نظم بیشتری ارائه می‌دهد.
پیچیدگی در اجرا، هزینه‌های معاملاتی بیشتر، نیاز به پایش بازار و کاهش کارایی در نوسانات شدید ازجمله معایب خرید و فروش پله‌ای است.
خیر، هیچ استراتژی‌ای همیشه موفق نیست؛ اما در بیشتر موارد، این روش می‌تواند از ضررهای بزرگ جلوگیری کند و در بلندمدت سودآور باشد.
