طلا با ادامه فشار نزولی‌اش، حرکت نامشخصی داره.

سلام به همه، می‌بینم که طلا بعد از اینکه تو محدوده ۴,۲۳۰ تا ۴,۲۵۰ دلار/اونس یه سقف زد، هنوز هم روند نزولی‌اش رو حفظ کرده و الان حوالی ۴,۰۳۰ دلار/اونس داره معامله میشه — این یعنی زیر ابر ایچیموکو معامله میشه و بین چند تا گپ ارزش منصفانه (Fair Value Gaps) پر نشده گیر کرده، که نشون میده بازار ممکنه داره نقدینگی رو دوباره تنظیم می‌کنه قبل از اینکه یه جهت واضح‌تر رو انتخاب کنه. بعد از اون افزایش شدید اوایل این ماه، فشار اصلاحی برگشته و قیمت رو به سمت ناحیه حمایت کوتاه‌مدت ۴,۰۰۰ تا ۳,۹۸۰ دلار/اونس هل داده — ناحیه‌ای که با FVGs سبز قبلی هم‌پوشانی داره و معمولاً واکنش‌های خرید توش ظاهر میشه. در سمت بالا، ۴,۰۷۰ تا ۴,۱۰۰ دلار/اونس تبدیل به یه منطقه مقاومت کلیدی شده که قیمت بارها سعی کرده ازش عبور کنه ولی موفق نشده. فقط یه شکست قاطع بالای این منطقه می‌تونه ساختار صعودی کوتاه‌مدت رو برگردونه؛ در غیر این صورت، از دست دادن ۳,۹۸۰ می‌تونه راه رو برای نزول بیشتر باز کنه.

از نظر خبری، طلا همچنان تحت تأثیر کم‌رنگ شدن انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تو ماه آینده، تقویت دلار آمریکا، و برگشت تمایلات ریسک‌گریزی قرار داره، که همه‌شون باعث میشن این فلز برای پیدا کردن حرکت (مومنتوم) به مشکل بخوره. احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره، طبق CME FedWatch، به شدت از ۶۱.۹% به ۳۹.۸% کاهش پیدا کرده، در حالی که احتمال ثابت موندن نرخ‌ها به ۶۰.۲% رسیده. این فشار رو روی طلا — که یه دارایی بدون بازده هست — بیشتر می‌کنه، در حالی که دلار به وضوح سود بیشتری می‌بره. تعطیلی طولانی‌مدت دولت تو آمریکا هم گزارش‌های کلیدی تورم و اشتغال ماه اکتبر رو به تأخیر انداخته، و فدرال رزرو رو با شواهد کمتری برای حمایت از یک پیام راهنمایی قاطع‌تر مواجه کرده. در همین حال، موضع محتاطانه رئیس پاول این دیدگاه رو تقویت می‌کنه که نرخ‌های بالاتر برای مدت طولانی‌تری پابرجا خواهند بود، که فشار بیشتری رو به طلا اضافه می‌کنه.

بر اساس هر دو عامل تکنیکال و کلان، حس می‌کنم این ممکنه آخرین فاز اصلاحی طلا باشه قبل از اینکه بازار دوباره تعادل خودش رو پیدا کنه. انتظار دارم قیمت به سمت ۳,۹۹۰ تا ۳,۹۷۰ دلار/اونس کاهش پیدا کنه تا نقدینگی رو «تست» کنه — منطقه‌ای که تقاضا از نظر تاریخی دوباره برمی‌گرده. اگه خریداران مثل قبل وارد بشن، طلا می‌تونه به سمت ۴,۱۰۰ تا ۴,۱۵۰ دلار/اونس برگرده، و وقتی بالای ۴,۱۵۰ رفت، هدف بعدی به سمت ۴,۲۰۰ تا ۴,۲۵۰ دلار/اونس گسترش پیدا می‌کنه.

منبع: تریدینگ ویو