پنجمین هفته‌نامه مجله نوبیتکس؛ بیت کوین زیر سایه تعرفه‌های جدید ترامپ!

هفته گذشته هر خبری از تعرفه‌های جدید آمریکا، تلاش بیت کوین برای رشد را متوقف می‌کرد. فشار این تعرفه‌ها به قدری زیاد است که حتی کاهش تورم آمریکا هم کمکی به رشد بازار نکرده است.

قسمت جدید تعرفه‌های ترامپ!

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، هفته قبل تهدید کرد که در پاسخ به تصمیم اتحادیه اروپا برای اعمال تعرفه‌های تلافی‌جویانه روی برخی کالاهای آمریکایی در ماه آینده، تعرفه‌های بیشتری بر کالاهای اروپایی اعمال خواهد کرد. آمریکا قبلاً تعرفه 25 درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم اعمال کرده بود که باعث اقدامات متقابل شرکای تجاری آن شد.

برای مثال کانادا تعرفه 25 درصدی بر فولاد، آلومینیوم و سایر کالاهای آمریکایی به ارزش 29.8 میلیارد دلار وضع کرد و اتحادیه اروپا نیز قصد دارد بر کالاهای آمریکایی به ارزش 28 میلیارد دلار تعرفه وضع کند. اورزولا فن در لاین، رئیس کمیسیون اروپا، اعلام کرد که اتحادیه اروپا همچنان آماده مذاکره با آمریکاست.

پس از مدتی ترامپ اعلام کرد که بازنگری در برنامه افزایش تعرفه فولاد و آلومینیوم کانادا به 50 درصد را در دستور کار قرار داده است؛ این تصمیم پس از اعلام تعلیق 25 درصدی عوارض صادرات برق از انتاریو به آمریکا اتخاذ شد. کاخ سفید سپس اعلام کرد که ایالات متحده از نیمه‌شب 12 مارس (۲۲ اسفند) تعرفه 25 درصدی بر فولاد و آلومینیوم وارداتی از کانادا و سایر شرکای تجاری اعمال خواهد کرد. ترامپ برنامه قبلی برای افزایش این تعرفه‌ها به 50 درصد را لغو کرده و هیچ استثنا یا معافیتی نیز در نظر گرفته نخواهد شد.

انتشار این اخبار باعث شد بازار سهام آمریکا و به تبع آن بازار کریپتو با ریزش جدیدی روبه‌رو شود. ترامپ که یک زمانی به رییس جمهور بازار سهام معروف بود؛ اعلام کرد این هزینه‌ای است که آمریکا باید بپردازد. علاوه بر این او نشان داد که از ایجاد رکود ترس زیادی ندارد.

او و سایر مقامات نسبت به احتمال کندی رشد اقتصادی هشدار دادند اما بر چشم‌انداز رشد بلندمدت تاکید کردند. ترامپ نوسانات کوتاه‌مدت بازار را ناشی از تنظیمات سیاستی دانست و در همین حال، وزیر خزانه‌داری آمریکا یعنی اسکات بسنت اعلام کرد که اقتصاد در حال «متعادل‌سازی مجدد» از هزینه‌های دولتی به سمت هزینه‌های بخش خصوصی است.

یکی دیگر از اخبار مهم هفته قبل این بورس که رییس‌ جمهور اوکراین پس از مذاکره با آمریکا اعلام کرده اوکراین آماده است پیشنهاد این کشور برای آتش‌بس ۳۰ روزه در جنگ با روسیه را بپذیرد.

چرا کاهش تورم آمریکا به رشد بازار کمک نکرد؟

هفته قبل داده‌های تورمی فوریه (بهمن) منتشر شد اما چندان به رشد بازار کریپتو و قیمت بیت کوین کمک نکرد. این داده‌ها در نگاه اول مثبت به نظر می‌رسیدند، اما جزییات آن‌ها نشان می‌دهد که فدرال رزرو احتمالاً نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد. به عبارت دقیق‌تر شاخص‌های قیمت مصرف‌کننده (CPI) و تولیدکننده (PPI) هر دو کمتر از انتظارات تحلیلگران بودند، اما این لزوماً در شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که شاخص اصلی تورم فدرال رزرو است؛ منعکس نخواهد شد.

اقتصاددانان هم پیش‌بینی کرده‌اند که شاخص PCE با افزایش قیمت‌ها بخش‌هایی مانند مراقبت‌های بیمارستانی، بیمه و حمل‌ونقل هوایی، احتمالاً ثابت یا حتی افزایش یابد. بازارها نیز برای کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت احتمال کمی قائل هستند. به عبارت دقیق‌تر احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو که روز چهارشنبه برگزار می‌شود، بیشتر از ۹۰ درصد است.

علاوه بر این جروم پاول، رییس فدرال رزرو، بارها اعلام کرد که تا وقتی تورم بالای ۲ درصد باشد؛ کاهش نرخ بهره با ملاحظات زیادی انجام خواهد شد. شاخص مهم احساسات مصرف‌کننده نیز در ماه مارس (اسفند) به دلیل نگرانی‌های مربوط به تورم و بازار سهام، کاهش یافت. به طور کلی هم نااطمینانی مصرف‌کنندگان نسبت به سیاست‌های اقتصادی، برنامه‌ریزی را برای آن‌ها دشوار می‌کند.

جنگ تجاری و تعرفه‌های ترامپ همچنان ادامه دارد و اکنون تحلیلگران نگران‌اند که علاوه بر کشورهای درگیر در آن (مثل کانادا، مکزیک، چین و منطقه اروپا)، رشد اقتصادی جهان هم کاهش یابد. کاهش رشد اقتصادی جهانی می‌تواند حتی روی قیمت نفت و ریزش آن هم تاثیر بگذارد.

ترس مصرف‌کنندگان را می‌توان از رشد بازده اوراق قرضه هم متوجه شد. این شاخص روز جمعه به دلیل داده‌های جدید احساسات مصرف‌کننده که نشان‌دهنده انتظارات تورمی بالاتر بود، افزایش یافت. افزایش بازده اوراق قرضه می‌تواند هزینه‌های استقراض را برای مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها افزایش دهد و این موضوع می‌تواند بیش از پیش بر رشد اقتصادی تاثیر منفی بگذارد.

حتی لری فینک، مدیرعامل بلک‌ راک، هم در کنفرانس CERAWeek اعلام کرد که سیاست‌های ملی‌گرایانه آمریکا مانند اخراج کارگران مهاجر، موجب افزایش تورم خواهد شد. او معتقد است بازار نرخ تورم را دست کم گرفته و هزینه‌ها در 6 تا 9 ماه آینده بیشتر افزایش خواهند یافت.

بیت کوینی که تقاضا دارد ولی رشد نمی‌کند!

اخبار مثبت و منفی زیادی از بیت کوین در هفته قبل منتشر شد. برای مثال شرکت 21Shares اعلام کرد که در 28 مارس 2025 (۸ فروردین ۱۴۰۴) دو ETF قراردادهای آتی بیت‌ کوین و قراردادهای آتی اتریوم را منحل می‌کند.

با وجود این شرکت هنگ‌کنگی Ming Shing حدود ۳۳۳ بیت کوین را به طور میانگین با قیمت ۸۱٬۵۵۵ دلار خریداری کرد (به ارزش ۲۷ میلیون دلار). این شرکت پیش‌تر در ژانویه (دی) نیز ۵۰۰ بیت کوین را به طور میانگین با قیمت ۹۴٬۳۷۵ دلار (به ارزش حدوداً ۴۷ میلیون دلار) خریداری کرده بود.

پلتفرم ویدیویی Rumble که در بورس نزدک آمریکا فهرست شده، اعلام کرد که 188 بیت کوین به ارزش 17.1 میلیون دلار را خریداری کرده است. Rumble قصد دارد استراتژی خزانه‌داری بیت‌ کوین را اتخاذ کرده و 20 میلیون دلار از ذخایر نقدی خود را به بیت‌ کوین اختصاص دهد. البته ETFهای اسپات بیت کوین هفته قبل عملکرد قابل توجهی نداشتند و با جریان خروج سرمایه مواجه شدند.

دیوید بیلی، مدیرعامل Bitcoin Magazine، هم اعلام کرد که اجرا شدن دستورالعمل ایجاد ذخایر استراتژیک بیت‌ کوین ایالات متحده «بسیار سریع‌تر از انتظارات بازار خواهد بود» و این فرآیند در چند روز و چند هفته‌ انجام می‌شود، نه چند ماه یا چند سال. البته دموکرات‌های آمریکایی چندان با این طرح موافق نبودند و در نامه‌ای به وزیر خزانه‌داری آمریکا از او خواستند که جلوی این ذخایر را بگیرد. به نظر آن‌ها این ذخایر منفعت خاصی به مردم آمریکا نمی‌رساند و لزومی برای انجام آن وجود ندارد.

از نظر تکنیکال، قیمت بیت کوین هفته قبل اطراف محدوده ۸۳٬۰۰۰۰ دلار قرار داشت. تحلیلگران تاکید کردند که این ارز دیجیتال باید بتواند کندل هفتگی‌اش را بالای محدوده ۸۱٬۰۰۰ دلار ببندد تا نشان دهد تا حدودی به ثبات رسیده‌ است. از طرف دیگر اگر کندل هفتگی BTC بالای محدوده ۸۵٬۰۰۰ دلار بسته شود، حرکت صعودی آن تقویت می‌گردد. در مسیر نزولی حمایت ۸۰٬۰۰۰ دلار اهمیت زیادی برای BTC دارد.

اتریوم و به‌روزرسانی‌های جدید آن!

توسعه‌دهندگان اصلی اتریوم هفته قبل اعلام کردند که شبکه آزمایشی Hooli را در 17 مارس (۲۷ اسفند) راه‌اندازی کرده‌اند تا مشکلات پیکربندی به‌وجودآمده در به‌روزرسانی Pectra روی شبکه‌های آزمایشی Sepolia و Holesky را برطرف کنند.

در صورت موفقیت‌آمیز بودن Hooli، ارتقای Pectra طی 30 روز بعدی عرضه خواهد شد و احتمالاً تا اواخر آوریل (فروردین) یا اوایل ماه مه (اردیبهشت) به شبکه اصلی خواهد رسید. توسعه‌دهندگان اتریوم اشاره کردند که شبکه Hooli عمدتاً برای آزمایش خروج ولیدیتورها استفاده خواهد شد و Sepolia و Holesky همچنان برای سایر آزمایش‌ها فعال خواهند بود.

با وجود تمام این به‌روزرسانی‌ها روند اتریوم تعریف چندانی ندارد. قیمت این ارز دیجیتال نسبت به بیت کوین (ETH/BTC) به کمتر از 0.023 سقوط کرده که آخرین بار در اواخر دسامبر 2020 (آذر ۱۳۹۹) مشاهده شده بود. این عملکرد باعث شده که بسیاری از تحلیلگران به دنبال‌کنندگان خود پیشنهاد بدهند روی گزینه‌های جدید سرمایه‌گذاری کنند.

آلت کوین‌ها روی لبه تیغ!

کمیسیون بورس آمریکا (SEC) هفته قبل تصویب یا رد چند ETF اسپات آلت کوین را به تعویق انداخت. به عبارت دقیق‌تر این آژانس فرآیند بررسی ETF سولانا شرکت ون‌اک، ETF لایت کوین و سولانا و ریپل شرکت کنری و ETF دوج کوین شرکت گری اسکیل را به تعویق انداخته‌ است. علاوه بر این SEC تایید را رد درخواست‌هایی مثل «بازخرید مستقیم ETFهای اسپات اتریوم و بیت کوین» و «استیکینگ ETFهای اتریوم» را هم به تعویق انداخته است.

البته تمام این مسائل باعث نشد شرکت‌های مدیریت دارایی از ثبت درخواست‌های جدید دست بکشند. برای مثال شرکت فرانکلین تمپلتون درخواست خود برای راه‌اندازی ETF تراست ریپل را در SEC ثبت کرد. شرکت ون‌اک نیز در تلاش است ETF اسپات آوالانچ را مطرح کند.

بورس Cboe BZX نیز از SEC خواسته‌ تا سهام صندوق ETF ریپل شرکت فرانکلین تمپلتون را لیست کند. Cboe BZX همچنین به نمایندگی از Invesco Galaxy، پیشنهادی به SEC ارائه کرده تا ETFهای اسپات بیت کوین و اتریوم این شرکت بتوانند مدل بازخرید فیزیکی و مستقیم را اتخاذ کنند. SEC نیز دوره نظرخواهی عمومی برای دریافت بازخوردها آغاز کرده است.

البته SEC فرآیند بررسی استیکینگ ETF اتریوم شرکت فیدلیتی و فرانکلین تمپلتون را آغاز کرد. فرانکلین تمپلتون درخواست راه‌اندازی ETF بر سولانا و ریپل را هم ثبت کرده است. یکی دیگر از اخبار مهم مربوط به ریپل هم بود که شرکت مذکور موفق شد مجوز سازمان خدمات مالی دبی (DFSA) را برای ارائه پرداخت‌های رمزارزی و خدمات مرتبط با آن در امارات متحده عربی دریافت کند و به نخستین ارائه‌دهنده خدمات پرداخت بلاک چینی دارای مجوز تبدیل شود.

از نظر تحلیل تکنیکال تحلیلگران امیدوارند که شاخص TOTAL2 بعد از اصلاح خود با موفقیت حمایتی کلیدی‌اش در محدوده ۹۷۱ میلیارد دلار را حفظ کند. تحلیلگری به اسم Caop اعلام کرده است:

 در حالت ایده‌آل، بیت کوین باید سطح ۸۴٬۰۰۰ دلار و اتریوم سطح ۲٬۰۰۰ دلار را پس بگیرند تا روند صعودی بازار ادامه پیدا کند. بیشتر آلت کوین‌ها بعد از یک اصلاح شدید، به حمایت‌های مهم خود رسیده‌اند. خیلی از سرمایه‌گذارها در این سطوح دچار وحشت شده و در حال فروش هستند؛ در حالی که بقیه منتظر قیمت‌های پایین‌ترند.

جان تازه شبکه تون

پاول دورف، بنیان‌گذار تلگرام، دیروز از دادگاهی در فرانسه مجوز ترک این کشور را گرفت و به دبی سفر کرد. به نظر می‌رسد که قاضی پرونده او با اصلاح شرایط نظارت قضایی دورف، به او اجازه داده تا برای «چند هفته» فرانسه را ترک کند. تاکنون دورف در این خصوص بیانیه‌ای عمومی منتشر نکرده اما بنیاد TON تایید کرد که گذرنامه دورف توسط مقامات فرانسوی به او بازگردانده شده و او اکنون آزاد است.

شبکه تون و تلگرام همواره ارتباط نزدیکی با هم داشته‌اند و انتشار این خبر به افزایش قیمت تون کوین کمک کرد. به عبارت دقیق‌تر قیمت تون کوین حدود ۲۰ درصد رشد کرد و بقیه توکن‌های موجود در اکوسیستم تون (از جمله نات) با رشد قابل توجهی روبه‌رو شدند.

علاوه بر این کیف پول ولت تلگرام هم هفته گذشته اعلام کرد که به زودی ۵۰ ارز جدید را لیست می‌کند. این پلتفرم طی ۲ ماه آینده نسخه جدید خود را منتشر می‌کند که چند آپدیت مهم دارد:

• اضافه شدن ۵۰ ارز جدید (مثل اتریوم، ریپل، دوج کوین و پپه)
• قابلیت Earn و استیکینگ برای کسب سود از دارایی‌های دیجیتال (اول با تون کوین)
• تراکنش‌های درون‌برنامه‌ای برای آلت کوین‌ها (بدون امکان واریز یا برداشت آنچین توی مرحله اول)