قیمت استلار این هفته بیشتر از ۵۰ درصد افزایش پیدا کرد و عملکرد بهتری نسبت به بازار کریپتو داشت که در همین دوره تقریباً ۵ درصد کاهش یافت.
خلاصه تحلیل
- غول مالی آمریکایی DTCC اعلام کرد که پلتفرم اوراق بهادار توکنیزه خود را با شبکه استلار ادغام خواهد کرد.
- XLM پس از انتشار این خبر بیش از ۵۰ درصد افزایش یافت، اما خطر کاهش شدید قیمت را در هفتههای آتی دارد.
به گزارش کوین تلگراف، قیمت استلار پس از شراکت مهم آن با توسط شرکت Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) رشد کرد. DTCC یک غول مالی آمریکایی است که روزانه ۱۰ تا ۱۲ تریلیون دلار تراکنش اوراق بهادار را تسویه میکند.
این شرکت در یک بیانیه مطبوعاتی در روز چهارشنبه، برنامههای خود را برای ادغام پلتفرم اوراق بهادار توکنیزهشدهاش با شبکه استلار فاش کرد. این پلتفرم قرار است تا نیمه اول سال ۲۰۲۷ راهاندازی شود.
این اقدام بر اساس معاملات توکنیزهشده DTCC انجام میشود که طرح آن در جولای ۲۰۲۶ شروع شد. هدف از این استراتژیِ چند زنجیرهای، انتشار داراییها، گزارشدهی، اقدامات شرکتی و تسویه به صورت توکنیزهشده بود.
شورت اسکوییز به رشد قیمت XLM کمک کرد
قیمت استلار پس از انتشار اطلاعیه DTCC حدود ۵۱.۷۵ درصد رشد کرد و در روز جمعه به ۰.۲۲۴ دلار رسید که بالاترین سطح آن از ماه ژانویه (دی ۱۴۰۴) محسوب میشود. حجم معاملات این توکن هم به شدت همراه با حرکت صعودیاش افزایش یافت. این امر نشان میدهد خریداران زیادی وارد بازار شدهاند.
به نظر میرسد یک شورت اسکوییز نیز حرکت صعودی XLM را تقویت کرده است. طبق گزارش CoinGlass از اواخر می لیکوییدیشنهای شورت استلار به ۱۲.۴۱ میلیون دلار رسیده است. این در حالی است که لیکوییدیشنهای لانگ ۶.۸۲ میلیون دلار بوده است.
این بدان معناست که معاملهگران نزولی تقریباً ۱.۸ برابر بیشتر از معاملهگران صعودی متحمل لیکوییدیشن شدند. در حالی که XLM از حدود ۰.۱۵ دلار به ۰.۲۲۴ دلار افزایش یافت.
حجم اوپن اینترست استلار نیز (Open Interest) در همین دوره تقریباً دو برابر شد و در روز جمعه به ۲۹۲.۱۱ میلیون دلار رسید. این نشان میدهد که معاملهگران با افزایش قیمت، اهرم سنگینی اضافه کردند و موقعیتهای خود را نبستند.
در همین زمان، نرخ تامین مالی (funding rate) وزندهیشده با OI برای XLM به حدود -۰.۰۲۷۰ درصد کاهش یافت که عمیقترین سطح آن از ماه آوریل (فروردین) است.
نرخ تامین مالی منفی به این معنی است که معاملهگران شورت به معاملهگران لانگ پول پرداخت کردند تا موقعیتهای خود را باز نگه دارند.
تحلیل تکنیکال استلار
آخرین رشد استلار، شبیه رالیهای قبلی XLM است که با اصلاحات شدید به پایان رسیدند. در نوامبر ۲۰۲۴، این توکن پس از انتخاب مجدد دونالد ترامپ به عنوان رئیسجمهور آمریکا، تقریباً ۶۴۰ درصد افزایش یافت. با این حال، این رشد به سرعت شتاب خود را از دست داد و XLM بعداً حدود ۶۸.۶ درصد از اوج محلیاش کاهش یافت.
الگوی مشابهی در جولای ۲۰۲۵ (تیر ۱۴۰۴) رخ داد. در آن زمان راهاندازی استیبل کوین پیپال بر روی استلار و هیجان فزاینده پیرامون ارتقاء پروتکل آن به رشد ۱۴۰ درصدی XLM کمک کرد. با این حال، این حرکت صعودی کوتاهمدت بود و XLM بعداً تقریباً ۷۳.۸ درصد اصلاح شد. خطر اکنون این است که رشد ناشی از DTCC نیز از همین الگو پیروی کند.
آخرین رشد XLM این توکن را به یک منطقه مقاومت بلندمدت مهم سوق داد که خطر پولبک یا تثبیت را افزایش میدهد. تا روز جمعه، XLM نزدیک به منطقه سقف ۰.۱۹۸ تا ۰.۲۲۴ دلار معامله میشد و منطقهای که با سه میانگین متحرک نمایی (EMA) نیز همپوشانی دارد. این ۳ میانگین متحرک میانگین متحرک ۵۰ هفتهای (قرمز) نزدیک به ۰.۲۲۱۶ دلار، میانگین متحرک ۱۰۰ هفتهای (بنفش) نزدیک به ۰.۲۲۸۱ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای (آبی) نزدیک به ۰.۲۰۸۳ دلار است.
عدم موفقیت در شکستن مقاومتهای مذکور، خط سقوط قیمت XLM تا منطقه ۰.۱۱۲ تا ۰.۱۳۶ دلار را تقویت میکند. این یعنی استلار ممکن است تا انتهای ماه حدود ۳۰ تا ۴۰ درصد سقوط کرد. این محدوده با حمایت الگوی کانال نزولی تطابق دارد.
برعکس یک شکست قاطع بالای منطقه مقاومتی، احتمال رشد XLM به سمت مرز بالایی کانال مذکور در ۰.۲۸ تا ۰.۳۰ دلار را تقویت میکند. این محدوده تقریباً ۴۰ درصد بیشتر از سطوح فعلی است.
