پلتفرم گلس‌نود هشدار داد که سیو سود در بیت کوین شباهت زیادی به دوره‌های پایانی چرخه‌های صعودی گذشته دارد. آیا سرمایه‌گذاران باید منتظر اوج قیمت جدید باشند؟

خلاصه تحلیل

• داده‌ها نشان می‌دهد که ورود سرمایه به بیت‌کوین ضعیف‌تر شده‌ است.
• هولدرهای جدید و هولدرهای کوتاه‌مدت در حال انباشت هستند و فشار فروش را جذب می‌کنند.

به گزارش کوین تلگراف، بیت‌ کوین از نظر تاریخی وارد «مرحله پایانی» چرخه بازار خود شده است و شاخص‌های مربوط به فروش سود و جریان سرمایه نشانه‌هایی مشابه با اوج‌های چرخه‌های قبلی را نشان می‌دهند.

چرخه کنونی بیت کوین شباهت زیادی به دوره‌های ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۸ و ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۲ دارد. در آن زمان هم BTC حدود چند ماه پس از رسیدن به مرحله مشابه، سقف قیمتی جدید ثبت کرد.

همچنین، قیمت بیت‌ کوین برای ۲۷۳ روز متوالی بالاتر از محدوده سود استاندارد بوده که این رقم فقط یک بار در چرخه ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۸ طولانی‌تر بوده است. در همین حال، هولدرهای بلندمدت سود بیشتری نسبت به اکثر چرخه‌های گذشته ثبت کرده‌اند که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است.

بیت کوین پس از رسیدن‌ به ۱۲۴٬۰۰۰ دلار حدود ۹ درصد کاهش یافت و جریان ورود سرمایه نیز ضعیف شد. همزمان رشد ارزش بازار تحقق‌یافته‌ به حدود ۶ درصد در ماه محدود شد، در حالی که در زمان عبور از ۱۰۰٬۰۰۰ دلار در اواخر ۲۰۲۴ این رشد ۱۳ درصد بود.

حجم سیو سود نیز نسبت به اوج‌های قبلی در قیمت‌های ۷۰٬۰۰۰، ۱۰۰٬۰۰۰ و ۱۲۲٬۰۰۰ دلار ضعیف‌تر بوده است. با این حال، زیان‌های تحقق‌یافته در حد ۱۱۲ میلیون دلار در روز باقی مانده که رقم قابل قبولی در مقیاس تاریخی است.

داده‌های کریپتوکوانت نشان می‌دهد که تقاضا برای خرید بیت کوین همچنان وجود دارد. سرمایه‌گذارانی که کمتر از یک ماه است به جمع هولدرهای بیت کوین اضافه شدند، در سپتامبر (شهریور) بیش از ۷۳,۷۰۲ BTC به دارایی خود اضافه کردند.

همچنین، هولدرهای کوتاه‌مدت ۱۵۹,۰۹۸ BTC دیگر خریداری کرده‌اند و در واقع فشار فروش هولدرهای بلندمدت را جذب می‌کنند که نشانه‌ای از بازار صعودی است.

با این حال، تحلیل‌های آن‌چین سنتیمنت هشدار داده‌اند که خریدهای عجولانه معامله‌گران خرد پس از افت قیمت معمولاً با ریزش بیشتر همراه بوده و شرایط برای یک شورت اسکوییز بزرگ هنوز فراهم نیست.

با وجود افت قیمت به زیر ۱۱۴٬۰۰۰ دلار، احساسات منفی بازار هنوز به مرحله ترس شدید یا تسلیم به فروش نرسیده است.

در همین زمان، نهنگ‌ها همچنان در حال خرید هستند. از اواخر آگوست (مرداد) تاکنون، کیف پول‌هایی که بین ۱۰ تا ۱۰٬۰۰۰ بیت کوین دارند بیش از ۵۶٬۰۰۰ BTC به دارایی‌های خود اضافه کرده‌اند. موجودی صرافی‌ها نیز در یک ماه گذشته بیش از ۳۱٬۰۰۰ BTC کاهش یافت که فشار فروش کوتاه‌مدت را کمتر می‌کند.