طلا (XAU/USD) روز جمعه به پایین‌ترین سطح جدید خود در سال جاری (YTD) یعنی ۳٬۸۸۰ دلار سقوط کرد و برای اولین بار از اکتبر (مهر) سال گذشته از مرز ۳٬۹۰۰ دلار عبور کرد. دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده اندکی افزایش یافتند، در حالی که تمایل به ریسک‌پذیری کاهش یافت و لحن تهاجمی (هاوکیش) فدرال رزرو قیمت‌ها را پایین‌تر برد.
خلاصه تحلیل
- قیمت جهانی طلا با سقوط به محدوده ۳٬۸۷۵ دلار، به پایین‌ترین سطح سال جاری رسید و تحت فشار سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و تقویت دلار قرار گرفت.
- شکست حمایت ۳٬۸۸۶ دلاری احتمال افت بیشتر طلا تا ۳٬۸۰۰ دلار را افزایش داده است؛ بازگشت قیمت به بالای ۳٬۹۰۰ دلار می‌تواند نخستین نشانه بهبود روند باشد.
به گزارش اف‌اکس‌استریت، قیمت طلا در سطح ۳٬۸۷۵ دلار معامله می‌شود و طی یک ماه گذشته بیش از ۷ درصد کاهش داشته است.
دلیل ریزش قیمت طلا
پرایس اکشن نشان‌دهنده نزول بیشتر در قیمت شمش پس از شکستن سطح حمایت کلیدی ۳٬۸۸۶ دلار در ۲۸ اکتبر ۲۰۲۵ (۶ آبان ۱۴۰۴) است. دو نفر از سه مقام فدرال رزرو خواستار انقباض بیشتر شدند، در حالی که سه نفر از رویکرد تدریجی حمایت می‌کنند.
لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، خواستار دو افزایش دیگر نرخ بهره شد. آلبرتو موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، خواستار افزایش زودهنگام دیگری در نرخ بهره شد و افزود که سیاست‌ها همچنان بیش از حد انبساطی هستند.
در همین حال، توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، اظهار داشت که او طرفدار یک رویکرد تدریجی است، اگرچه او اذعان کرد که فشارهای تورمی در حال گسترش است.
با وجود این پس‌زمینه، دلار آمریکا نتوانست پیشروی کند، در حالی که بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده اندکی کاهش یافت.
در ایالات متحده، اقتصاد در سه‌ماهه سوم با رشد سالم ۳.۴ درصدی سالانه (YoY) مواجه شد که بسیار فراتر از پیش‌بینی‌ها بود. تورم Core PCE در سطح بالای ۳.۱ درصد سالانه باقی ماند که نسبت به رقم سپتامبر (شهریور) افزایش یافته اما مطابق با برآوردها بود. اگرچه این امر می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش دهد، اما بر اساس ابزار فدواچ، سرمایه‌گذاران این احتمال را از حدود ۸۴ درصد در روز چهارشنبه و پس از تصمیم فدرال رزرو، به ۷۰ درصد کاهش داده‌اند.
به گزارش اکسیوس، شمش طلا همچنین تحت فشار افزایش قیمت انرژی قرار دارد. وست تگزاس اینترمدیت (WTI)، شاخص نفت ایالات متحده، با ۰.۵ درصد افزایش در نزدیکی ۱۰۲ دلار در هر بشکه قرار دارد.
تحلیل تکنیکال طلا
روند کلی پس از عبور طلا از ۳٬۹۰۰ دلار نزولی است و راه را برای رسیدن به پایین‌ترین سطح ۱۲ ماهه باز می‌کند. مومنتوم نزولی است و در آستانه ورود به منطقه اشباع فروش قرار دارد، به این معنی که همان‌طور که توسط شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان داده شده است، روند نزولی در حال تقویت است.
اگر قیمت طلا در نمودار روزانه زیر کف ۳٬۸۸۶ دلاری مربوط به ۲۸ اکتبر ۲۰۲۵ بسته شود، توقف بعدی ۳٬۸۰۰ دلار خواهد بود. پس از عبور از آن، منطقه مورد توجه بعدی، سقف نوسانی تبدیل‌شده به حمایت در ۲۲ آوریل ۲۰۲۵ (۲ اردیبهشت ۱۴۰۴) در سطح ۳٬۵۰۰ دلار است.
برای یک بازگشت صعودی، خریداران باید قیمت‌ها را به بالای ۳٬۹۰۰ و ۴٬۰۰۰ دلار برسانند. این امر راه را برای آزمایش مرز ۴٬۱۰۰ دلار، پیش از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) در ۴٬۲۱۳ دلار هموار می‌کند.
