واکنش نهنگ‌ها به سقوط بازار کریپتو چه بود؟

بازار ارزهای دیجیتال پس از اعلام تعرفه‌های جدید از سوی دونالد ترامپ، شاهد جهش چشمگیری در فعالیت نهنگ‌ها بود.

خلاصه تحلیل

• نهنگ‌های بازار پس از شوک تعرفه‌های ترامپ، میلیاردها دلار در معاملات اهرمی بیت کوین و اتریوم جابه‌جا کردند.
• برخی از آن‌ها میلیون‌ها دلار سود به‌دست آوردند، در حالی‌که دیگران متحمل ضررهای سنگین شدند.

به گزارش بی‌این‌کریپتو، سرمایه‌گذاران با استفاده از معاملات اهرمی (Leverage) سنگین تلاش کردند از نوسانات بازار سود ببرند. برخی از آن‌ها موفق به کسب سودهای کلان شدند، در حالی‌که برخی دیگر میلیون‌ها دلار از دست دادند. بسیاری از نهنگ‌ها نیز از شرایط پرنوسان برای تنظیم موقعیت‌های اسپات خود استفاده کردند و در میانه‌ی آشفتگی، وارد یا از بازار خارج شدند. این موج فعالیت، نشان‌دهنده‌ی تمایل شدید به ریسک و واکنش سریع بازیگران بزرگ در بازار امروز است.

معامله سریع و آسان در نوبیتکس خرید تتر

قیمت لحظه‌ای تتر

USDT

---

معاملات نهنگ‌ها پس از سقوط بازار ناشی از تعرفه‌های ترامپ

گزارشات نشان داد که اعلام تعرفه‌ی ۱۰۰ درصدی ترامپ برای چین در روز جمعه، میلیاردها دلار از ارزش بازار را نابود کرد. با این حال، از روز یکشنبه و پس از سخنان تعدیل‌کننده‌ی رئیس‌جمهور ترامپ، ترس بازار کاهش یافت و روند بازیابی آغاز شد. در این میان، حجم معاملات مشتقه به‌شدت افزایش یافت.

چندین نهنگ با تغییر موقعیت‌های معاملاتی خود تلاش کردند از فرصت‌های جدید در بازار متغیر بهره ببرند. بر اساس داده‌های آنچین، یکی از مشاوران پلتفرم World Liberty Financial، یک میلیون USDC را به صرافی Hyperliquid واریز کرد و یک موقعیت خرید (Long) با اهرم ۲۰ برابری بر روی ۱۲۵.۷ بیت کوین، به ارزش حدود ۱۴.۳ میلیون دلار باز نمود. پس از بازگشت بازار، همین معامله‌گر موقعیت دیگری نیز باز کرد؛ یک موقعیت خرید با اهرم ۳ برابری بر روی ۸۵۰٬۰۰۰ توکن ASTER به ارزش تقریبی ۱.۲۵ میلیون دلار. پایگاه تحلیلی Lookonchain در این رابطه نوشت:

متأسفانه مشاور World Liberty Financial با نام کاربری ogle نتوانست از سقوط بازار جان سالم به در ببرد؛ کیف پول قبلی او به‌طور کامل لیکویید شد و بیش از ۲.۴۷ میلیون دلار از دست داد! اما تنها پنج ساعت پیش از بازگشت بازار، از کیف پول جدید خود وارد موقعیت خرید بیت کوین شد.

در همین زمان، یک نهنگ بزرگ بیت کوین ۹۰ درصد از موقعیت فروش (Short) خود را بست و از پوزیشن فروش اتریوم نیز به‌طور کامل خارج شد و تنها در یک روز حدود ۱۹۰ تا ۲۰۰ میلیون دلار سود به‌دست آورد. اندکی بعد، همان نهنگ مجدداً ۱٬۴۲۳ بیت کوین به ارزش حدود ۱۶۱ میلیون دلار را شورت کرد. طبق داده‌ها، او در حال حاضر بیش از ۳ میلیون دلار سود تحقق‌نیافته دارد.

در سوی دیگر، معامله‌گر صاحب آدرس 0xb9fe تجربه‌ی تلخ سقوط را از سر گذراند؛ در جریان فروش گسترده، این تریدر کاملاً لیکویید شد و حدود ۲ میلیون دلار از دست داد. اما تنها چند ساعت بعد، با ۹.۵ میلیون USDC بازگشت و یک موقعیت خرید ۲۵ برابری بر روی ۱۸٬۹۶۰ اتریوم به ارزش تقریبی ۷۲.۷ میلیون دلار باز کرد. Lookonchain در این باره نوشت:

اتریوم دوباره به بالای ۴٬۰۰۰ دلار برگشت! نهنگ 0xb9fe جواب ریسکش را گرفت و نه‌تنها ضرر خود را جبران کرد، بلکه اکنون ۳.۶ میلیون دلار در سود است!

یک تحلیلگر آنچین نیز به دو معامله‌گر برجسته‌ی دیگر اشاره کرد. آدرس 0x728 موقعیت‌های خرید در اتریوم و سولانا ایجاد کرده و با سود شناور حدود ۱.۵۶ میلیون دلار هنوز موقعیت خود را نبسته است. همین کیف پول پیش‌تر در یک موقعیت ناموفق اتریوم، ۴.۷۴ میلیون دلار ضرر کرده بود. معامله‌گر دیگری با آدرس 0xe9d با احتیاط بیشتری عمل کرد و موقعیت خرید بیت‌کوین خود را با سود ۲۶۵ هزار دلار بست. در جای دیگر، کیف پول 0x5D2F که تقریباً پنج ماه در موقعیت فروش زیان‌ده بیت کوین قرار داشت، در جریان سقوط برای مدت کوتاهی از زیان ۲۷ میلیون دلاری به سود رسید. اما با بازگشت قیمت‌ها، دوباره وارد ضرر شد و اکنون حدود ۴.۸ میلیون دلار در زیان قرار دارد.

همچنین نهنگی به نام Machi (با نام کاربری machibigbrother@) با حداکثر اهرم وارد معاملات خرید شد. این نهنگ موقعیت‌های لانگ ۴۰ برابری در بیت کوین، ۲۵ برابری در اتریوم، و ۱۰ برابری در HYPE اتخاذ کرد. او حتی ۱ اتریوم خرج کرد تا ۱٬۹۵۹ توکن CREAM را در بازار اسپات بخرد.

فراتر از بیت کوین و اتریوم، یک کیف پول مرتبط با «کریستوفر هایمن»، یکی از بنیان‌گذاران صندوق 1kx Network، نیز دوباره وارد بازار شد. این آدرس ۲ میلیون USDC به Hyperliquid واریز و یک موقعیت خرید با اهرم ۱۰ برابری روی ENA باز کرد. پیش‌تر، همین کیف پول ۴.۲۲ میلیون دلار سپرده‌گذاری کرده بود اما در جریان سقوط بازار لیکویید شد.

نحوه‌ عملکرد نهنگ‌ها در سقوط بیت کوین و اتریوم

در حالی‌که تمرکز اصلی بر معاملات مشتقه بود، فعالیت در بازار اسپات نیز بسیار زیاد بود. یک تحلیلگر آنچین گزارش داد که کیف پولی با آدرس 0x395، متعلق به یک نهنگ یا نهاد سرمایه‌گذاری، ۱۵٬۰۱۰ اتریوم به ارزش حدود ۵۷.۳۱ میلیون دلار را به صرافی‌ها منتقل کرده است. در صورت فروش این دارایی‌ها، این سرمایه‌گذار حدود ۱۱.۸۷ میلیون دلار سود کسب می‌کند. علاوه بر این، گزارشات نشان داد که در جریان سقوط، گروهی از هکرها در حالت وحشت ۸٬۶۳۸ اتریوم به ارزش ۳۲.۵ میلیون دلار را در قیمت ۳٬۷۶۴ دلار فروختند و حدود ۵.۵ میلیون دلار ضرر کردند. سپس پس از بازگشت بازار، دوباره ۷٬۸۱۶ اتریوم را تقریباً با همان ارزش ۳۲.۵ میلیون دلار اما در قیمت بالاتر ۴٬۱۵۹ دلار خریدند که نمونه‌ای از فروش در کف و خرید در سقف است.

سقوط اخیر همچنین یکی از نهنگ‌های قدیمی بیت کوین را پس از سال‌ها فعال کرد. این «بیت کوین OG» حدود ۳۰۰ بیت کوین به ارزش ۳۳.۴۷ میلیون دلار را به بایننس واریز کرد. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد او ۱۳ سال پیش ۷۴۹ بیت کوین به ارزش تنها ۸٬۱۵۱ دلار از صرافی Mt. Gox برداشت کرده بود. سال گذشته ۱۵۹ بیت کوین به کیف پول جدید منتقل کرد اما تا امروز هیچ‌کدام را نفروخته بود. این اقدام نخستین فروش رسمی او محسوب می‌شود.

در حالی‌که برخی سود خود را نقد کردند، برخی دیگر از فرصت سقوط برای خرید استفاده کردند. از جمله شرکت MARA Holdings که با در اختیار داشتن ۵۲٬۸۵۰ بیت‌کوین (به ارزش ۶.۱۲ میلیارد دلار)، اخیراً ۴۰۰ بیت کوین دیگر به ارزش ۴۶.۳۱ میلیون دلار از طریق FalconX خریداری کرده است.

به‌طور کلی، نوسانات آخر هفته شکاف عمیقی میان بازیگران اصلی بازار آشکار کرد؛ برخی نهنگ‌ها از سقوط برای کسب سودهای هنگفت استفاده کردند، در حالی‌که برخی دیگر با ضرر از بازار خارج شدند و مجدداً وارد موقعیت‌های خرید جدید شدند.