اتریوم ماه آگوست (مرداد) را با عملکردی قوی به پایان رساند. قیمت آن بیش از ۲۳ درصد رشد کرد و به روند سه سالهای پایان داد که همیشه در آگوست با عملکرد منفی همراه بود. در حالی که بیت کوین در این ماه ضعیف عمل کرد، اتریوم توانست مقاومت نشان دهد.
خلاصه تحلیل
- هولدرهای بلندمدت ممکن است برای سیو سود اقدام کنند و این می‌تواند به نوسان قیمت منجر شود.
- در عین حال ETH در سپتامبر با ریسک حرکت پرنوسان روبه‌روست مگر اینکه خریداران دوباره کنترل را به دست بگیرند.
به گزارش بی‌این‌کریپتو، سپتامبر (شهریور) برای اتریوم از نظر تاریخی ماه خوبی نیست؛ در سال ۲۰۲۴ قیمت اتریوم تنها ۳.۲۰ درصد و در سال ۲۰۲۳ فقط ۱.۴۹ درصد رشد داشت. بنابراین، احتمال نوسانات بالا در این ماه وجود دارد.
یکی از شاخص‌های مهم برای تحلیل، «سود و زیان تحقق‌نیافته خالص» یا NUPL است که وضعیت سودآوری کلی هولدرها را نشان می‌دهد.
مقدار NUPL بالا نشان می‌دهد که هولدرها در سود هستند و متعاقباً احتمال دارد سیو سود کنند. مقدار فعلی NUPL در سطح ۰.۶۲ قرار دارد که نزدیک به اوج سه‌ماهه است.
در گذشته وقتی NUPL به محدوده مشابه رسید، اصلاحات قیمتی رخ داد. مثلاً در ۱۷ آگوست (۲۶ مرداد) که NUPL به ۰.۶۳ رسید، قیمت اتریوم از ۴۴۷۵ دلار به ۴۰۷۷ دلار سقوط کرد (کاهش ۸.۹ درصدی). چند روز بعد نیز با رسیدن NUPL به ۰.۶۶، قیمت از ۴۸۲۹ دلار به ۴۳۸۰ دلار افت کرد (کاهش ۹.۳ درصدی). این داده‌ها احتمال نوسان در سپتامبر را تقویت می‌کند.
با وجود این، نتیجه تحلیل فاندامنتال بلندمدت همچنان مثبت است. «کوین راشر»، مدیرعامل RAAC، در این باره گفته:
انتظار دارم روند خرید ETH توسط شرکت‌ها برای دخایرشان در سپتامبر ادامه داشته باشد. بانک استاندارد چارترد نیز همین موضوع را دلیل اصلی افزایش هدف قیمتی اتریوم به ۷۵۰۰ دلار اعلام کرده است.
علاوه بر این، نقش اتریوم در دیفای و توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی (RWA) می‌تواند اثر نوسانات کوتاه‌مدت را کاهش دهد.
شاخص مهم دیگر، نقشه حرارتی «هزینه پایه» است که نشان می‌دهد اتریوم در چه محدوده‌هایی خریداری شده است. این محدوده‌ها معمولاً به عنوان حمایت یا مقاومت عمل می‌کنند.
تحلیل قیمت اتریوم
قوی‌ترین حمایت بین ۴٬۳۲۳ تا ۴٬۳۷۵ دلار قرار دارد که بیش از ۹۶۲٬۰۰۰ اتریوم در این محدوده انباشت شده است. حمایت‌های بعدی در ۴٬۲۷۱ تا ۴٬۳۲۳ دلار (۴۱۸٬۰۰۰ اتریوم) و ۴٬۲۱۹ تا ۴٬۲۷۱ دلار (۳۲۹٬۰۰۰ اتریوم) هستند.
در سمت مقاومت، محدوده ۴٬۴۸۲ تا ۴٬۵۹۲ دلار با انباشت ۱.۹ میلیون اتریوم به عنوان سد اصلی شناخته می‌شود. در صورت عبور، هدف بعدی می‌تواند ۴۹۵۶ دلار باشد. از نظر تکنیکال، نمودار دو روزه نشان می‌دهد ETH زیر خط روند صعودی شکسته است که نشانه ضعف روند صعودی است. شاخص RSI هم واگرایی نزولی ثبت کرده که نشانه‌ای از ضعف قدرت خرید است.
اگر قیمت بالای ۴٬۵۷۹ دلار تثبیت شود، هدف بعدی ۴٬۹۵۶ دلار خواهد بود. اما در صورت ریزش، سطوح حمایتی ۴٬۳۴۵ و ۴٬۱۵۶ دلار اهمیت دارند. شکست زیر ۴٬۱۵۶ دلار می‌تواند ریسک‌های بیشتری ایجاد کند. در مقابل، حفظ قیمت بالای ۴٬۵۷۹ دلار (نزدیک سطح مهم ۵۰۰۰ دلار) سطح ۴٬۹۵۶ را امکان‌پذیر می‌کند. راشر توضیح داد:
عدد ۵٬۰۰۰ دلار یک نقطه عطف مهم است. از نظر روانی، سرمایه‌گذاران به اعداد رُند علاقه دارند و این سطح همچنین یک سقف تاریخی تازه محسوب می‌شود. وقتی ETH از این مرز عبور کند، این سطح در آینده به یک حمایت قدرتمند تبدیل خواهد شد.
در مقابل اگر کندل ETH با یک کندل دو روزه کامل زیر سطح ۴٬۱۵۶ دلار بسته شود، سناریوی صعودی ممکن است با تاخیر بیشتری روبه‌رو شود. همچنین با نزدیک‌شدن شاخص NUPL دارندگان بلندمدت به اوج سه‌ماهه، بحث‌ها درباره احتمال نوسانات شدید بیشتر تقویت می‌شود.
پیش‌بینی تحلیلگران مطرح برای قیمت اتریوم
به گزارش کوین تلگراف، مؤسس ConsenSys، یعنی جوزف لوبین می‌گوید پذیرش گسترده‌ی اتریوم در وال‌استریت در نهایت باعث خواهد شد که قیمت آن تا ۱۰۰ برابر رشد کند و به‌عنوان یک «پایه پولی» جای بیت کوین را بگیرد.
لوبین در یک پست در شبکه اجتماعی X (توییتر سابق) بیان کرد که وال‌استریت اتریون را استیک خواهد کرد، زیرا در حال حاضر برای زیرساخت‌های خود هزینه می‌پردازد و اتریوم «بخش زیادی از انبوه سیستم‌های جزیره‌ای که آنها اداره می‌کنند» را جایگزین خواهد کرد.
او پیش‌بینی کرد که این روند منجر به تقاضای عظیم برای اتریوم و جهش بسیار زیاد قیمت از سطوح فعلی خواهد شد. او تاکید کرده است:
اتریوم احتمالاً از اینجا ۱۰۰ برابر رشد خواهد کرد، شاید حتی بسیار بیشتر.
لوبین افزود:
مؤسسات مالی ناچار خواهند بود به شرکت‌های TradFi تبدیل شوند که روی زیرساخت‌های غیرمتمرکز فعالیت می‌کنند؛ این به معنای استیک کردن، اجرای ولیدیتورها، راه‌اندازی شبکه‌های لایه‌دوم، مشارکت در دیفای و نوشتن قراردادهای هوشمند برای توافق‌ها، فرآیندها و ابزارهای مالی است.
هفته گذشته، مدیرعامل VanEck، یعنی یان ون اک اتریوم را «توکن وال‌استریت» نامید. او گفت بانک‌ها باید این شبکه را برای تسهیل انتقال استیبل کوین‌ها به کار بگیرند، در غیر این صورت از رقبا عقب خواهند افتاد.
