سال‌هاست که تریدرها به چرخه‌های قابل پیش‌بینی بیت‌کوین تکیه کردن. ما دنبال همون سرنخ‌ها، همون سیگنال‌های سقف و همون الگوها می‌گردیم. اما اگه بازار تغییر کرده باشه چی؟ اگه این کتاب راهنمایی که همه‌مون مطالعه کردیم، حالا یه تله باشه چی؟

این تحلیل، نشونگرهای اصلی رو تو هر سه بازار صعودی بزرگ بررسی می‌کنه و RSI، MACD، حجم و مخصوصاً درصد پهنای باند بولینگر (BBWP) رو با هم مقایسه می‌کنه. داده‌ها نشون می‌دن که در حالی که بعضی سیگنال‌های کلاسیک نزولی دارن چشمک می‌زنن، ساختار زیرین بازار داره یه داستان خیلی متفاوت و احتمالاً خیلی صعودی‌تر رو تعریف می‌کنه.

داستان دو چرخه: مبنای تاریخی

برای اینکه بفهمیم الان کجاییم، اول باید به عقب نگاه کنیم.

اولین بازار صعودی (۲۰۱۵-۲۰۱۷): این چرخه با قدرت خام و انفجاری تعریف شد. RSI هفتگی چهار بار به طرز شگفت‌آوری از ۸۰ رد شد. با این حال، پایانش گیج‌کننده بود. واگرایی‌های نزولی RSI با MACD صعودی می‌جنگیدن. سیگنال‌های اصلی خروج، یه جهش عظیم تو حجم فروش و رسیدن BBWP به ۹۴٪ بود که نشون‌دهنده خستگی روند بود. مؤثر بود، اما شلوغ.

دومین بازار صعودی (۲۰۱۸-۲۰۲۱): سقف این چرخه خیلی واضح‌تر بود و برای خیلی از تریدرها به مدل “کلاسیک” تبدیل شد. RSI فقط دو بار از ۸۰ رد شد و پایانش با ترکیبی کتابی از این موارد سیگنال داده شد:

• واگرایی‌های نزولی کلاسیک تو RSI و MACD.
• فشار فروش واضح تو سقف.
• مهمتر از همه، BBWP سه بار به طور جداگانه از ۹۰٪ رد شد و قبل از افت نهایی، خستگی روند رو فریاد می‌زد.

چرخه فعلی: گونه‌ای جدید از گاو 📈

حالا بیایین چرخه فعلی‌مون رو که از نوامبر ۲۰۲۲ شروع شده، تحلیل کنیم. ظاهراً بعضی چیزها آشنا به نظر می‌رسن، اما موتور این روند داره به یه شکل کاملاً بی‌سابقه عمل می‌کنه.

نشانه‌های آشنا (سناریوی نزولی):

• بله، می‌تونیم یه واگرایی نزولی کلاسیک رو هم تو RSI و هم تو MACD ببینیم. علاوه بر این، حجم خرید اخیر، در حالی که هنوز بد نیست، داره در مقایسه با شروع انفجاری رالی، نشانه‌های ضعف رو نشون می‌ده. این همون چیزیه که باعث شده خیلی از تحلیلگران، مثل قبل، خواستار سقف چرخه باشن.

اختلالات بی‌سابقه (سناریوی صعودی):

اینجاست که قضیه جالب می‌شه و چرا ممکنه کتاب راهنمای قدیمی شکست بخوره.

نبود خستگی BBWP: برخلاف بازارهای صعودی (۲۰۱۵-۲۰۱۷) و (۲۰۱۸-۲۰۲۱)، طی کل این روند صعودی، طیف BBWP حتی یک بار هم از ۹۰٪ رد نشده. نوسانات هرگز به سطوح شور و اشتیاق و خستگی که سقف‌های قبلی رو مشخص می‌کردن، نرسیده. روند، در حالی که قویه، نشونه‌ای از “تموم شدن” نشون نداده.

ناهنجاری انقباض: این قانع‌کننده‌ترین سیگنال روی نموداره. از لحاظ تاریخی، یه انقباض بزرگ BBWP (جمع شدن اندیکاتور) نشون می‌ده که انرژی برای یه گسترش عظیم تو قیمت داره جمع می‌شه. این اتفاق تقریباً همیشه نشونه شروع یه فاز صعودی جدید یا شروع یه حرکت صعودی بزرگ بوده. با این حال، ما الان در انتهای چرخه فرضی هستیم و BBWP دوباره داره منقبض می‌شه. این قبلاً هرگز تو اوج چرخه اتفاق نیفتاده. این رفتار عجیب نشون می‌ده که به جای کاهش، ممکنه بازار برای یه حرکت قدرتمند دیگه داره آماده می‌شه. همچنین تعداد انقباضات تو این چرخه خیلی بیشتر از چرخه‌های قبلیه که اهداف غیرمنتظره امواج الیوت رو توضیح می‌ده.

اسنپ‌شات https://www.tradingview.com/x/g7OkspLG/

قدرت موج الیوت: در حالی که من شمارش امواج الیوت رو اینجا نکشیدم چون تفسیر هر تریدری می‌تونه ذهنی باشه، شمارش شخصی من نشون می‌ده که ساختار موج فعلی، قیمت‌هایی به طور قابل توجهی بالاتر از اوج تاریخی فعلی رو هدف قرار داده.

خلاصه و حرف آخر

خلاصه کنم، در حالی که ما سیگنال‌های نزولی کلاسیک و کتابی رو داریم که سقف چرخه (۲۰۱۸-۲۰۲۱) رو نشون می‌دادن، شواهد قدرتمند و بی‌سابقه‌ای هم داریم که نشون می‌ده این چرخه فرق می‌کنه.

• نبود سیگنال خستگی BBWP (>90%) یه انحراف بزرگ از سقف ۲ چرخه قبلیه.
• انقباض فعلی BBWP تو “انتهای چرخه” یه ناهنجاری بزرگه. این معمولاً یه سیگنال قبل از روند محسوب می‌شه، نه یه سیگنال پایان روند، و می‌تونه نشونه یه شکست بزرگ در آینده باشه.

این تضمینی برای ادامه بازار صعودی نیست، بلکه یه مشاهده مبتنی بر داده‌ست که نشون می‌ده بازار داره ساختاری رو نشون می‌ده که قبلاً ندیدیم. اتکا صرف به کتاب راهنمای قدیمی می‌تونه یه اشتباه باشه. بازار داره تکامل پیدا می‌کنه و تحلیل ما هم باید باهاش پیشرفت کنه.

من هر ناهنجاری و الگو رو روی نمودار علامت‌گذاری کردم، خودتون می‌تونید زوم کنید و تحلیلش کنید.

من آماده همه بحث‌ها و نظرات تو کامنت‌ها هستم.

با احتیاط معامله کنید و ذهنتون باز باشه.

منبع: تریدینگ ویو