بیت کوین | تعصب به صعود | برگشت احتمالی و سطوح مهم برای تماشا

معامله‌گرا،

بیت کوین الان داخل یک ساختار کنج نزولی بزرگ روی چارت روزانه قرار گرفته. کنج‌های این مدل معمولاً وقتی که روند خسته میشه و به پایان میرسه، تشکیل میشن و میتونن قبل از برگشت‌های مهم، وقتی به مرز پایینی میرسن، شکل بگیرن. این الگو زمینه رو برای همه تحلیل‌های بعدی فراهم میکنه.

در ادامه، تحلیل کامل رو می‌بینید که چرا فکر می‌کنم بیت کوین برای یک واکنش احتمالی آماده است و مهمترین سطوح کجاها هستن.

مروری بر تحلیل قبلی بیت کوین
تو تحلیل قبلی <a href="” target=”_blank”>بیت کوین – سطوح قابل توجه /chart/BTCUSDT/Yr7i7McU-BITCOIN-LEVELS-TO-WATCH/

دو تا سناریو رو گفتم. سناریوی اول این مراحل رو داشت:

• قیمت تا ۱۰۷ هزار به ۱۰۸ هزار بالا بره
• این حرکت سقف ضعیف رو بشکنه و به لنگر AVWAP بزنه
• اگه CVD اسپات کم بشه یا معاملات فیوچرز به سمت خالص فروش برن، احتمال ریجکت شدن زیاد میشه
• اون ریجکت قیمت رو دوباره به سمت میانه رنج و احتمالاً به ۱۰۱ هزار تا ۱۰۲ هزار برمی‌گردونه
• ادامه روند به سمت LVN تایم فریم بالاتر توی ۹۸ هزار ممکن میشه

تک تک مراحل تقریباً بی‌عیب و نقص اتفاق افتاد.
اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/iErlQzNR/

وضعیت فعلی بیت کوین
بیت کوین الان دقیقاً روی باند پایینی AVWAP که از ۷ آوریل ۲۰۲۵ لنگر شده، قرار داره.
اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/jROHrDWm/

معنی این چیست
AVWAP مخفف قیمت متوسط وزنی حجمی لنگر شده است. این شاخص موقعیت متوسط مشارکت‌کنندگان بازار رو از نقطه لنگر انتخابی حساب میکنه. کف آوریل یک تغییر بزرگ تو ساختار روند رو نشون داد. وقتی قیمت به باند پایینی یک AVWAP که به چنین کف مهمی لنگر شده، میرسه، معمولاً به عنوان حمایت پویا عمل میکنه. این به خاطر اینه که ورودی متوسط خریداران اولیه چرخه رو نشون میده.

اگه قیمت حفظ بشه و از این منطقه شروع به برگشت کنه، سیگنال میده که قوی‌ترین دست‌ها دارن از موقعیت‌هاشون دفاع میکنن. اگه موفق نشه، بازار خطر سقوط عمیق‌تر به سمت خوشه‌های تقاضای پایین‌تر رو داره.

تحلیل منطقه ارزشی با پروفایل حجم محدوده ثابت
برای اینکه بفهمیم بیت کوین تو یک منطقه ارزشی مهم قرار داره یا نه، از پروفایل حجم محدوده ثابت (FRVP) استفاده میکنیم. این محدوده از کف آوریل تا سقف اکتبر لنگر شده.
اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/pv02xR09/

با زوم کردن روی پروفایل سمت چپ، قیمت حالا دوباره وارد منطقه ارزشی اصلی این حرکت کامل شده. خط افقی قرمز، نقطه کنترل (Point of Control) رو نشون میده که سطحی با بالاترین حجم معاملات توی کل این محدوده است. کف فعلی تقریباً دقیقاً روی این سطح قرار داره.
همگرایی بی‌نقص (پیکسل به پیکسل).

چرا این مهمه
وقتی قیمت بعد از یک فاز توزیع به منطقه ارزشی برمی‌گرده، دو نتیجه احتمالی ظاهر میشه:

۱. برگشت
خریداران از ارزش دفاع میکنن و قیمت دوباره به سمت گره‌های حجم بالا برمی‌گرده.

۲. ادامه ریزش
قیمت زیر ارزش قبول میشه، یعنی حتی خریداران قبلی هم حاضر نیستن اینجا دوباره جمع کنن. این راه رو برای جیب‌های حجم پایین‌تر بعدی و مناطق تقاضای پایین‌تر باز میکنه.

همین الان، واکنش به این سطح خیلی مهمه چون ما همگرایی کاملی بین باند پایینی AVWAP و نقطه کنترل FRVP داریم.

سطوح ریاضی و ساختار فیبوناچی
حالا میریم سراغ شواهد ریاضی. ما روی یک سطح اصلی AVWAP و یک سطح اصلی FRVP نشستیم. حالا بررسی می‌کنیم ببینیم آیا بازار از نظر ریاضی بیش از حد کشیده شده یا نه.

بیت کوین در اکستنشن ۱.۶۱۸
روی چارت اسپات چهار ساعته، من یک اکستنشن فیبوناچی مبتنی بر روند رو از A به B اعمال می‌کنم و اون رو از C ترسیم می‌کنم.
اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/4bufLKNM/

قاعده قرارگیری
از خودت بپرس:

آخرین سقف معنادار که روند قبلی رو تموم کرد و برگشت فعلی رو شروع کرد، چی بود؟

اون نوسان میشه A به B. اولین سقف پایین‌تر اصلاحی بعد از اون میشه C.

با استفاده از این ساختار، بیت کوین الان دقیقاً تا سطح ۱.۶۱۸ کشیده شده. اکستنشن فیبوناچی ۱.۶۱۸ از نظر تاریخی با خستگی روند همراه بوده. افت‌های شدید معمولاً تو این نقطه مکث میکنن، نقدینگی رو جذب میکنن یا برمی‌گردن.

توتال در اکستنشن ۲.۰
برای اینکه مطمئن بشیم این حرکت فقط مخصوص بیت کوین نیست، بازار کریپتو رو بررسی می‌کنیم. توتال کل بازار کریپتو رو نشون میده و شرایط تعادل رو میگه. وقتی بیت کوین و توتال همزمان کشیده میشن، احتمال واکنش بیشتر میشه.

با یک ریتریسمنت از A به B شروع کن:
اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/QgzjSZTa/

قیمت تقریباً به ۵۰ درصد رسید ولی نه کاملاً. بعد ابزار رو از B به A برگردون. این کار سطوح اکستنشن پایین رو نشون میده. قیمت الان دقیقاً روی اکستنشن ۲.۰ نشسته.

چرا ۵۰ درصد به ۲.۰ وصل میشه
اگه یک حرکت نصف راه رو ریتریس کنه، فاصله باقی‌مونده میشه مبنای اکستنشن برعکس شده. دو برابر کردن اون فاصله، سطح ۲.۰ رو به دست میده.

چون توتال کاملاً به ریتریسمنت ۵۰ درصد نرسید، یک قسمت کوچیک گم شده. برای اینکه اینو نشون بدم، یک کادر بین ریتریسمنت واقعی و سطح ۵۰ درصد می‌کشم. بعد این کادر رو زیر اکستنشن ۲.۰ کپی می‌کنم.

اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/I8hV4fqt/

کادر کپی شده دقیقاً روی کف فعلی میشینه و تقارن ریاضی رو نشون میده.

بررسی ریاضی بیشتر
ساختاری رو هم که بعد از سقوط ۱۰ اکتبر شروع شد، بررسی می‌کنم. با اکستند کردن از B به A، پروجکشن‌های نزولی ظاهر میشن. قیمت دقیقاً به سطح ۱.۶۱۸ خورد.
اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/a8ovB5yt/
تقارن کامل

• بیت کوین در ۱.۶۱۸
• توتال در ۲.۰
• ساختار داخلی در ۱.۶۱۸

وقتی هر سه تاشون همسو میشن، حرکت به تقارن گسترده بازار رسیده. این مناطق معمولاً واکنش‌های قوی یا برگشت‌هایی رو ایجاد میکنن.

خلاصه تا اینجا
حالا ما تو چهار دسته همگرایی داریم:

• حمایت AVWAP
• حمایت نقطه کنترل FRVP
• اکستنشن‌های فیبوناچی روی BTC و TOTAL
• تقارن ریاضی در چندین نوسان

بعد، سوخت داخلی حرکت رو بررسی می‌کنیم: جریان سفارشات.

تحلیل جریان سفارشات
اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/3U7BaWoG/

واگرایی CVD اسپات
هم روی چارت یک ساعته و هم سی دقیقه‌ای، CVD اسپات همچنان داره کف‌های پایین‌تر میزنه در حالی که قیمت ثابت مونده. این یعنی فروشنده‌های تهاجمی دارن فروش بازار رو فشار میدن ولی قیمت حاضر به شکستن نیست. این فقط وقتی میتونه اتفاق بیفته که خریداران حد (لیمیت) منفعل، جریان رو جذب کنن.

این جذب پنهان است.

CVD فیوچرز با مارجین کوین
CVD با مارجین کوین هم همین الگو رو نشون میده: کف‌های پایین‌تر در حالی که قیمت ثابت مونده. این نشونه شورت کردن تهاجمی بدون ادامه دادنه.

چرا مارجین کوین مهمه
فیوچرز با مارجین کوین از BTC به عنوان وثیقه استفاده میکنن. وقتی قیمت کاهش پیدا میکنه، وثیقه ارزشش رو از دست میده. وقتی قیمت افزایش پیدا میکنه، پوزیشن‌های شورت حتی بیشتر ضرر میکنن چون هم وثیقه‌شون و هم پوزیشنشون برعکسشون حرکت میکنه. شورت‌های با مارجین کوین سخت‌تر و سریع‌تر تحت فشار قرار میگیرن (اسکوییز میشن).

اوپن اینترست (معاملات باز)

• OI با مارجین استیبل کوین: ثابت مونده. معامله‌گرها همچنان در طول فشار فروش دارن پوزیشن باز میکنن یا نگه میدارن.
• OI با مارجین کوین: در طول ریزش فشرده شده و حالا ثابته. این یعنی پوزیشن‌های شورت تو بازار هستن و میتونن مجبور به بستن بشن.

خلاصه

• قیمت ثابت
• CVD در حال کاهش
• OI ثابت

این جذب (نقدینگی) ترکیب شده با جمع شدن پوزیشن‌های شورت هست. این معمولاً وقتی قیمت شروع به بالا رفتن میکنه، به یک برگشت تند منجر میشه.

تحلیل حجم
چارت: اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/8aohxfXo/

شاخص انباشت و توزیع (A/D)
شاخص A/D نشون میده که آیا حجم به داخل کندل‌ها جریان پیدا میکنه یا از اونها خارج میشه.

روی چارت یک ساعته، A/D در حال صعوده در حالی که قیمت ثابت مونده. این یعنی خریدارها دارن تو پایین کشیدن‌ها وارد میشن و فشار فروش رو جذب میکنن. قیمت هنوز این قدرت رو نشون نمیده، که برای فازهای انباشت طبیعیه.

حجم تعادلی (OBV)
OBV جریان حجم جهت‌دار رو اندازه میگیره.

تو آخرین کندل نزولی با فتیله (ویک) پایین، OBV در واقع بالا رفت. این یعنی خریدارها حرکت رو جذب کردن به جای اینکه فروشنده‌ها قیمت رو پایین ببرن.

این واگرایی حجمی صعودی کلاسیک بعد از جمع‌آوری نقدینگیه. هم اسپات و هم فیوچرز دائمی تایید میکنن

این واگرایی‌ها هم روی اسپات و هم روی فیوچرز دائمی ظاهر میشن. تایید اسپات قوی‌ترین شکل اعتبارسنجیه چون خرید واقعی رو بدون تحریف اهرم نشون میده.

ترکیب A/D در حال افزایش، OBV واگرا، CVD اسپات در حال کاهش، و CVD فیوچرز در حال کاهش، به شدت این رو تایید میکنه که فشار فروش داره جذب میشه.

چی میشه بعدش
اسنپ‌شاتhttps://www.tradingview.com/x/261Es26q/

بر اساس همه چیزایی که بالا گفتم، انتظار دارم بیت کوین با شکستن سقف ضعیف محلی در ۹۹,۸۶۲ شروع کنه. سقف‌های ضعیف وقتی تشکیل میشن که ساختار فتیله (ویک) نامرتب باشه و هیچ فروشنده واقعی از اون سطح دفاع نکرده باشه. روی داده‌های دقیق‌تر، این سقف حتی ضعیف‌تر به نظر میرسه.

گرفتن اون سقف، ساختار محلی فعلی رو میشکنه و احتمالاً یک اسکوییز شورت رو راه میندازه. اگه بیت کوین شروع به بستن کندل‌های چهار ساعته بالای ۱۰۶,۲۰۰ کنه، سطح مهم بعدی ۱۰۸,۵۰۰ است.

تز اصلی
بیت کوین به اولین منطقه هدف میرسه و یک الگوی شکست نوسان (Swing Failure Pattern) حدود ۱۱۵,۷۰۰ رو اجرا میکنه. با مومنتوم قوی، حرکت میتونه تا منطقه ۱۷,۳۰۰ تا ۱۸,۰۰۰ گسترش پیدا کنه.

باطل شدن و سمت نزولی
اگه بیت کوین حمایت رو از دست بده و زمان قابل توجهی رو زیر ۹۳,۰۰۰ بگذرونه، حمایت اصلی بعدی ۸۴,۶۱۷ هست. این نقطه کنترل بعدی از حراج AVWAP و یک سطح فوق‌العاده مهم برای تماشا هست.

همه سطوح مربوطه روی چارت‌ها مشخص شدن.

با احتیاط معامله کن و ریسکت رو مدیریت کن.

از اعماق شن‌ها،

ThetaNomad

——————-

اگه تحلیلم رو دوست داشتی، لایک کن و کامنت بذار تا آدم‌های بیشتری بتونن تحلیل واقعی رو بدون سر و صدا ببینن.

منبع: تریدینگ ویو