اسپات + هج — چارچوب اساسی برای سرمایه‌گذارانی که ترید می‌کنند

لازم نیست نگهداری (هولد کردن) و ترید کردن رو دو دنیای جدا از هم ببینی. موفق‌ترین فعالان بازار هر دو رو با هم ترکیب می‌کنن. اون‌ها استراتژیشون رو بر اساس باورهای بلندمدت بنا می‌کنن، در حالی که از ابزارهای کوتاه‌مدت برای مدیریت نوسانات و محافظت از سرمایه استفاده می‌کنن. این تعادل بهشون اجازه میده در رشد ساختاری بازار مشارکت کنن، بدون اینکه پورتفویوشون رو در معرض افت‌های غیرضروری قرار بدن.

دارایی‌های اسپات، پایه و اساس کار هستن. یک پوزیشن اسپات که خوب ساخته شده باشه، در طول چرخه‌ها سود مرکب میده، نوسانات رو جذب می‌کنه و از هر موج پذیرشی که بازار رو به جلو هل میده، نفع می‌بره. استیکینگ با ایجاد بازدهی در دوره‌های تثبیت، یک لایه اضافی ایجاد می‌کنه. برای تریدرهایی که به جای روزها، به چرخه‌ها فکر می‌کنن، اسپات مثل موتوریه که در پس‌زمینه مدام ارزش می‌سازه.

پوزیشن هج (پوشش ریسک) هدف متفاوتی داره. اون برای سوداگری تهاجمی طراحی نشده. هج یک لایه تاکتیکیه که وقتی شرایط ناپایدار میشه، میزان ریسک رو کم می‌کنه. فروش استقراضی (شورت) فیوچرز، وقتی به اندازه درست انجام بشه، مثل یک ابزار دفاعی عمل می‌کنه که ارزش دارایی‌های بلندمدت شما رو بدون اینکه مجبور به فروششون بشی، حفظ می‌کنه. این رویکرد شما رو در بازار نگه می‌داره و همزمان به شما فضای تنفس میده تا در اصلاحات شدید، آرامش داشته باشی.

کی هج کردن منطقی به نظر میاد:
– بعد از یک رالی قوی که بازار رو به سمت سطوح مقاومت اصلی هل داده.
– وقتی نرخ‌های فاندینگ به شدت مثبت هستن و بازار پر از پوزیشن‌های لانگ اهرمی شده.
– وقتی داده‌های کلان تغییر می‌کنن، نقدینگی کمتر میشه، یا یک رویداد نظارتی باعث افزایش عدم قطعیت میشه.
– وقتی پورتفوی شما به طور قابل توجهی رشد کرده و می‌خوای بخشی از اون افزایش رو تثبیت کنی بدون اینکه سودت رو بگیری.

هدف هج، پایداریه. شما دنبال این نیستی که از پوزیشن شورت یه موتور سودآوری بسازی. شما ازش به عنوان بیمه پورتفوی استفاده می‌کنی. یک هج به موقع، آسیب‌ها رو در طول پولبک‌ها محدود می‌کنه و شما رو برای مرحله بعدی چرخه آماده نگه می‌داره.

مثال ساده پیاده‌سازی: فرض کن ۲۰,۰۰۰ دلار ETH اسپات به عنوان تخصیص بلندمدتت داری. برای هج کردن، ۲۵ تا ۳۰ درصد از این پوزیشن رو با استفاده از قراردادهای دائمی ETH شورت می‌کنی. اگه ETH ده درصد افت کنه، هج با ایجاد سود در پوزیشن شورت، افت رو جبران می‌کنه. اگه ETH به رشدش ادامه بده، پوزیشن اسپاتت سود رو می‌گیره و هج میشه هزینه محافظت، شبیه به حق بیمه.

این چارچوب به تریدرها کمک می‌کنه تا در بازار بمونن، از خروج‌های احساسی دوری کنن و در دوره‌های نوسانی سرمایه‌شون رو حفظ کنن. این چارچوب، باور عمیق رو با نظم ترکیب می‌کنه و به هولدرهای بلندمدت یک راه عملی میده تا بدون اینکه استراتژی کلی‌شون رو خراب کنن، عدم قطعیت‌ها رو پشت سر بذارن.

منبع: تریدینگ ویو