سه معامله برای زیر نظر گرفتن: ۳۰ ژانویه ۲۰۲۶
آخرین هفته ژانویه، نوساناتی رو که تریدرها منتظرش بودن، نشون داد. داریم شاهد یک جدایی تاریخی تو فلزات گرانبها و افزایش قیمت متا و تسلا بعد از گزارشهای مالی بهتر از حد انتظار هستیم.
اینجا آلفای تکنیکال و فاندامنتالی رو که برای گرفتن این حرکت نیاز دارید، آوردیم.
۱. طلا (
XAUT ): شکست قیمت غیرقابل توقف
در حالی که بیت کوین در حال تثبیت بود، طلا راه طوفانی رو در پیش گرفت. این دارایی سطوح مقاومت چند ساله رو شکسته تا وارد فاز کشف قیمت واقعی بشه. داستان “طلای دیجیتال” ممکنه متوقف شده باشه، اما پناهگاه امن اصلی در حال شکستن سطوحه، اونم به خاطر انباشت دوباره بانکهای مرکزی و ترسهای مداوم از تورم برای سال مالی ۲۰۲۶.
حمایت بانک مرکزی:
این شکست قیمت فقط گمانهزنی خردهفروشها نیست؛ ساختاریه. بانکهای مرکزی جهانی، مخصوصاً تو شرق، جمعآوری طلا رو برای تنوع بخشیدن به ذخایرشون به دور از اوراق قرضه دولتی فیات تسریع کردن. این موضوع یک “کف قیمت” ایجاد میکنه که تو چرخههای قبلی وجود نداشت. علاوه بر این، نرخهای بهره واقعی از قیمت طلا جدا شدن—تاریخاً، نرخهای بالا طلا رو سرکوب میکردن. در سال ۲۰۲۶، طلا با وجود نرخها در حال رشد کردن هست، که نشوندهنده از دست دادن کامل اعتماد به پایداری بدهیهای دولتیه. همچنین در فاز تثبیت فعلی بیت کوین (BTC) عملکرد بهتری داشته، که نقش اون رو به عنوان دارایی امن محبوب برای این چرخه تثبیت میکنه.
نکته مهم برای تریدرها: در کشف قیمت، یه شکست پارابولیک رو شورت نکنید. برای ساخت موقعیت لانگ، منتظر تست مجدد سطح شکست باشید. روند دوست شماست تا زمانی که ساختار روزانه بشکنه.
۲. متا (
META): موتور کارایی غرش میکند
انتشار گزارش مالی سهماهه چهارم متا در روز چهارشنبه، خرسها رو ساکت کرد. با نادیده گرفتن ترسها از “تله هزینههای سرمایهای”، متا رشد درآمدی بهتر از حد انتظار گزارش کرد و نشون داد که سرمایهگذاری هنگفتش در هوش مصنوعی بالاخره داره به کارایی در درآمد تبلیغاتی تبدیل میشه.
کسب درآمد از هوش مصنوعی
نظر خرسها این بود که زاکربرگ داشت پول رو برای هوش مصنوعی بدون بازگشت میسوزوند. گزارش سهماهه چهارم این رو رد کرد. درآمد عملیاتی “خانواده اپلیکیشنها” به شدت افزایش یافت، که ناشی از هدفگذاری تبلیغاتی مبتنی بر هوش مصنوعی بود که نرخهای تبدیل رو به سطوح قبل از IOS14 برگردوند. نکته مهم اینه که ضرر Reality Labs کمی کاهش یافت، که نشون میده “سال کارایی” یه ترفند یکبار مصرف نبود—این استاندارد عملیاتی جدیده.
تحلیل تکنیکال: گپ و حرکت
- الگو: حرکت بعد از گزارش مالی یک “گپ فرار” کلاسیک رو تشکیل داد. برخلاف گپهای اتمام روند، این گپ در اواسط یک روند اتفاق میافته و نشونه ادامه حرکته.
- پروفایل حجم: یک گره حجمی بزرگ در زمان باز شدن بازار بعد از گزارش مالی دیدیم. این نشون میده که موسسات برای دفاع از قیمت وارد عمل شدن و یک “خط قرمز” برای گاوها ایجاد کردن.
- میانگینهای متحرک: قیمت با قدرت EMA 50 روزه رو پس گرفته. تا زمانی که قیمت بالاتر از گپ پر شده بمونه، مومنتوم صعودی باقی میمونه.
برتری تامین مالی: تفاوت در هزینههای نگهداری شگفتانگیزه. تحلیل نرخهای تامین مالی در ۳۲ ساعت گذشته نشون میده که در حالی که نرخ سالانه هایپرلیکوید تا ۱۸٪ هم بالا رفت—و به طور متوسط نزدیک به ۸٪ بود—نرخهای تامین مالی بیتمکس در ۰.۰۰٪ ثابت موند.
۳. تسلا (
TSLA): داستان رشد دوباره شروع میشود
تسلا در سهماهه چهارم ۲۰۲۵ گزارشی بهتر از حد انتظار داد، با اعلام EPS تعدیل شده ۰.۵۰ دلار (در مقابل ~۰.۴۵ دلار مورد انتظار)، که به ثبات سهام کمک کرد، با وجود کاهش ۳ درصدی درآمد سال به سال.
ثبات حاشیه سود
ترس این بود که قیمتگذاری خودروهای برقی به سمت رقابت برای پایینترین قیمت پیش بره. اما، تسلا نشون داد که حاشیه سود ناخالص خودرو (به جز اعتبارات) به کف رسیده و در حال افزایشه. این “کف حاشیه سود” سیگنالی بود که سرمایهگذاران سازمانی منتظرش بودن. علاوه بر این، درآمد ذخیرهسازی انرژی سال به سال سه رقمی رشد کرد و بالاخره به یک عامل مهم در سود خالص تبدیل شد، که ریسک رو از صرفاً فروش خودرو دور میکنه.
فرصت آربیتراژ نرخ تامین مالی در BitMEX:
هجوم برای موقعیتهای لانگ تسلا باعث شد هزینههای تامین مالی در صرافیهای با حجم بالای خردهفروشی به شدت افزایش پیدا کنه. دادههای روز گزارش مالی نشون میده که نرخهای تامین مالی هایپرلیکوید برای TSLA در اوج نوسان به بیش از ۱۰۰٪ APR رسید. در مقابل، تامین مالی بیتمکس در ۰.۰۰٪ ثابت موند.
منبع: تریدینگ ویو
