بررسی عملکرد بازار در سال ۲۰۲۵ (از ابتدای سال تا کنون) توسط ProjectSyndicate
انس طلا(XAU)
۱ روز پیش
🟡 ۱. خلاصه عملکرد بازار در سال ۲۰۲۵ (از ابتدای سال تا کنون)
در ادامه، خلاصهای از بازدهی کلاسهای اصلی دارایی تا پایان سال ۲۰۲۵ (از ابتدای سال تا کنون) آورده شده:
📊 اینفوگرافیک عملکرد – بازدهی از ابتدای سال تا کنون (۲۰۲۵)
• فلزات گرانبها
◦ 🥈 نقره: +۱۵۰%
◦ 🥇 پلاتین: +۱۴۷%
◦ 🪙 پالادیوم: +۹۲%
◦ 🟡 طلا: +۶۴%
• بازارهای سهام
◦ 📈 نیکی: +۲۷%
◦ 📈 دکس: +۲۲%
◦ 📈 کیو کیو کیو: +۲۲%
• ارزهای دیجیتال (داراییهای پرریسک)
◦ 🪙 بیت کوین (BTC): –۴%
◦ 🪙 اتریوم (ETH): –۱۰%
نکته: فلزات گرانبها که پناهگاههای امن سنتی هستند، در سال ۲۰۲۵ عملکردی بهمراتب بهتر از سهام و داراییهای دیجیتال داشتند، که هم نشوندهنده عدم قطعیتهای کلان اقتصادیه و هم تقاضای مداوم برای داراییهای فیزیکی.
🌟 ۲. تمهای کلیدی سرمایهگذاری برای سال ۲۰۲۵
🔶 الف. رالی فلزات گرانبها
عوامل محرک عملکرد:
• انتظارات بالای تورمی و احتمال کاهش نرخ بهره، سرمایهگذارها رو به سمت داراییهای فیزیکی سوق داد.
• تقاضای صنعتی نقره (خودروهای برقی، خورشیدی، برقیسازی) باعث شد سودش در مقایسه با طلا بیشتر بشه.
• پلاتین و پالادیوم از محدودیتهای عرضه و تقاضا برای تکنولوژی کاهش آلایندگی خودروها سود بردند.
• تقاضا برای پناهگاه امن باعث شد طلا به بالاترین قیمت چند دهه اخیرش برسه.
🤖 ب. بخش فناوری هوش مصنوعی
هرچند تو این گزارش بازدهی دقیق شاخص سهام فناوری هوش مصنوعی رو نداریم، اما پذیرش گسترده هوش مصنوعی باعث عملکرد چشمگیر سهام شد — مخصوصاً بین رهبران نیمههادیها و پلتفرمهای هوش مصنوعی:
• اِنویدیاِی انویدیا — ادامه پیشتازی در محاسبات هوش مصنوعی.
• اِیاِمدی — سودهای قوی از تقاضای مراکز داده و مشتریان هوش مصنوعی.
🧬 پ. بیوتکنولوژی و نوآوری
بیوتکنولوژی به خاطر این دلایل، یک بخش رشد ساختاری باقی مونده:
• افزایش جمعیت سالمند و تقاضای مراقبتهای بهداشتی.
• روشهای جدید دارویی و کشف با کمک هوش مصنوعی.
• ادامه تأییدیههای رگولاتوری برای کلاسهای درمانی جدید.
هرچند عملکرد بیوتکنولوژی تو زیربخشهای مختلف متفاوته، اما نقشش تو سبدهای سرمایهگذاری متنوع با رشد بالا همچنان قویه.
⚠️ ت. بازارهای کریپتو – بدون تغییر تا منفی
• بیت کوین و اتریوم از ابتدای سال تا کنون کمی کاهش داشتند که تفاوت فاحشی با فلزات و سهام داره.
• ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۵ نقش “طلای دیجیتال” رو ایفا نکردند — و نتونستند ارزششون رو نسبت به داراییهای فیزیکی حفظ کنن.
نتیجه: امسال پویایی “ریسکپذیری/ریسکگریزی” به نفع پناهگاههای امن سنتی بود تا داراییهای دیجیتال.
📅 ۳. پیشبینی قیمت طلا برای سال ۲۰۲۶ – اجماع نهادی
طلا سال ۲۰۲۵ رو با رکوردهای قیمتی بالا به پایان رسوند و تحلیلگرا برای سال ۲۰۲۶ هم قدرت ادامه دارش رو پیشبینی میکنن، با طیف وسیعی از سناریوهای مختلف:
📈 پیشبینی قیمت طلا برای سال ۲۰۲۶
منبع پیشبینی هدف ۲۰۲۶ توضیحات
تحقیقات جهانی جیپی مورگان ~۵,۰۵۵ دلار در هر اونس (سهماهه چهارم) تقاضای قوی و عوامل تنوعبخش.
بانک خصوصی جیپی مورگان / آرگونوت ~۵,۲۰۰–۵,۳۰۰ دلار در هر اونس سناریوهای افزایش تقاضای نهادی.
گلدمن ساکس ~۴,۹۰۰ دلار در هر اونس حمایتشده توسط تقاضای بانک مرکزی و کاهش نرخ بهره.
بانک آمریکا ~۵,۰۰۰ دلار در هر اونس دیدگاه کلی نهادی.
یوبیاس ~۴,۵۰۰ دلار (نیمه سال) تا حدودی صعودی.
شورای جهانی طلا (سناریو نزولی) ~۳,۳۶۰–۳,۹۹۰ دلار در هر اونس نزولی در صورتی که تورم مجدد تقاضای پناهگاه امن را کاهش دهد.
اجماع کلان اقتصادی / مدلهای تکنیکال ~۴,۰۰۰–۵,۳۰۰ دلار در هر اونس محدوده اجماع بر اساس نظرسنجیها و مدلها.
تخمینهای بلندمدت و بالا +۶,۰۰۰ دلار پیشبینی بلندمدت با گمانهزنی بیشتر.
🧠 ۴. استراتژی و پیامدهای پورتفولیو
📌 تخصیص به پناهگاه امن
با توجه به عملکرد قوی سال ۲۰۲۵ و عوامل محرک تقاضای مداوم، بهتره تخصیص به این موارد رو حفظ کنید:
• طلای فیزیکی و ETFها
• نقره و سرمایهگذاری در فلزات صنعتی
• سهام شرکتهای معدنی و شرکتهای حق امتیاز (رویالتی)
📌 سرمایهگذاری در رشد و نوآوری
با این روشها، بین فلزات و موقعیتهای دفاعی با رشد، تعادل ایجاد کنید:
• هوش مصنوعی و نیمههادیها
• تمهای بیوتکنولوژی
• سهام انتخابی در بازارهای چرخهای
📌 موقعیت کریپتو
با توجه به عملکرد بدون تغییر/منفی در سال ۲۰۲۵:
• تخصیص ارزهای دیجیتال رو نسبت به میزان تحمل ریسکتون دوباره ارزیابی کنید.
• اگه میخواهید همچنان در این حوزه سرمایهگذاری کنید، روی کاتالیزورهای پذیرش ساختاری بلندمدت تمرکز کنید.
🏁 ۵. نتیجهگیری
سال ۲۰۲۵ اهمیت تنوعبخشی در کلاسهای دارایی رو بیشتر نشون داد.
• فلزات گرانبها بازدهی چشمگیری داشتند — که ناشی از تقاضا برای پناهگاه امن، محدودیتهای عرضه و پویاییهای پولی بود.
• فناوری هوش مصنوعی و بیوتکنولوژی همچنان تمهای رشد بلندمدت هستند که پتانسیل رشد در سبدهای سهام رو فراهم میکنن.
• داراییهای کریپتو از ابزارهای پوشش ریسک سنتی عقب موندند، که نشوندهنده تفکیک مداوم بازار تو داراییهای پرریسک هست.
• پیشبینیهای قیمت طلا برای سال ۲۰۲۶ عموماً صعودیه، هرچند با طیف وسیعی از سناریوها — از تخمینهای محافظهکارانه تا بسیار تهاجمی نهادی.
۱ روز پیش
نکته
🟡 فلزات گرانبها در سال ۲۰۲۵ پیشتاز بودند — نقره (+۱۵۰%)، پلاتین (+۱۴۷%)، پالادیوم (+۹۲%)، طلا (+۶۴%)
🥈 نقره بهترین عملکرد رو داشت، که به خاطر تقاضای صنعتی + جریانهای پناهگاه امن بود
🥇 طلا نقش خودش به عنوان پول واقعی رو دوباره تایید کرد و به شدت از داراییهای پرریسک بهتر عمل کرد
📈 سهام بازدهی محکم اما متوسطی داشتند — نیکی (+۲۷%)، دکس (+۲۲%)، کیو کیو کیو (+۲۲%)
🤖 هوش مصنوعی به عنوان یک تم اصلی رشد باقی مونده، که انویدیا و ایاِمدی از پذیرش جهانی هوش مصنوعی سود میبرند
🧬 بیوتکنولوژی همچنان یک بازی نوآوری بلندمدت مرتبط با مراقبتهای بهداشتی و هوش مصنوعی است
🪙 کریپتو در سال ۲۰۲۵ ناامیدکننده بود — بیت کوین (-۴%)، اتریوم (-۱۰%) نتونستند نقش “طلای دیجیتال” رو ایفا کنند
⚠️ سرمایه به سمت داراییهای واقعی حرکت کرد، و از ریسکهای سفتهبازانه دور شد
🏦 بانکهای بزرگ برای طلا در سال ۲۰۲۶ قیمت ۴۵۰۰ تا ۵۳۰۰ دلار به بالا رو پیشبینی میکنن، با سناریوهای صعودی بالاتر
📊 سال ۲۰۲۵ تنوعبخشی رو تقویت کرد: داراییهای واقعی + هوش مصنوعی بهتر از هیجان عمل کردند
🔥 حرف آخر: داراییهای فیزیکی و نوآوری واقعی بر داستانپردازیها غلبه کردند.
۱ روز پیش
نکته
🎁لطفاً دکمه لایک رو بزنید و
🎁برای حمایت از تیم ما نظر بذارید!
۱ روز پیش
نکته
بررسی بازار گاوی طلا توسط ProjectSyndicate
۱️⃣سود از ابتدای سال ۶۰%
۲️⃣سود ۶ ماهه ۳۰%
۳️⃣سود ۳ ماهه ۲۰%
۴️⃣هدف سهماهه اول ۲۰۲۶: ۵۰۰۰ دلار
۵️⃣هدف ۲۰۲۶: ۷۵۰۰ دلار
✅بهروزرسانی و چشمانداز بازار گاوی طلا سهماهه چهارم ۲۰۲۵ / سهماهه اول ۲۰۲۶
<img class="image-eyoTmMcq" src="
” alt=”بهروزرسانی و چشمانداز بازار گاوی طلا سهماهه چهارم ۲۰۲۵ / سهماهه اول ۲۰۲۶” loading=”lazy”>
✅هدف قیمتی بازار گاوی طلا ۷۵۰۰ دلاره، در افتها بخرید
<img class="image-eyoTmMcq" src="
” alt=”هدف قیمتی بازار گاوی طلا ۷۵۰۰ دلاره، در افتها بخرید” loading=”lazy”>
✅چشمانداز و اهداف بازار گاوی طلا: ۵۰۰۰ دلار/۷۵۰۰ دلار
<img class="image-eyoTmMcq" src="
” alt=”چشمانداز و اهداف بازار گاوی طلا: ۵۰۰۰ دلار/۷۵۰۰ دلار” loading=”lazy”>
منبع: تریدینگ ویو
