بهروزرسانی فلزات: چرا طلا و نقره همین الان دارن بالا میرن
انس طلا(XAU)
اینم آخرین نظر من درباره فلزات و اینکه چرا دارن بالا میرن: طلا و نقره تو اوایل سال ۲۰۲۶ پیشتاز هستن و تا الان تو سال (YTD) کلی رشد کردن، اونم وسط «درامای طبقه دارایی» با کریپتو و سهام.
دلایل اصلی شامل تنشهای ژئوپلیتیک (جنگها و ابهاماتی که جریان سرمایه به سمت داراییهای امن رو زیاد میکنه)، دلار ضعیفتر که اونا رو تو دنیا ارزونتر میکنه، و بانکهای مرکزی با سیاستهای حمایتی که نشوندهنده پول آسونتر تو آیندهست.
طلا، نقره و کریپتو همگی الان دارن سعی میکنن شخصیت اصلی باشن. این «درامای طبقه دارایی» ممکنه واقعاً برای همه صعودی باشه، فقط نه همه تو یک زمان.
فلزات دیگه فقط برای سرمایهگذارهای سنتی نیستن
برای سالها، طلا مثل اون فامیل عجیب غریب تو شام خانوادگی بود که همه میدونستن هست، ولی کمتر کسی دوست داشت کنارش بشینه.
حالا، فلزات تبدیل به یک دارایی قدرتمند و رایج شدن، با کمک سه نیروی هماهنگ: تنشهای ژئوپلیتیک، دلار ضعیفتر، و بانکهای مرکزی حمایتگرتر.
نکته جالب اینجاست: این لزوماً برای سهام نزولی نیست.
اگه فلزات دارن بوی دلار ضعیفتر + سیاستهای حمایتی رو حس میکنن، این ترکیب معمولاً همه قیمتهای داراییها رو بالا میبره، نه فقط سنگهای براق رو.
نقره پارابولیک میشه. حالا چی؟
حرکت اخیر نقره کاملاً «حالت کریپتویی» گرفته. سریع، عمودی و یکم دیوانهوار. حرکات پارابولیک معمولاً نشوندهنده پایان یک روند هستن، نه شروعش.
این به این معنی نیست که فوراً روش پوزیشن شورت بگیرید، چون پارابولاها میتونن فراتر از عقل شما پیش برن.
اما به این معنیه که روند صعودی فلزات رو مثل یک دوی سرعت تو مراحل پایانی ببینید، نه یک ماراتن تازه، حتی با اینکه میدونید اونا تو سبد سرمایهگذاری جایگاه خودشون رو دارن.
کجا پوزیشن لانگ بگیریم
* انرژی و مواد اولیه
* همچنان نسبت به ۷ شرکت بزرگ تکنولوژی (Mag 7)، مالی، صنعتی و شرکتهای کوچک (small caps) دید صعودی دارم.
کریپتو: فاندامنتال میگه «بالا»، جریان نقدینگی میگه «صبر کن»
کریپتو هنوز منفجر نشده چون طلا و نقره دارن الان «هوای اتاق رو مکش میکنن» – معاملهگرها دنبال چیزهای براق و پارابولیک هستن در حالی که بازار کریپتو که اهرمش کم شده، سوخت موشکی همیشگی خودش رو نداره.
چطوری این شرایط رو بدون اینکه عقلتون رو از دست بدید، تحلیل کنید
* فلزات در حال رشد شدید = تاییدیه دلار ضعیفتر + بانکهای مرکزی با سیاستهای حمایتی + افزایش میل به ریسک.
* این زمینه برای سهام دوستانهست، مخصوصاً شرکتهای چندملیتی، سهام چرخشی (cyclicals) و بخشهای منتخب مالی.
* کریپتو موقتاً عقب افتاده، نه به خاطر اینکه فاندامنتال مرده، بلکه به خاطر اینکه بازار اهرمش رو کم کرد و فلزات FOMO (ترس از دست دادن) رو دزدیدن.
* وقتی «جنون فلزات» فروکش کنه، همون ترکیب ماکرو که به طلا کمک کرد، به راحتی میتونه به سمت بیت کوین، اتریوم و سایر داراییهای پرریسک بچرخه.
پس به جای اینکه این رو «طلا در برابر کریپتو» یا «فلزات در برابر سهام» ببینید، مفیدتره که اون رو یک چرخش در تمایل به ریسک در نظر بگیرید.
اول فلزات، بعد سهامهای گستردهتر، و در نهایت اگه تاریخ تکرار بشه، یک مرحله جدید که داراییهای دیجیتال دوباره پیشتاز میشن.
منبع: تریدینگ ویو
