اصلاح قیمت بیت کوین در ۱۹ دسامبر (۲۹ آذر) ادامه یافت و بزرگترین ریزش BTC در سهماهه چهارم و شدیدترین کاهش آن از ۵ آگوست (۱۵ آذر) را رقم زد. یک نکته نگرانکننده این است که تحلیلگران احتمال ریزش BTC تا محدوده ۹۰٬۰۰۰ دلار را رد نکردهاند.
خلاصه تحلیل
- واکنش نزولی BTC ناشی از احتیاطی بود که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، از خود نشان داد.
- رافائل شولتز کرفت، بنیانگذار Glassnode، محدوده قیمتی بین ۹۹٬۰۰۰ تا ۹۷٬۰۰۰ دلار را به عنوان قویترین حمایت BTC بر اساس توزیع هزینه پایه بیت کوین شناسایی کرد.
به گزارش کوین تلگراف، BTC روز قبل بهطور موقت موقعیت خود در بالای محدوده ۱۰۰٬۰۰۰ دلار را پس گرفت اما شکلگیری یک الگوی نزولی اینگالف یا پوشا احتمال اصلاح بیشتر آن را افزایش داد.
کمنوسانترین چرخه!
واکنش نزولی بیت کوین ناشی از احتیاطی بود که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، نشان داد. او اعلام کرد که فدرال رزرو نرخ بهره را تنها به اندازه ۰.۵ درصد تا پایان سال ۲۰۲۵ کاهش خواهد داد. در نتیجه تعداد دفعات کاهش شاخص مذکور در سال آینده از ۴ بار به ۲ بار رسید.
این تحول باعث افت شدید داراییهای پرریسکی مانند ارزهای دیجیتال شد. با این حال شرکت Glassnode نظری متفاوت ارائه داد و آن را به طبیعت تکاملی BTC در این چرخه نسبت داد.
این پلتفرم اعلام کرد که از زمان اولین روند صعودی بیتکوین در سال ۲۰۱۲، شدت ریزش BTC در دورههای صعودی به تدریج کاهش یافته؛ زیرا ارزش بازار آن افزایش یافته است. در سال ۲۰۲۴ عمیقترین افت بیت کوین ۳۲ درصد بود. در مقایسه این رقم در سال ۲۰۲۱ حدود ۶۳ درصد، در سال ۲۰۱۷ حدود ۳۶ درصد، در سال ۲۰۱۳ حدود ۷۱ درصد و در سال ۲۰۱۱ حدود ۴۹ درصد بود.
Glassnode افزود:
این موضوع ممکن است نشاندهنده تقاضای قابلتوجهی باشد که توسط ETFهای اسپات ایجاد شده است. کاهش نوسانات بیت کوین علاوه بر این نشاندهنده علاقه فزاینده سرمایهگذاران نهادی است.
بنابراین از نظر بنیادین، BTC با توجه به روند تکاملی دورههاری اصلاح خود باید از اصلاحات شدیدتر جلوگیری کند.
حمایتهای مهم بیت کوین!
از زمان رسیدن به اوج تاریخی ۱۰۸٬۳۶۶ دلار در ۱۷ دسامبر (۲۷ آذر)، قیمت بیت کوین تا محدوده ۹۷٬۰۰۰ دلار کاهش یافته است. رافائل شولتز کرفت، بنیانگذار Glassnode، محدوده قیمتی بین ۹۹٬۰۰۰ تا ۹۷٬۰۰۰ دلار را به عنوان قویترین حمایت BTC بر اساس توزیع هزینه پایه BTC شناسایی کرد.
توزیع هزینه پایه به سرمایهگذاران کمک میکند تا ارزیابی کنند که کل عرضه BTC در چه سطوح قیمتی بیشتر خریداری و توزیع شده است.
تحلیلگری به اسم اکسل آدلر جونیور هم نقطه مشابهی را شناسایی کرد که اهمیت زیادی دارد. او اظهار داشت:
محدوده ۹۷٬۹۰۰ دلار اهمیت زیادی دارد. بیت کوین باید این سطح را پس بگیرد. بیت کوینهای خریداریشده در این محدوده توسط گروهی نگهداری میشود که توکنهایشان را بین یک هفته تا یک ماه پیش خریداری کردهاند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
از دیدگاه تکنیکال، ساختار بازار صعودی بیت کوین در نمودارهای میانمدت و بلندمدت همچنان سالم است. با ترکیب تحلیل آنچین، به نظر میرسد محدوده ۹۷٬۵۰۰ دلار تا ۹۵٬۵۰۰ دلار حمایت بسیار خوبی برای BTC است.
در این محدوده قیمتی، یک شکاف ارزش منصفانه (FVG) شناسایی شده و احتمال آزمایش مجدد میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در محدوده ۹۱٬۹۴۲ دلار را تقویت کرده است. علاوه بر این سطح ۹۵٬۰۰۰ دلار نیز بهعنوان حمایت کلیدی پایه برای ادامه روند BTC در نظر گرفته میشود.
اگر کندل روزانه بیت کوین زیر ۹۵٬۰۰۰ دلار بسته شد، احتمال کاهش بیشتر آن تا سطح ۹۰٬۰۰۰ دلار بهطور قابلتوجهی افزایش مییابد. البته این محدوده مناطق کلیدی نقدینگی BTC محسوب میشود. با این حال اکثر به نظر میرسد که معاملهگران در تلاش هستند ابتدا واکنش BTC در محدوده ۱۰۰٬۰۰۰ تا ۹۵٬۰۰۰ دلار را بررسی کنند.
