پکس گلد توسط چه کسی مدیریت می‌شود؟ شرکت مالک PAXG

در سالیان اخیر، استیبل کوین‌های با پشتوانه طلا به گزینه‌ای جذاب و دردسترس برای سرمایه‌گذارانی که به سرمایه‌گذاری روی طلا تمایل دارند تبدیل شده است. این کوین‌ها راهکاری نوین برای حل مشکل نگهداری از طلای فیزیکی و پلی میان دنیای کهن طلا و زیرساخت‌های نوین بلاک چین هستند که ترکیبی از ارزش سنتی طلا و انعطاف دارایی‌های دیجیتال را ارائه می‌دهد. پکس گلد، یکی از ارزهای دیجیتال با پشتوانه به طلا است که با استقبال سرمایه‌گذاران مواجه شده و به یکی از پرمعامله‌ترین کوین‌های با پشتوانه طلا تبدیل شده است.

پکس گلد توسط شرکت پکسوس تراست ایجاد شده و توسعه و مدیریت آن نیز بر عهده این شرکت است. آشنایی با این شرکت، بنیان‌گذاران آن و همچنین نحوه مدیریت پکس گلد توسط آنها از جمله مواردی است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری بهتر کمک کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با پکس گلد و شرکت مالک آن یعنی پکسوس تراست، با ما در ادامه این مقاله همراه باشید.

معامله سریع و آسان در نوبیتکس خرید پکس گلد

قیمت لحظه‌ای پکس گلد

PAXG

---

پکس گلد چیست؟

پکس گلد یک استیبل کوین با پشتوانه طلا است که به عنوان یک ارز دیجیتال، جایگزین طلای فیزیکی شده است. در تعریف ساده‌تر، هر توکن PAXG معادل با یک اونس تروا طلای خالص از نوع London Good Delivery است؛ همان شمش‌های ۴۰۰ اونسی که در خزانه‌های مؤسسات بزرگ و بانک‌های مرکزی، از جمله در انبارهای بسیار امن شرکت Brink’s در لندن نگهداری می‌شوند. برخلاف بسیاری از دارایی‌های مشابه یا صندوق‌های ETF، توکن PAXG نمایانگر مالکیت مستقیم و اختصاصی بر طلای واقعی است.

از نظر فنی، PAXG یک توکن ERC-20 مبتنی بر بلاک چین اتریوم است؛ به همین دلیل، هر فردی در هر نقطه از جهان می‌تواند آن را ۲۴ ساعته و بدون محدودیت زمانی یا مکانی نگهداری، منتقل یا معامله کند. این ساختار دیجیتال باعث می‌شود طلا به واحدهای بسیار کوچکی قابل تقسیم باشد (مثلاً ۰.۰۰۱ PAXG)، با کارمزد پایین جابه‌جا شود و در اکوسیستم مالی دیجیتال قابل استفاده باشد، بی‌آنکه دردسرهای نگهداری و امنیت طلای فیزیکی یا حداقل خرید بالا را داشته باشد.

پکس گلد توسط چه کسی اداره می‌شود؟

تمام چرخه اکوسیستم پکس گلد (از ایجاد و صدور تا مدیریت ذخایر طلا) توسط نهاد واحدی به نام Paxos Trust Company اداره می‌شود. برخلاف بسیاری از پروژه‌های رمزارزی که ساختاری غیرمتمرکز یا ناشناس دارند، Paxos یک مؤسسه مالی ثبت‌شده و تحت نظارت در نیویورک است.

این شرکت هم متولی نگهداری طلای فیزیکی و هم صادرکننده توکن‌های دیجیتال است. به این ترتیب، همواره مقدار طلای واقعی موجود در خزانه‌ها با تعداد توکن‌های PAXG در گردش کاملاً برابر است. این مدیریت متمرکز توسط نهادی معتبر، پایه اصلی امنیت و مشروعیت PAXG محسوب می‌شود.

آشنایی با Paxos Trust Company

درک ماهیت Paxos برای فهم بهتر PAXG ضروری است. Paxos یک استارتاپ رمزارزی معمولی نیست؛ بلکه یک شرکت تراست دارای مجوز رسمی از اداره خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) است؛ این همان نهادی است که بر بانک‌های بزرگ بین‌المللی در نیویورک نظارت دارد. این شرکت در سال ۲۰۱۵ مجوز فعالیت خود را دریافت کرد و نخستین نهادی شد که مجاز به ارائه خدمات مرتبط با رمزارزها در چنین چارچوبی شد.

این مجوز اهمیت زیادی دارد؛ چراکه Paxos موظف است از همان قوانین سختگیرانه‌ای تبعیت کند که بانک‌ها برای حفاظت از دارایی مشتریان، سرمایه‌گذاری، مبارزه با پول‌شویی (AML) و حفظ حقوق مصرف‌کننده رعایت می‌کنند. از آن مهم‌تر، دارایی‌های مشتریان از جمله طلایی که پشتوانه PAXG است، در حساب‌های تفکیک‌شده و امن نگهداری می‌شوند؛ یعنی حتی اگر روزی شرکت ورشکست شود، طلبکاران حق ادعایی نسبت به این طلاها نخواهند داشت.

تاریخچه بنیان‌گذاری و توسعه پکس گلد

شرکت پکسوس در سال ۲۰۱۲ توسط چارلز کاسکاریلا (Charles Cascarilla) و ریچ تیو (Rich Teo) تأسیس شد. فعالیت اولیه شرکت با نام itBit و به‌عنوان یکی از نخستین صرافی‌های بیت کوین در ایالات متحده آغاز شد که موفق به دریافت مجوزهای قانونی شد. پس از دریافت مجوز تراست (Trust) از NYDFS در سال ۲۰۱۵، نام شرکت به Paxos تغییر یافت و مأموریت خود را «بازطراحی نظام مالی جهانی با فناوری بلاک چین» اعلام کرد.

پس از عرضه موفق استیبل کوین دلاری Pax Dollar  یا USDP، تیم Paxos به سراغ دارایی‌های ارزشمند و نقدشوندگی پایین مانند طلا رفت. نتیجه آن، عرضه Pax Gold در سپتامبر ۲۰۱۹ (شهریور ۱۳۹۸) بود. این اتفاق با هدفی روشن رخ داد و آن هم دموکراتیزه‌کردن دسترسی به طلا بود؛ یعنی ایجاد توکنی قانونی و شفاف که هر فرد، از نهادهای مالی بزرگ تا سرمایه‌گذاران خرد، بتواند آن را به‌سادگی نگهداری و معامله کند.

آشنایی با چارلز کاسکاریلا و ریچ تیو بنیان‌گذاران پکسوس

چارلز کاسکاریلا و ریچ تیو بنیان‌گذاران شرکت Paxos Trust Company هستند. هر دو بنیان‌گذار سابقه‌ای قوی در حوزه مالی سنتی دارند؛ کاسکاریلا پیش از تأسیس Paxos، در بنک آف آمریکا (Bank of America) و گلدمن ساکس (Goldman Sachs) فعالیت داشت و بعدها صندوق سرمایه‌گذاری Cedar Hill Capital Partners را بنیان‌گذاری کرد. تیو نیز به عنوان تحلیل‌گر در دفتر گلدمن ساکس هنگ‌کنگ کار می‌کرد.

چشم‌انداز مشترک آن‌ها، ایجاد پلی میان دنیای قانون‌مند مالی سنتی و اکوسیستم غیرمتمرکز دارایی‌های دیجیتال بود؛ ایده‌ای که پایه و اساس شکل‌گیری Paxos Trust در سال ۲۰۱۲ شد. تأسیس شرکت Paxos Trust گامی اساسی در جهت ایجاد زیرساختی قانون‌مند برای بلاک چین بود. این شرکت در سال ۲۰۱۵ با دریافت مجوز «تراست چارتِر» از اداره خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS)، به یکی از نخستین شرکت‌های بلاک چینی تبدیل شد که اجازه قانونی نگهداری دارایی‌های دیجیتال و انتشار استیبل کوین‌ها را تحت نظارت شدید دریافت کرد.

کاسکاریلا و تیو بر این باور بودند که برای پذیرش گسترده بلاک چین، اعتماد نهادی به اندازه نوآوری فنی اهمیت دارد. Paxos با ارائه ترکیبی از امنیت و شفافیت، توانست میان صنعت مالی سنتی و دنیای رمزارزها ارتباطی مؤثر ایجاد کند و خدمات خود را به صرافی‌های بزرگ و مؤسسات مالی جهانی ارائه دهد.

در ادامه، بنیان‌گذاران Paxos تصمیم گرفتند مزایای بلاک چین را به دارایی‌های سنتی مانند طلا گسترش دهند. نتیجه این تلاش، در سال ۲۰۱۹ با معرفی Pax Gold نمایان شد؛ توکنی دیجیتال که به طور کامل توسط طلای فیزیکی نگهداری‌شده در خزانه‌های لندن پشتیبانی می‌شود. هر توکن PAXG معادل یک اونس تروا از شمش طلای استاندارد لندن است و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که مالک واقعی طلا باشند اما آن را مانند یک دارایی دیجیتال روی بلاک چین جابه‌جا کنند.

نوآوری Pax Gold در ترکیب ثبات و ملموس بودن طلا با سرعت و تقسیم‌پذیری رمزارزها بود؛ راه‌حلی مدرن برای کسانی که به دنبال ارزش واقعی در قالب دیجیتال هستند. تحت رهبری کاسکاریلا و تیو، Paxos به گسترش نفوذ خود در بازارهای مالی جهانی ادامه داده است. موفقیت Pax Gold و دیگر دارایی‌های توکنی‌شده این شرکت، گواهی بر تعهد بنیان‌گذاران به تغییر شیوه جابه‌جایی ارزش در جهان است.

آن‌ها با ترکیب اعتماد، قانون‌گذاری و فناوری بلاک چین، الگویی برای آینده مالی ایجاد کرده‌اند؛ جایی که طلا، سهام و ارزها می‌توانند همگی به صورت توکنی‌شده و قابل انتقال در یک شبکه مالی باز اما امن وجود داشته باشند.

سوابق گذشته کاسکاریلا

پیش از تأسیس Paxos، چارلز کاسکاریلا در دنیای مالی سابقه‌ای چشمگیر داشت. او فارغ‌التحصیل دانشگاه نوتردام در رشته مالی است و پس از آن در بانک «آمریکن سکیوریتیز» و سپس گلدمن ساکس مشغول به کار شد. تجربه‌ی مستقیم او از ناکارآمدی‌های سیستم‌های مالی، مانند تسویه‌حساب‌های کند، هزینه‌های بالا و نبود شفافیت، انگیزه‌ای شد تا به دنبال راه‌حل‌های فناورانه برای مدرن‌سازی مالی بگردد.

در سال ۲۰۰۵، او صندوق سرمایه‌گذاری Cedar Hill Capital Partners را تأسیس کرد که در مدیریت دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین تخصص داشت. درک عمیق او از بازارها و مقررات، مسیرش را برای ورود به حوزه بلاک چین هموار کرد.

سوابق گذشته ریچ تیو

ریچ تیو نیز سابقه‌ای متفاوت اما مکمل داشت. او در سنگاپور متولد و بزرگ شد و پیش از ادامه تحصیل در آمریکا، به عنوان افسر ارتش سنگاپور خدمت می‌کرد. وی مدرک مهندسی برق و علوم کامپیوتر خود را از دانشگاه کارنگی ملون و مدرک MBA را از مدرسه بازرگانی هاروارد دریافت کرد.

پس از فارغ‌التحصیلی، در دفتر هنگ‌کنگ گلدمن ساکس به عنوان تحلیل‌گر سهام مشغول به کار شد. ترکیب دانش فنی، دیدگاه جهانی و انضباط کاری تیو، او را به مدیری با درک عمیق از هر دو بُعد فنی و اقتصادی دارایی‌های دیجیتال تبدیل کرد.

آشنایی این دو از طریق ارتباطات حرفه‌ای شکل گرفت و به کشف باور مشترک‌شان انجامید: سیستم مالی جهانی قدیمی و ناکارآمد است. آن‌ها بلاک چین را ابزاری انقلابی می‌دانستند که می‌تواند کارایی و اعتماد واقعی را به انتشار، معامله و تسویه دارایی‌ها بازگرداند. در سال ۲۰۱۲، آن‌ها ابتدا صرافی itBit را راه‌اندازی کردند که بعدها به Paxos Trust Company تبدیل شد. تصمیم جسورانه آن‌ها برای دریافت مجوز تراست از ایالت نیویورک، تفاوتی بزرگ با سایر استارتاپ‌های کریپتویی آن زمان ایجاد کرد و امکان فعالیت قانونی به‌عنوان متولی دارایی و صادرکننده توکن تحت قانون ایالات متحده را فراهم ساخت؛ اقدامی که اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی را جلب کرد.

در طول سال‌ها، کاسکاریلا و تیو به عنوان پیشگامان بلاک چین قانون‌مند شناخته شده‌اند. تحت رهبری آن‌ها، Paxos نه‌تنها PAXG، بلکه استیبل‌کوین قانون‌مند USDP و همچنین سیستم‌های تسویه مبتنی بر بلاک چین برای شرکت‌هایی مانند PayPal و Mastercard را توسعه داده است. ترکیب پیشینه‌های مالی، فنی و بین‌المللی آن‌ها باعث شده Paxos به الگویی از همگرایی اعتماد سنتی و نوآوری دیجیتال تبدیل شود؛ الگویی که آینده‌ای را نوید می‌دهد که در آن پول و دارایی‌ها به‌راحتی و آزادی اطلاعات در اینترنت منتقل شوند.

نحوه مدیریت و پشتیبانی از پکس گلد توسط شرکت پکسوس تراست

مدیریت Pax Gold بر سه اصل استوار است: پشتوانه واقعی، حسابرسی منظم و امکان بازخرید.

برای هر توکن PAXG که ایجاد می‌شود، Paxos دقیقاً یک اونس طلای واقعی را خریداری و در خزانه‌های اختصاصی خود ذخیره می‌کند. هنگامی که کاربر توکن خود را بازخرید می‌کند، Paxos توکن را «می‌سوزاند» و معادل همان مقدار طلا را از ذخایر خارج می‌کند تا نسبت ۱ به ۱ همیشه حفظ شود.

اعتماد در این سیستم با شفافیت تقویت می‌شود. Paxos تنها به وعده اکتفا نمی‌کند، بلکه با همکاری شرکت حسابرسی معتبر KPMG، گزارش‌های حسابرسی ماهانه منتشر می‌کند. این گزارش‌ها در وب‌سایت Paxos قابل مشاهده‌اند و تأیید می‌کنند که مجموع طلای ذخیره‌شده دقیقاً با تعداد توکن‌های موجود برابری دارد.

همچنین، PAXG تنها توکنی است که واقعاً می‌توان آن را به طلای فیزیکی تبدیل کرد. دارندگان می‌توانند (با رعایت حداقل‌ها) توکن‌های خود را مستقیماً با شمش‌های ۴۰۰ اونسی لندن معاوضه کنند، یا از طریق شرکای Paxos مانند Alpha Bullion آن را به شمش‌ها و سکه‌های کوچک‌تر تبدیل نمایند.

چشم‌انداز Paxos: فراتر از طلا

برای درک کامل پکسوس باید به مأموریت اصلی آن نیز نگاهی انداخت. هدف این شرکت بازکردن درهای نظام مالی جهانی به روی همه و امکان انتقال سریع و مطمئن هر نوع دارایی بین افراد است. پکسوس معتقد است دارایی‌هایی مانند طلا، دلار و اوراق بهادار در سیستم مالی سنتی گرفتار ساختاری کند و ناکارآمد هستند، و بلاک چین می‌تواند آن‌ها را برای قرن بیست‌ویکم بازطراحی کند.

بنابراین، پکسوس تنها یک شرکت صادرکننده توکن طلا نیست، بلکه یک زیرساخت مالی جهانی و تحت نظارت آمریکا است که به‌دنبال شفافیت، سرعت و دسترسی همگانی است. فرهنگ سازمانی آن نیز بر ارزش‌هایی مانند «جست‌وجوی حقیقت» و «احساس مالکیت» استوار است؛ دقیقاً همان چیزهایی که سرمایه‌گذاران در شرکتی متولی طلا انتظار دارند.

اکوسیستمی مبتنی بر اعتماد: سایر محصولات پکسوس

اعتماد به پکسوس فقط به خاطر PAXG نیست. این شرکت مجموعه‌ای از محصولات مالی تحت نظارت را ارائه می‌دهد که حتی توسط شرکت‌های بزرگ جهانی نیز استفاده می‌شود:

• استیبل‌کوین‌ها PYUSD و USPD: پکسوس صادرکننده رسمی PayPal USD است که استیبل کوین رسمی شرکت پی‌پل است. همچنین، این شرکت استیبل کوین Pax Dollar یا USDP را نیز منتشر می‌کند که ۱۰۰ درصد با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود.
  
• خدمات کارگزاری رمزارز: پکسوس به شرکت‌هایی مانند PayPal ،Revolut و Interactive Brokers امکان ارائه خرید و فروش رمزارز به کاربرانشان را از طریق APIهای خود می‌دهد.
  
• تسویه اوراق بهادار: پکسوس با موافقت کمیسیون بورس آمریکا (SEC) از بلاک چین برای تسویه معاملات سهام استفاده می‌کند؛ خدماتی که بانک‌های بزرگی چون Credit Suisse و Société Générale از آن بهره می‌برند.

بنابراین، با خرید PAXG شما تنها به یک توکن با پشتوانه طلا طلا اعتماد نمی‌کنید، بلکه به نهادی مالی اعتماد می‌کنید که ستون زیرساخت شرکت‌های بزرگ جهانی است.

رهبری، نظارت و پاسخگویی

قدرت هر شرکت در رهبری آن نهفته است. در پکسوس، چارلز کاسکاریلا به‌عنوان مدیرعامل شناخته‌شده‌ترین چهره است، اما تیم مدیریتی گسترده آن شامل مدیران حقوقی و مقام‌های ارشد تطبیق مقررات نیز هست که نقش حیاتی در حفظ انضباط قانونی دارند.

هیئت‌مدیره پکسوس متشکل از افراد برجسته دنیای مالی سنتی مانند پاتریشیا کمپ (هم‌بنیان‌گذار صندوق Oak HC/FT) و اسکات مالپَس (مدیر سرمایه‌گذاری پیشین دانشگاه Notre Dame) است. ترکیب تجربه سنتی بانکداری با دانش فناوری مدرن باعث می‌شود پکسوس با همان سطح شفافیت و دقتی اداره شود که از یک بانک بزرگ انتظار می‌رود؛ ویژگی‌ای که هر دارنده طلایی باید از متولی خود بخواهد.

آیا پکس گلد سرمایه‌گذاری امنی است؟ 

پاسخ به این سؤال بستگی به نوع ریسک و میزان ریسک‌پذریری افراد دارد. دو نوع ریسک اصلی وجود دارد: ریسک نهادی (مدیریتی) و ریسک بازار. از نظر نهادی، PAXG یکی از امن‌ترین دارایی‌های رمزنگاری‌شده محسوب می‌شود. صدور آن تحت نظارت NYDFS انجام می‌شود، طلای پشتوانه در حساب‌های ایمن و جداگانه نگهداری می‌شود و گزارش‌های حسابرسی مستقل منتشر می‌گردد.

همچنین شرکت مالک آن یعنی پکسوس تراست از اعتبار بالایی برخوردار است و نظارت‌های لازم روی آن صورت می‌گیرد. بنابراین خطراتی مانند سوءمدیریت یا کلاهبرداری در آن بسیار پایین است. اما از نظر ریسک بازار، قیمت پکس گلد دقیقاً با قیمت لحظه‌ای جهانی طلا بالا و پایین می‌شود. اگر طلا ۱۰ درصد افت کند، ارزش PAXG شما نیز به همان میزان کاهش می‌یابد.

به‌عبارت‌دیگر، PAXG یک «استیبل کوین» به معنای سنتی نیست، بلکه توکنی است با پشتوانه واقعی طلا و نوساناتی مطابق با بازار طلای جهانی. بنابراین باید به آن به چشم ابزاری مدرن برای سرمایه‌گذاری در طلا نگاه کرد که به‌مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری با ریسک‌هایی نیز همراه است.

جمع‌بندی

پکس گلد (PAXG) نقطه تلاقی میان طلا و فناوری بلاک چین است؛ دارایی‌ای که ارزش پایدار و تاریخی طلا را با سرعت، شفافیت و دسترسی جهانی دنیای دیجیتال ترکیب می‌کند. این توکن با پشتوانه واقعی طلا در خزانه‌های امن و نظارت مستقیم نهاد مالی Paxos Trust Company، راهی مطمئن برای سرمایه‌گذاری و نگهداری طلا بدون دردسرهای فیزیکی فراهم کرده است. در عین حال، PAXG همچنان تابع نوسانات بازار طلاست و باید به‌عنوان ابزاری مدرن برای سرمایه‌گذاری در این فلز گرانبها در نظر گرفته شود، نه یک دارایی بدون ریسک. برای سرمایه‌گذار امروزی، Pax Gold گامی تحول‌آفرین است.

این دارایی قدیمی و قابل اعتماد را با ویژگی‌های جهان دیجیتال، سرعت، تقسیم‌پذیری و دسترسی جهانی ترکیب می‌کند. PAXG با حذف موانع سنتی مالکیت طلا، راهی شفاف‌تر و کارآمدتر برای نگهداری آن فراهم می‌سازد. هرچند این توکن همچنان تابع نوسانات قیمت طلاست، اما مسأله «چگونگی مالکیت طلا» را به‌شکلی مدرن و ساده حل کرده است. برای کسانی که به ارزش بلندمدت طلا باور دارند ولی با دشواری‌های نگهداری فیزیکی آن مشکل دارند، PAXG گزینه‌ای قابل اعتماد و کارآمد است.

سوالات متداول