سقوط بیت کوین همزمان با کاهش طلا و هوش مصنوعی؛ روند نزولی BTC چه زمانی تمام میشود؟
رالی قوی بیت کوین (BTC) در سال جاری به طور کامل از بین رفته و قیمت آن به یک کف جدید سالانه زیر ۸۴,۰۰۰ دلار کاهش یافته است. تحلیلگران این حرکت را بخشی از یک فاز اصلاحی گسترده میدانند تا یک شکست ساختاری بازار؛ اصلاحی که ناشی از کاهش شدید اهرم در معاملات آتی است، نه فروش مداوم در بازارهای اسپات.
خلاصه تحلیل
- BTC تا ۸۳,۴۰۰ دلار کاهش یافت و در محدوده پایینتر از دامنه تثبیت ۱۰ هفتهای که رشد آن را از سهماهه چهارم محدود کرده است، معامله میشود.
- حجم فروش تیکر بیت کوین در عرض تنها دو ساعت به حدود ۴.۱ میلیارد دلار رسید که نشاندهنده جریانهای ناشی از معاملات فیوچرز است تا فروش اسپات.
به گزارش کوین تلگراف، آخرین اصلاح بیت کوین این ارز دیجیتال را در یک دامنه ۱۰ هفتهای محبوس نگه داشته که از ۱۷ نوامبر ۲۰۲۵، نوسانات را تعیین کرده و کلوزهای کندل هفتگی از ۹۴,۰۰۰ دلار تا ۸۴,۰۰۰ دلار محدود شدهاند. این ساختار اکنون دوباره در حال آزمایش است، زیرا BTC در نزدیکی سطوحی معامله میشود که آخرین بار در اوایل دسامبر دیده شدهاند. این امر خطر اصلاح عمیقتر را در صورت عدم توانایی خریداران در دفاع از حمایت فعلی افزایش میدهد.
فشار فروش در طول جلسه معاملاتی نیویورک تشدید شد و قیمت بیت کوین تقریباً ۴.۴ درصد از ۸۸,۰۰۰ دلار به ۸۳,۴۰۰ دلار کاهش یافت. این حرکت ۵۷۰ میلیون دلار از موقعیتهای خرید (لانگ) را از بین برد که نشاندهنده میزان اهرمگذاری بازار قبل از این کاهش بود.
دادههای کریپتوکوانت نشان داد که فشار متمرکز و تهاجمی بود. حجم فروش تیکر بیت کوین در عرض دو ساعت در تمام صرافیها به حدود ۴.۱ میلیارد دلار رسید که نشاندهنده فروش اجباری به جای توزیع تدریجی نقدی است.
وب سایت Lookonchain خاطرنشان کرد:
بازار همین الان سقوط کرد و معاملهگر 1011short ضررهای سنگینی را در موقعیتهای خرید بزرگ خود متحمل شد. در عرض تنها ۲ هفته، او ۱۳۸ میلیون دلار از دست داده و سود ۱۴۲ میلیون دلاریاش به تنها ۳.۸۶ میلیون دلار کاهش یافت.
تحلیلگران یک ساختار اصلاحی میبینند، نه یک شکست ساختاری!
از منظر تکنیکال، BTC قبلاً سطح ۸۳,۸۰۰ دلار را آزمایش کرده است. اما عدم توانایی در حفظ برگشت از آن منطقه، خطرات نزولی را در کانون توجه نگه میدارد. فروش ناگهانی باعث شده برخی تحلیلگران یک اصلاح عمیقتر را پیشبینی کنند، با اهداف نزولی احتمالی که به سمت کف نوامبر نزدیک به ۸۰,۶۰۰ دلار تغییر میکنند.
تحلیلگری به اسم CryptoZeno اعلام کرد که عملکرد اخیر BTC نشاندهنده تغییر ساختار بازار است. او تاکید کرد که قیمت بیت کوین پس از یک فاز صعودی قوی در اواسط سال ۲۰۲۵، بازدهی منفی بوده و از جولای گذشته ۲۶ درصد کاهش یافته است.
دادههای بازار مشتقات این دیدگاه را تقویت میکنند. در چندین نوبت، کاهش ۸ تا ۱۰ درصدی در اوپن اینترست معاملات آتی با کفهای قیمتی واضح بیت کوین همزمان بوده، از جمله کاهش اواخر فوریه تا مارس ۲۰۲۵ در نزدیکی اواسط ۸۰,۰۰۰ دلار، کف چرخه اوایل آوریل ۲۰۲۵ در حدود ۷۸,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار و کف اواسط نوامبر ۲۰۲۵ در نزدیکی ۸۵,۰۰۰ تا ۸۸,۰۰۰ دلار.
