بیت کوین (BTC) در روز شنبه به بالای ۹۰,۰۰۰ دلار جهش کرد و باعث شد معاملهگران بپرسند که آیا شتاب کافی برای بازپسگیری سطح ۹۵,۰۰۰ دلار برای اولین بار در هفت هفته اخیر وجود دارد یا خیر.
خلاصه تحلیل
- بیت کوین به بالای ۹۰،۰۰۰ دلار رسید، اما دادههای آپشن نشان میدهد که معاملهگران از ریسک نزولی راضی نیستند.
- خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیت کوین و تقاضای کم برای اهرم نشان میدهد که سرمایهگذاران در مورد سودهای کوتاهمدت محتاط هستند.
به گزارش کوین تلگراف، عدم قطعیت اقتصادی بهبود قیمت بیت کوین را محدود میکند. حتی در شرایطی که شاخص S&P 500 تنها ۱.۳ درصد کمتر از بالاترین حد خود در تمام دوران معامله میشد، سرمایهگذاران نگران بدتر شدن شرایط اقتصادی شدند، به ویژه پس از گزارش فروش ناامیدکننده از سوی شرکت خودروسازی برقی تسلا (TSLA US).
شاخص فیوچرز نزدک که به شدت وابسته به فناوری است، نتوانست سطح ۲۶,۰۰۰ را بازپس گیرد، زیرا این بخش همچنان بین خوشبینی پیرامون هوش مصنوعی و خطرات مرتبط با دادههای ضعیفتر بازار کار ایالات متحده در نوسان است.
مجموع تحویل خودروهای تسلا در سهماهه چهارم به ۴۱۸,۲۲۷ دستگاه رسید که ۱۵ درصد کمتر از ۴۹۵,۵۷۰ دستگاه در سال قبل بود. سهام تسلا روز جمعه ۲.۵ درصد کاهش یافت و همچنان ۱۲.۲ درصد کمتر از بالاترین حد خود در تمام دوران است.
در مقابل، پس از جهش ۱۵ درصدی سهام شرکت فناوری چینی بایدو (BIDU US)، خوشبینی متوسطی از چین پدیدار شد. این شرکت برای جدا کردن واحد تراشه هوش مصنوعی خود، کونلونشین (Kunlunxin)، درخواست عرضه اولیه عمومی (IPO) به بورس اوراق بهادار هنگ کنگ را ارائه کرده است.
بخش فناوری به وضوح ۲۰ درصد از سود نزدک در سال ۲۰۲۵ را پشتیبانی کرده است، اما معاملهگران نگرانند که ارزشگذاریها بیش از حد افزایش یافتهاند.
BTC به بالاترین سطح چند هفته اخیر میرسد، اما اهرم مالی ثابت میماند
تقاضا برای موقعیتهای صعودی اهرمی BTC در روز شنبه ثابت ماند، حتی با وجود اینکه بیت کوین به بالاترین سطح خود از ۱۲ دسامبر (۲۱ آذر) بازگشت. قیمت بیت کوین در ۲۰ روز گذشته در محدوده نسبتاً تنگ ۶ درصدی محصور مانده است که با تأخیر در شکست مقاومت، سرمایهگذاران را به طور فزایندهای مضطرب میکند.
نرخ مبنای فیوچرز بیت کوین در روز جمعه زیر آستانه خنثی قرار داشت که نشاندهنده عدم اعتماد در میان خریداران بازار است.
پرمیوم سالانه ۴ درصدی فعلی نسبت به بازارهای اسپات، نگرانی معاملهگران را نشان میدهد، چرا که تعرفههای وارداتی ایالات متحده ممکن است بر اقتصاد گستردهتر فشار وارد کند. از جنبه مثبت، آخرین تست مجدد سطح ۸۵,۰۰۰ دلار در ۱۹ دسامبر (۲۸ آذر) برای تحریک احساسات نزولی گستردهتر کافی نبود.
عدم تقاضا برای موقعیتهای صعودی اهرمی بیت کوین میتواند به فشار فروش در صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیتکوین نیز مرتبط باشد. از ۱۵ دسامبر (۲۴ آذر)، این محصولات بیش از ۹۰۰ میلیون دلار خروجی خالص ثبت کردهاند.
در همین حال، ETFهای طلا هفت هفته متوالی ورودی خالص داشتهاند که به طور بالقوه نشاندهنده اعتماد ضعیفتر به رشد اقتصادی ایالات متحده در بحبوحه افزایش نگرانیها در مورد شرایط مالی دولت است.
تردیدها در نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار باقی مانده، اما خبری از وحشت نیست
برای تعیین اینکه آیا نهنگهای بیت کوین و بازارسازان پس از افزایش ۳.۲ درصدی در دو روز، صعودی شدهاند، لازم است فعالیت در بازار آپشن بیت کوین بررسی شود.
معاملات آپشن فروش (پوت) بیت کوین در روز شنبه با پرمیوم معامله شدند، زیرا معاملهگران حرفهای برای پوشش ریسک کاهش قیمت، غرامت بالاتری طلب میکردند.
اگرچه این شاخص در محدوده خنثی ۶- درصد تا ۶+ درصد باقی مانده است، اما هنوز با صعودی شدن فاصله زیادی دارد، که معمولاً با انحراف معکوس پوت-کال سیگنال داده میشود. بازار مشتقه BTC به تردیدهای باقیمانده در نزدیکی سطح ۹۰,۰۰۰ دلار اشاره دارند، اگرچه به وضوح هیچ نشانهای از ترس بیش از حد وجود ندارد.
تورم همچنان یک منبع اصلی نگرانی است زیرا دولت ایالات متحده قصد دارد مشوقهای مالیاتی را برای تحریک اقتصاد به اجرا بگذارد. بر اساس ابزار فدواچ گروه CME، بازارهای آتی اوراق قرضه تنها ۱۶ درصد احتمال میدهند که نرخ بهره تا آوریل (فروردین) به ۳.۲۵ درصد یا کمتر کاهش یابد. احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی یعنی ۲۸ ژانویه (۸ بهمن) هم اطراف ۱۶.۶ درصد است (تصویر پایین).
در حال حاضر، معاملهگران مشتقه بیت کوین انتظار افزایش بیشتر قیمت را ندارند و احتمالاً اعتماد به نفس به آرامی پس از یک ماه تثبیت در نزدیکی ۸۹,۰۰۰ دلار بازسازی خواهد شد.
