با سقوط بازار ارزهای دیجیتال و افزایش فشار فورش معاملهگران، قیمت اتریوم در روز قبل به زیر ۱٬۶۰۰ دلار سقوط کرد.
خلاصه تحلیل
- بازار مشتقات اتریوم به شدت نزولی شده و لیکوییدشنهای مداوم، هرگونه جهش را از بین برده است.
- یک باگ حیاتی در ZCash که توسط هوش مصنوعی کشف شد، ترس زیادی ایجاد کرد.
به گزارش کوین تلگراف، اتریوم (ETH) روز جمعه به کف ۱۳ ماهه خود یعنی ۱٬۵۴۰ دلار سقوط کرد. معاملهگران اکنون با توجه به ضعف بازار مشتقات ETH و افزایش ریسک پس از کشف یک باگ در بلاک چین Zcash، از اصلاح قیمت عمیقتر میترسند.
نرخ تامین مالی سالانه قراردادهای آتی اتریوم روز جمعه منفی شد که نشاندهنده افزایش تقاضا برای موقعیتهای فروش (شورت) است. با توجه به اینکه ETH نسبت به اوج خود ۶۷٪ کاهش یافته و ۱.۲۸ میلیارد دلار از موقعیتهای خرید اهرمدار (لانگ) طی ۵ روز منحل شد، اعتماد معاملهگران از بین رفته است.
تقاضا برای محافظت در برابر کاهش قیمت نیز افزایش یافت زیرا پریمیوم آپشنهای فروش به خرید ETH در Deribit روز جمعه به ۳.۷ برابر رسید. این شاخص از روز دوشنبه مدام تقاضای بیش از حد برای آپشنهای فروش (پوت) را نشان داده است.
قیمت اتریوم از زی کش پیروی کرد؟
کاهش شدید ارزش کل سرمایه قفلشده (TVL) شبکه اتریوم به پایینترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۴ (بهمن ۱۴۰۳) نیز بر احساسات معاملهگران تأثیر منفی گذاشته است. سپردههای کمتر در برنامههای غیرمتمرکز (دپها) معمولاً درآمد اکوسیستم را کاهش میدهد که در نهایت تقاضا برای استفاده از ETH در قراردادهای هوشمند را کم میکند.
برخی از برترین دپهای اتریوم انقباضات شدید TVL را تجربه کردند، از جمله اسپارک(۵۰٪-)، اترفای (۴۹٪-)، آیگن کلود (۴۱٪-) و کرنل دائو(۳۹٪-). بخشی از خروج سرمایه مذکور را میتوان به یک آسیبپذیری حیاتی نسبت داد که امکان ضرب نامحدود ZEC را در بزرگترین استخر دانش صفر ZCash فراهم میکرد. این باگ در روزهای قبل با استفاده از مدل هوش مصنوعی Opus 4.8 از Anthropic کشف شد.
با توجه به اینکه باگ زی کش از سال ۲۰۲۲ وجود داشته و هیچکس آن را کشف نکرده بود، معاملهگران نگرانند که سایر بلاک چینها و قراردادهای هوشمند هم در معرض خطر باشند. افزایش تشخیص نقصهای امنیتی با استفاده از هوش مصنوعی هم سرمایهگذاران را در حالت آمادهباش قرار داده؛ به ویژه پس از آنکه مجموع هکهای بازار ارز دیجیتال در ماه آوریل (فروردین) به ۶۳۰ میلیون دلار رسید.
هک ۲۹۳ میلیون دلاری KelpDAO و اکسپلویت ۲۸۰ میلیون دلاری Drift Protocol، نزدیک به ۸۲ درصد از ضررهای ماهانه در ۲۵ پروتکل را تشکیل داد و باعث وحشت در دیفای شد. این هکها در چندین شبکه از جمله اتریوم، سولانا، بیس، BNB Chain، سویی و پالسچین رخ دادند.
در حال حاضر، تنها ۳۰ درصد از عرضه ETH نسبت به زمانی که این کوینها آخرین بار جابجا شدهاند، در سود است. این وضعیت تنها چند بار در تاریخ رخ داده است که آخرین مورد آن سقوط ناشی از کووید در اواسط مارس ۲۰۲۰ بود. پیش از آن، این سیگنال خرید قوی نیز در اواسط دسامبر ۲۰۱۹ ظاهر شد که پیشدرآمد رشد ۱۱۸ درصدی قیمت اتریوم در عرض ۶۰ روز بود.
با لیکویید شدن بیش از ۵۰۰ میلیون دلار موقعیت خرید ETH در ۴۸ ساعت، هیچ نشانهای از یک جهش جدید وجود ندارد. بزرگترین شرکت خزانهداری اتریوم یعنی شرکت Bitmine هم با ۱۰.۵ میلیارد دلار ضرر محققنشده مواجه شده که به شدت زیاد است. گفتنی است این شرکت ۴.۵ درصد از کل عرضه ETH را در اختیار دارد.
