قیمت طلا روز چهارشنبه با رشد نزدیک به ۲ درصدی به ۴٬۲۷۵ دلار رسید و برای نخستین بار از زمان ثبت سقف تاریخی ۵٬۵۹۸ دلار در فوریه ۲۰۲۶، خط روند نزولی چندماهه خود را شکست.
خلاصه تحلیل
- جهش اخیر قیمت طلا و نقره تنها طی ۸ ساعت، نزدیک به یک تریلیون دلار به ارزش بازار این دو فلز افزوده است.
- مهمترین مقاومت پیشروی طلا محدوده ۴,۳۰۰ تا ۴,۴۰۰ دلار است.
به گزارش بیاینکریپتو، شکست روند نزولی چندماهه طلا در شرایطی رخ داده که بازار هفتهای بسیار حساس را پشت سر میگذارد. معاملهگران اکنون ۵۲ درصد احتمال میدهند که فدرال رزرو در نشست سپتامبر (شهریور) نرخ بهره را افزایش دهد و گزارش اشتغال آمریکا (Nonfarm Payrolls) که جمعه منتشر میشود، میتواند مسیر بعدی طلا را تعیین کند.
تحلیلگر مشهور Ash Crypto برآورد کرده است که جهش اخیر قیمت طلا و نقره تنها طی ۸ ساعت، نزدیک به یک تریلیون دلار به ارزش بازار این دو فلز افزوده است.
تحلیلگران Barchart روز دوشنبه اعلام کردند که شاخص عرض باندهای بولینگر (Bollinger Band Width) در صندوق SPDR Gold Shares (GLD) به ۱۵.۴۳ رسیده (پایینترین سطح از آگوست ۲۰۲۵). آنها نوشتند:
طلا در حال فشرده شدن است و برای یک حرکت بزرگ آماده میشود. باندهای بولینگر اکنون به باریکترین حالت خود از آگوست ۲۰۲۵ رسیدهاند؛ درست قبل از اینکه طلا طی پنج ماه بعدی ۶۰ درصد رشد کند.
در آن مقطع نیز این فشردگی به یک روند صعودی پنجماهه منجر شد که در نهایت طلا را به رکورد تاریخی فوریه رساند. البته تحلیلگران تأکید میکنند که فشردگی باندهای بولینگر فقط نشان میدهد حرکت بزرگی در راه است، اما جهت آن را مشخص نمیکند. در گذشته، چنین شرایطی گاهی به ریزش قیمت نیز ختم شده است. با این حال، جهش روز چهارشنبه احتمال میدهد این بار شکست به سمت بالا رخ داده باشد.
هدف بعدی طلا کجاست؟
نمودار روزانه نشان میدهد طلا موفق شده از خط روند نزولی عبور کند و به باند بالایی بولینگر برسد. در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) روی ۵۵ قرار دارد؛ یعنی هنوز فاصله قابلتوجهی تا محدوده اشباع خرید دارد و از نظر تکنیکال فضای رشد بیشتری وجود دارد.
مهمترین مقاومت پیشروی طلا محدوده ۴,۳۰۰ تا ۴,۴۰۰ دلار است. سطح ۴,۳۳۳ دلار منطبق بر اصلاح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی است. میانگین متحرک ۵۲ هفتهای نیز در حوالی ۴,۳۱۲ دلار قرار دارد و این محدوده را به یک مقاومت مهم تبدیل کرده است.
حتی پس از آنکه جیپیمورگان در ماه جولای (تیر) هدف پایان سال خود را کاهش داد، همچنان قیمت ۴,۵۰۰ دلار را برای سهماهه چهارم سال پیشبینی میکند.
اصلیترین حمایت طلا هم در محدوده ۳,۹۰۰ تا ۴,۰۰۰ دلار قرار دارد. این ناحیه شامل سطح ۵۰ درصد اصلاح فیبوناچی در ۳,۹۴۲ دلار است و از ابتدای جولای تاکنون دو بار توسط خریداران دفاع شده و الگوی کف دوقلو را تشکیل داده است.
اگر کندل روزانه به زیر ۳,۹۰۰ دلار بسته شود، ساختار صعودی فعلی از بین میرود و احتمال تکرار موج نزولی ماه قبل افزایش مییابد.
اکنون مهمترین ریسک بازار، گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه است. دویچهبانک انتظار دارد اقتصاد آمریکا ۶۵٬۰۰۰ شغل جدید ایجاد کرده باشد.
اگر آمار اشتغال بهتر از انتظار منتشر شود احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بیشتر میشود، بازده اوراق خزانه افزایش مییابد، و جذابیت سرمایهگذاری در طلا کاهش پیدا میکند.
در حال حاضر بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه آمریکا بالای ۵.۲ درصد قرار دارد که خود عاملی برای محدود کردن رشد طلاست. گفتنی است همزمان با رشد بازار، قیمت پکس گلد و قیمت تتر گلد نیز رشد کرد.
