قیمت پپه در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۳ درصد کاهش یافته است، اما در نگاه اول تصویر کلی هنوز قوی به نظر میرسد. این میم کوین از پایینترین قیمت خود در اواخر دسامبر (آذر) تقریباً ۸۴ درصد و در هفت روز گذشته حدود ۶۲ درصد افزایش یافته است که آن را به یکی از قویترین میم کوینهای در این هفته تبدیل میکند.
خلاصه تحلیل
- به نظر میرسد الگوی پرچم صعودی پپه قوی باشد، اما ساختار آن به حفظ سطح ۰.۰۰۰۰۰۶۰ دلار بستگی دارد.
- نهنگها در حال فروش با قدرت هستند که نشاندهنده ریسک توزیع است. موقعیتهای خرید شلوغ، ریسک نقد شدن را افزایش میدهند و PEPE را در برابر یک حرکت نزولی شدید آسیبپذیر میکنند.
به گزارش بیاینکریپتو، در نمودار ۱۲ ساعته، قیمت پپه در حال تشکیل چیزی شبیه یک ساختار کلاسیک میله و پرچم صعودی به نظر میرسد. پرچم صعودی زمانی شکل میگیرد که قیمت به شدت افزایش مییابد، سپس به صورت جانبی یا کمی پایینتر حرکت میکند تا پیش از یک حرکت صعودی بالقوه دیگر، خنک شود. این اغلب معاملهگران مومنتوم را که به دنبال ادامه روند هستند، جذب میکند.
میانگینهای متحرک به این خوشبینی میافزایند. میانگین متحرک نمایی (EMA) ۵۰ دورهای، که سریعتر به تغییرات قیمت واکنش نشان میدهد، در حال نزدیک شدن به EMA ۱۰۰ دورهای است. EMAها حرکت قیمت را هموار میکنند و زمانی که EMAهای کوتاهتر از EMAهای بلندتر بالاتر میروند، معاملهگران اغلب آن را نشانهای از تغییر روند در حال پیشرفت میدانند.
این ستاپ توضیح میدهد که چرا ممکن است علاقه به خرید از سوی معاملهگران وارد شود، کسانی که ممکن است اصلاح قیمت را فرصتی برای خرید در افت قیمت بدانند. معاملهگران تثبیت را سالم میدانند نه نزولی.
اما این ساختار تنها در صورتی معتبر میماند که سطوح کلیدی حفظ شوند. تا زمانی که قیمت PEPE بالاتر از تقریباً ۰.۰۰۰۰۰۶۰ دلار باقی بماند، ساختار پرچم از نظر تکنیکال دستنخورده است. زیر این سطح، ستاپ صعودی به سرعت شروع به تضعیف میکند.
نهنگهای PEPE در حال فروش در اوج قدرت هستند
در حالی که نمودار سازنده به نظر میرسد، رفتار آنچین داستان کاملاً متفاوتی را روایت میکند.
نهنگهای پپه از اواخر دسامبر به طور پیوسته در حال کاهش سرمایه خود بودهاند. در ۲۹ دسامبر (۸ دی)، هولدرهای بزرگ تقریباً ۱۳۶.۷۱ تریلیون پپه را کنترل میکردند. این رقم اکنون به حدود ۱۳۳.۸۵ تریلیون پپه کاهش یافته است، یعنی کاهشی نزدیک به ۲.۸۶ تریلیون توکن. با قیمتهای فعلی، این مقدار تقریباً ۲۰ میلیون دلار عرضه در بازار را نشان میدهد.
این فروش حتی با افزایش قیمت پپه ادامه داشته است که یک علامت هشدار دهنده است. رالیهای قوی و پایدار معمولاً توسط انباشت نهنگها حمایت میشوند، نه فروش مداوم.
دادههای حرکت کوینها این ریسک را تقویت میکند. شاخص کوینهای خرج شده، که ردیابی میکند چه تعداد توکن در زنجیره در بین گروهها جابجا میشوند، پس از ۳۰ دسامبر (۹ دی) به شدت افزایش یافت. فعالیت از حدود ۴۱۹ میلیارد PEPE به نزدیک به ۱.۸۸ تریلیون PEPE رسید، با وجود کاهش جزئی بین ۳ تا ۴ ژانویه (۱۳ تا ۱۵ دی).
زمانی که حرکت کوینها در طول یک رالی افزایش مییابد، اغلب به جای نگهداری بلندمدت، نشاندهنده توزیع و برداشت سود است.
به بیان ساده، عرضه فعالتر میشود (دو دلیل برای اینکه رالی شکننده به نظر میرسد)، نه قفلشده. این امر پایه و اساس رالی را تضعیف میکند. همچنین، این سوال را مطرح میکند که با وجود فروش لحظهای، چگونه قیمت PEPE اینقدر بالا رفت؟
بازار مشتقات رالی قیمت پپه و احتمال افت شدید آن را توضیح میدهند
اگر نهنگها در حال فروش بودند، چرا قیمت پپه باز هم اینقدر تهاجمی افزایش یافت؟
پاسخ احتمالاً در بازار مشتقات نهفته است، دلیل سوم. در نقشه لیکوئیدیشن ۳۰ روزه برای قراردادهای فیوچرز پرپچوال PEPE، پوزیشنهای خرید به شدت شلوغ هستند. اهرم لیکوئیدیشن تجمعی پوزیشنهای خرید نزدیک به ۲۱۸ میلیون دلار است، در حالی که اهرم لیکوئیدیشن پوزیشنهای فروش نزدیک به ۱۰۶ میلیون دلار است. این بدان معناست که ریسک پوزیشنهای خرید تقریباً دو برابر ریسک پوزیشنهای فروش است.
این عدم تعادل نشان میدهد که رالی احتمالاً تا حدی توسط لیکوئیدیشنهای پوزیشنهای فروش و موقعیتگیری تهاجمی پوزیشنهای خرید، به جای تقاضای قوی در بازار لحظهای، تقویت شده است. با خارج شدن اجباری بسیاری از پوزیشنهای فروش، قیمت PEPE به سرعت افزایش یافت.
اما همین پویایی اکنون ریسک نزولی ایجاد میکند. زمانی که پوزیشنهای خرید بیش از حد شلوغ میشوند، حتی یک عقبنشینی جزئی نیز میتواند باعث فروش اجباری شود. اگر قیمت PEPE به زیر حمایت کلیدی سقوط کند، لیکوئیدیشنهای پوزیشنهای خرید میتوانند آبشاری شده و زیانها را تسریع کنند.
این ریسک در نزدیکی سطوح فعلی حیاتی میشود. قیمت پپه در تلاش است تا بالای ۰.۰۰۰۰۰۶۰ دلار باقی بماند. اگر این سطح از دست برود، منطقه نزولی بعدی نزدیک ۰.۰۰۰۰۰۴۶ دلار قرار دارد که به معنای افت حدود ۳۰ درصدی از اوجهای اخیر خواهد بود. با ادامه فروش توسط نهنگها و بالا بودن حرکت کوینها، چنین حرکتی میتواند سریعتر از آنچه بسیاری انتظار دارند اتفاق بیفتد.
با این حال، یک کلوز کندل ۱۲ ساعته بالای ۰.۰۰۰۰۰۷۲ دلار، دیدگاه نزولی را باطل میکند.
رالی ۸۴ درصدی PEPE چشمگیر به نظر میرسد، اما سیگنالهای زیربنایی ترکیبی هستند. ساختار نمودار صعودی به نظر میرسد، با این حال توزیع توسط نهنگها، افزایش حرکت کوینها و موقعیتگیری شلوغ پوزیشنهای خرید، به جای قدرت به شکنندگی اشاره دارند.
