دادههای موجود از بازار مشتقات بیت کوین نشان میدهد که برترین معاملهگران این ارز دیجیتال هنوز نسبت به آینده آن نزولیاند.
خلاصه خر
- شاخص موقعیتهای خرید به فروش بیت کوین (long-to-short) در بایننس به پایینترین سطح ۳۰ روزه خود رسید.
- ETFهای اسپات با ۵۱۶ میلیون دلار ورودی خالص، روند منفی خود را معکوس کردند.
به گزارش کوین تلگراف، قیمت بیت کوین در چهار روز گذشته در محدودهای ۸ درصدی نوسان داشته و پس از سقوط ناگهانی به ۶۰,۱۳۰ دلار در روز جمعه، در نزدیکی ۶۶٬۰۰۰ دلار تثبیت شده است. معاملهگران در حال حاضر با کاتالیزورهای اصلی این اصلاح دست و پنجه نرم میکنند. بهویژه در حالی که شاخص S&P 500 نزدیک به بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارد و قیمت طلا در تایم فریم دو ماهه ۲۰ درصد افزایش یافته است.
اصلاح ۵۲ درصدی بیت کوین نسبت به رکورد ۱۲۶,۲۲۰ دلار، احتمالاً موضعی فوقالعاده بدبینانه را در میان معاملهگران برتر ایجاد کرده و نگرانیها را در مورد کاهش بیشتر قیمت دامن زده است.
نهنگها و مارکت میکرها در بایننس از روز چهارشنبه به طور پیوسته میزان معاملا صعودی خود را کاهش دادهاند. این تغییر در نسبت موقعیتهای خرید به فروش منعکس شده که از ۱.۹۳ به ۱.۲۰ کاهش یافته است. این رقم نشاندهنده پایینترین سطح ۳۰ روزه برای این صرافی است و حاکی از آن است که تقاضای موقعیتهای خرید اهرمی در بازارهای مارجین و آتی کاهش یافته است.
در همین حال، نسبت موقعیتهای خرید به فروش برای معاملهگران برتر در OKX در روز سهشنبه به ۱.۷ رسید که یک برگشت شدید از اوج ۴.۳ آن در روز پنجشنبه است. این ریزش همزمان با لیکوییدیشن ۱ میلیارد دلاری در قراردادهای آتی صعودی BTC بود. جایی که تریدرهای بازار به دلیل مارجین ناکافی مجبور به بستن موقعیتهای خود شدند.
تقاضای ETFها نشان میدهد که نهنگهای بیت کوین همچنان صعودی هستند
با این حال تقاضای صندوقهای قابل معامله در بورس اسپات بیت کوین (ETF) نشان میدهد که نهنگها با وجود ضعف اخیر آن، موضع نزولی نگرفتهاند.
از روز جمعه، ETFهای بیت کوین ۵۱۶ میلیون دلار ورودی خالص داشتند و روند خروج سرمایه خود را معکوس کردند. در نتیجه شرایطی که باعث خروجی خالص ۲.۲ میلیارد دلاری از ۲۷ ژانویه تا ۵ فوریه شد، به نظر میرسد از بین رفته است. بعضی از تحلیلگران حتی باور دارند سقوط یک صندوق آسیایی بعد از باز کردن موقعیتهای آپشن ETF از طریق تامین مالی ارزان قیمت ین ژاپن، در ریزش قیمت بیت کوین موثر بود. با این حال، دادههای رسمی هنوز برای تأیید این فرضیه منتشر نشده است.
بازار آپشن بیت کوین نیز مسیری مشابه را دنبال کرد و استراتژیهای خنثی تا نزولی در روز پنجشنبه افزایش یافت. به نظر میرسد معاملهگران پس از اینکه قیمت بیت کوین به زیر ۷۲,۰۰۰ دلار کاهش یافت، تغییر موضع دادند.
نسبت پریمیوم قراردادهای آپشن خرید به فروش (put-to-call) بیت کوین در Deribit در روز پنجشنبه به ۳.۱ افزایش یافت که به شدت به نفع ابزارهای فروش (پوت) بود. اگرچه این شاخص از آن زمان به ۱.۷ کاهش یافته است. به طور کلی در دو هفته گذشته تقاضای کمی برای موقعیتهای صعودی بازار مشتقات BTC وجود داشته است. در حالی که احساسات تریدرها بدتر شده، اهرم کمتر زمینهای سالمتر را برای افزایش پایدار قیمت فراهم میکند. البته این اتفاق زمانی میافتد که اوضاع تغییر کند.
هنوز مشخص نیست چه چیزی میتواند سرمایهگذاران را دوباره به سمت بیت کوین برگرداند، چون عوامل اصلی مانند سیاست پولی سختگیرانه تغییر نکردهاند. با این حال تقاضای پایین بازار مشتقات بیت کوین نباید به عنوان عدم اطمینان تفسیر شود. بلکه نشاندهنده افزایش عدم اطمینان است؛ تا زمانی که مشخص شود صرافیها و بازارسازان تحت تأثیر سقوط قیمت قرار نگرفتهاند.
