مایکل بری دوباره با معاملات شورت تهاجمی علیه وال‌استریت وارد میدان شده، در حالی که شاخص بافت به بالاترین سطح تاریخ رسیده و هشدار قرمز داده است.
خلاصه خبر
- تحلیلگران می‌گویند هر دو نشانه‌ای از نزدیک شدن بازارها به یک سقوط احتمالی هستند؛ مشابه بحران ۲۰۰۸.
- در این میان، بازار کریپتو زودتر از بقیه واکنش نشان داده و طی یک ماه گذشته بیش از ۷۹۰ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داده است.
به گزارش بی‌این‌کریپتو، مایکل بری و وارن بافت هشدارهای قرمز را برای ماه نوامبر نشان می‌دهند. بری بار دیگر علیه وال استریت معامله کرده، در حالی که شاخص ارزش‌گذاری مورد علاقه بافت به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است.
در مجموع، اقدامات آن‌ها هشدار قدرتمندی ارسال می‌کند که بازارهای مالی ممکن است وارد قلمرو خطرناکی شوند، با توجه به اینکه کریپتو از قبل این درد را حس کرده است.
گزارش ۱۳F مایکل بری
شورت بیر (The Short Bear)، یک معامله‌گر و تحلیلگر مشهور، جدیدترین گزارش ۱۳F مایکل بری را خاص‌ترین گزارش او تا به امروز توصیف کرده است. این گزارش که بیش از یک هفته زودتر از موعد معمول ارسال شده است، نشان می‌دهد که بری در حال اجرای موقعیت‌های فروش (شورت) تهاجمی است که یادآور استراتژی او قبل از بحران مالی سال ۲۰۰۸ است.
این شاید عجیب‌ترین و زودترین گزارش 13Fای باشد که تا حالا دیدم! بری کاملاً روی ترکیدن حباب‌ها شرط‌بندی کرده است. به نظر می‌رسد دارد دنبال تکرار یک بحران مالی شبیه سال ۲۰۰۸ می‌گردد. من برای بری احترام زیادی قائلم، اما باید یادمان باشد که بحران ۲۰۰۸ هم حدود ۲ تا ۳ سال بعد از معاملات شورت او شروع شد.
بر اساس تحلیل آن‌ها، معاملات بری شامل قراردادهای فروش (پوت) است که تا سال‌های ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ امتداد می‌یابد. این نشان‌دهنده یک چشم‌انداز نزولی بلندمدت و آمادگی بالقوه برای سقوط بزرگ بازار در عرض دو تا سه سال است.
تحلیلگری به نام کشیاپ سریرام اشاره کرد که بری در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ بازار را شورت کرد، درست قبل از سقوط ناگهانی ماه آوریل که میلیاردها دلار از ارزش سهام را از بین برد. او تاکید کرد:
او دوباره وارد معاملات شورت شده است؛ درست موقعی که از حباب هوش مصنوعی می‌گویند. همه می‌دانند هوش مصنوعی حباب است اما ندیدنش آسان‌تر از افشا کردنش است.
استراتژی بری نشان می‌دهد که او معتقد است بازار در جنون هوش مصنوعی بیش از حد گسترش یافته است.
بازنگری هشدار کلاسیک وارن بافت
در همین حال، معیار ارزش‌گذاری دیرینه وارن بافت، یعنی شاخص بافت، اکنون قوی‌ترین هشدار خود را از زمان دوران دات‌کام نشان می‌دهد. نسبت کل ارزش بازار سهام ایالات متحده به تولید ناخالص داخلی (GDP) به ۲۳۳.۷ درصد رسیده که یک رکورد جدید تاریخی است.
Gieger Capital گفته است:
اگر این نسبت به ۲۰۰ درصد برسد، مثل سال ۱۹۹۹ شما با آتش بازی می‌کنید.
رکود ۲۳۳.۷ درصدی نشان می‌دهد که سهام ایالات متحده نسبت به اقتصاد واقعی آن به شدت بیش از حد ارزش‌گذاری شده است. از لحاظ تاریخی، چنین وضعیتی با اصلاحات شدید یا بازارهای نزولی چند ساله مرتبط است.
کریپتو از قبل فشار را حس می‌کند
به نظر می‌رسد بازار کریپتو اولین قربانی این افزایش ریسک‌گریزی است. طبق داده‌های کوین بیورو (Coin Bureau)، ۷۹۰ میلیارد دلار از ارزش بازار از ماه اکتبر (مهر) تاکنون از بین رفته، به طوری که کل ارزش بازار کریپتو از ۴.۲۲ تریلیون دلار به ۳.۴۳ تریلیون دلار کاهش یافته و تمام دستاوردهای کسب شده از ابتدای سال ۲۰۲۵ را محو کرده است. Coin Bureau تاکید کرده است:
از ماه قبل بازار کریپتو ۷۹۰ میلیارد دلار از دست داده و از ۴.۲۲ تریلیون دلار به ۳.۴۳ تریلیون دلار رسیده است. حدود ۱۸ درصد سقوط در ۴ هفته! به نقطه شروع ۲۰۲۵ برگشته‌ایم.
تحلیلگری به اسم ران نوینر هم هشدار داد که یک اصلاح جزئی در سهام می‌تواند ضررهای بیشتری را در دارایی‌های دیجیتال به همراه داشته باشد. او تاکید کرد:
بزرگترین خطر برای کریپتو یک اصلاح ۵ تا ۱۰ درصدی در بازار سهام است.
با افزایش موقعیت‌های فروش (shorts) بری و هشدار قرمز شاخص بافت، بازارها با فشار فزاینده‌ای در آستانه پایان سال روبرو هستند. چه نقطه عطف از فروپاشی حباب هوش مصنوعی، بازنشانی درآمدها، یا تنگنای نقدینگی باشد، به نظر می‌رسد هر دو سرمایه‌گذار افسانه‌ای برای یک حساب‌وکتاب آماده می‌شوند.
هنگامی که برخی از بزرگترین سرمایه‌گذاران جهان به سمت نزولی می‌روند، ممکن است گوش دادن به هشدارهای آن‌ها قبل از ترکیدن حباب ارزشمند باشد. بنابراین، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کریپتو باید هوشیار بمانند و تحقیقات خود را انجام دهند.
