صرافی تازه‌تأسیس پیپرترید (Papertrade) اعلام کرد که قصد دارد محدودیت‌های سخت‌گیرانه‌تری برای حجم موقعیت‌های معاملاتی باز یا اوپن اینترست (Open Interest) اعمال کند. به گفته صرافی، تلاش‌هایی با هدف دستکاری منبع قیمت‌گذاری آن انجام شده که بر اساس داده‌های هایپرلیکویید (Hyperliquid) کار می‌کند.
خلاصه خبر
- یک تریدر تنها چند ساعت پس از راه‌اندازی صرافی پیپرترید، با دستکاری قیمت اتریوم در هایپرلیکویید و استفاده از معاملات اهرمی، حدود ۱.۲۸ میلیون دلار سود به دست آورد.
- در پی این اتفاق، موجودی استخر نقدینگی پیپرترید از ۵ میلیون دلار به ۲.۴ میلیون دلار کاهش یافت و صرافی اعلام کرد محدودیت‌های سخت‌گیرانه‌تری برای موقعیت‌های معاملاتی باز اعمال می‌کند.
به گزارش دبلاک، پیپرترید یک صرافی قراردادهای پرپچوال است که روی هایپرلیکویید (HYPE) ساخته شده و تا ۱۰۰۰ برابر اهرم در معاملات ارائه می‌دهد. یک تریدر در عرض چند ساعت پس از راه‌اندازی این صرافی در روز شنبه با جابجا کردن قیمت ETH در هایپرلیکویید، حدود ۱.۲۸ میلیون دلار سود کرد. پیپرترید روز یکشنبه اعلام کرد که در پاسخ به این معاملات، محدودیت‌ها در موقعیت‌های باز را سخت‌گیرانه‌تر می‌کند.
صرافی پیپرترید روز شنبه ساعت ۱۰ صبح به وقت شرق آمریکا، فعالیت خود را روی شبکه HyperEVM آغاز کرد. این شبکه بخشی از بلاکچین هایپرلیکویید است که امکان اجرای قراردادهای هوشمند را فراهم می‌کند. این صرافی که معاملات با اهرم بالا ارائه می‌دهد، قیمت هر معامله را بر اساس میانگین بهترین قیمت خرید و فروش در هایپرلیکویید تعیین می‌کند. در پیپرترید، یک استخر مشترک از استیبل‌کوین USDC طرف مقابل معاملات کاربران قرار می‌گیرد. زیان معامله‌گران به این استخر اضافه می‌شود و سود معامله‌گران نیز از همین استخر پرداخت می‌شود. همچنین کاربرانی که در معاملات خود ضرر می‌کنند، در ازای آن توکن اختصاصی این پلتفرم به نام PAPER دریافت می‌کنند.
بر اساس داده‌ها، کیف پول 0x2025…840e به طور مکرر موقعیت‌های بزرگی را در پیپرترید باز کرد، سپس هزاران ETH (اتریوم) را در هایپرلیکویید خرید یا فروخت و آن قیمت مرجع را جابجا کرد. سپس موقعیت‌ها را بست. بین ساعت ۶:۰۱ تا ۶:۰۲ بعد از ظهر به وقت شرقی در روز شنبه، این کیف پول حدود ۶,۰۶۰ ETH در هایپرلیکویید خرید در حالی که قیمت تقریباً ۳ دلار یا ۰.۱۲ درصد افزایش یافت. در ساعت ۶:۰۳ بعد از ظهر، حدود ۵,۲۱۰ ETH فروخت و قیمت حدود ۳.۵۰ دلار کاهش یافت.
در اهرم ۱۰۰۰ برابر، یک حرکت قیمتی ۰.۱ درصدی برابر با کل مارجین یک موقعیت است. این تریدر در عصر شنبه حدود ۲۳۱ میلیون دلار ETH در هایپرلیکویید معامله کرد و تقریباً ۵۲,۰۰۰ دلار کارمزد معاملاتی پرداخت کرد.
صفحه پورتفولیوی پیپرترید برای این کیف پول، ۱.۲۸ میلیون دلار سود در ۳.۱۸ میلیارد دلار حجم معاملات نشان می‌دهد. این کیف پول در روز شنبه در مقابل ۱.۲ میلیون دلار واریزی، حدود ۲.۴۸ میلیون دلار از پیپرترید برداشت کرد، از جمله یک برداشت تکی ۱.۵۴ میلیون دلاری در ساعت ۶:۰۶ بعد از ظهر به وقت شرقی.
در ساعت ۷:۱۳ بعد از ظهر، این کیف پول ۳۰ موقعیت شورت ETH با اهرم ۶۶۰ برابر و ارزش اسمی ترکیبی ۲۹۷ میلیون دلار باز کرد، سپس در طی سه دقیقه بعدی حدود ۶,۵۹۰ ETH در Hyperliquid فروخت و قیمت را به ۲,۵۰۴.۴۰ دلار کاهش داد.
جالب اینجاست که در حالی که معاملات اولیه کیف پول تنها چند دقیقه طول کشید، این موقعیت‌های شورت برای بیش از سه ساعت باز ماندند و تنها در ساعت ۱۰:۳۱ شب در قیمت ۲,۵۰۹.۹۵ دلار لیکویید شدند که منجر به ۴۵۰,۰۰۰ دلار ضرر شد. بر اساس رابط کاربری پیپرترید، این زیان‌ها باعث ضرب (mint) حدود ۱۷.۶ میلیون توکن PAPER برای این کیف پول شد.
کاربر X به نام Boblob این فعالیت را در عصر شنبه گزارش داد و نوشت که دو کیف پول در حال جابجایی ETH در هایپرلیکویید با معاملاتی در حدود ۲۰ میلیون دلار برای هر کدام هستند. کاربر X به نام butler آدرس 0x2025 و جزئیات معاملات آن را در اواخر همان شب منتشر کرد و گمانه‌زنی کرد که پیپرترید ممکن است این کیف پول را از بستن موقعیت‌های شورت مسدود کرده باشد تا از معاملات اضافی جلوگیری کند.
این کیف پول در طول عمر خود حدود ۱۴.۲ میلیارد دلار حجم معاملات و ۱۳.۱ میلیون دلار سود در هایپرلیکویید ثبت کرده است. این کیف پول معاملات خود را در هایپرلیکویید در فوریه ۲۰۲۵ با حدود ۲ میلیون دلار واریزی آغاز کرد و در هفته قبل از راه‌اندازی پیپرترید، هر روز در ETH، ZEC، NEAR و قراردادهای پرپچوال مرتبط با سهام‌هایی مانند CrowdStrike و Intel معامله می‌کرد.
اعمال سقف‌های محدودتر
صرافی پیپرترید اعلام کرد که تلاش‌هایی برای دستکاری قیمت بیت کوین و اتریوم در این پلتفرم انجام شده است. به گفته این صرافی، محدودیت‌های آسان‌گیرانه برای حجم موقعیت‌های باز، زمینه این اتفاق را فراهم کرده و اکنون این محدودیت‌ها سخت‌گیرانه‌تر شده‌اند.
پیپرترید مدعی شد که معامله‌گر سودکننده از این اتفاق، تقریباً تمام سود خود را به استخر نقدینگی بازگردانده است. بااین‌حال، داده‌ها نشان می‌دهند برداشت‌های یکی از کیف پول‌های مرتبط همچنان حدود ۱.۲۸ میلیون دلار بیشتر از واریزی‌های آن است.
موجودی استخر نقدینگی پیپرترید نیز در جریان این اتفاق از حدود ۵ میلیون دلار به ۲.۴ میلیون دلار کاهش یافت و سپس بخشی از آن بازیابی شد.
