شاخص TOTAL2 و TOTAL3 ارز دیجیتال چیست؟ نمودار لحظه ای توتال ۲ و توتال ۳

نمودار لحظه ای شاخص TOTAL2

نمودار لحظه ای شاخص TOTAL3

بازار ارزهای دیجیتال این روزها فقط به بیت کوین محدود نیست. هزاران آلت کوین (Altcoin) با پروژه‌ها و کاربردهای متنوع در این بازار فعال‌اند و سهم قابل‌توجهی از ارزش کلی بازار را تشکیل می‌دهند. به همین دلیل، در کنار دنبال‌کردن قیمت بیت کوین، بسیاری از سرمایه‌گذاران به شاخص‌های جامع‌تری نیاز دارند تا نمایی از کل بازار ارزهای دیجیتال، به‌ویژه آلت کوین‌ها، به دست آورند. یکی از چالش‌های اصلی این است که چگونه می‌توان رشد یا افت جمعی آلت کوین‌ها را سنجید و تشخیص داد که سرمایه در حال ورود به بازار آلت کوین‌ها است یا خروج از آن؟

برای پاسخ به این نیاز، شاخص‌هایی ایجاد شده‌اند که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را به‌صورت یکجا نشان می‌دهند. به‌طور خاص، دو شاخص مهم به نام‌های «توتال ۲» (TOTAL2) و «توتال ۳» (TOTAL3) معرفی شده‌اند که هر کدام تصویری متفاوت اما مکمل از وضعیت بازار آلت کوین‌ها ارائه می‌کنند. معامله‌گران حرفه‌ای با بررسی این شاخص‌ها می‌توانند تشخیص دهند آیا دوره رونق آلت کوین‌ها (آلت سیزن) فرارسیده است یا خیر و استراتژی سرمایه‌گذاری خود را بر این اساس تنظیم کنند. اما شاخص TOTAL2 و TOTAL3 دقیقاً چه هستند و هر کدام چه کاربردی دارند؟ در این مقاله، هر دو مفهوم را بررسی خواهیم کرد.

معامله سریع و آسان در نوبیتکس خرید بیت کوین

قیمت لحظه‌ای بیت کوین

BTC

---

شاخص TOTAL چیست؟

«توتال» (TOTAL) شاخصی است که ارزش کل بازار تمامی ارزهای دیجیتال را به‌صورت یک عدد نشان می‌دهد. در این شاخص، ارزش بازار بیت کوین به‌همراه همه آلت کوین‌ها را با هم جمع می‌کنند تا تصویری کلی از اندازه بازار کریپتو به دست آید. شاخص توتال (TOTAL) برای درک وضعیت کلی بازار بسیار مفید است؛ مثلاً وقتی گفته می‌شود ارزش بازار کریپتو به چندین تریلیون دلار رسیده است، این رقم بر اساس شاخص TOTAL محاسبه شده است. البته ازآنجاکه بیت کوین سهم بزرگی از این ارزش کل دارد (به‌طور تاریخی گاهی بیش از نیمی از بازار)، نوسانات قیمت بیت کوین تأثیر شدیدی بر شاخص TOTAL می‌گذارد. این شاخص در پلتفرم‌های نموداری مانند تریدینگ ویو (TradingView) با نماد «TOTAL» در دسترس است و معمولاً به‌عنوان مرجع پایه برای مقایسه با شاخص‌های دیگر به کار می‌رود.

شاخص TOTAL2 چیست و چه کاربردی دارد؟

شاخص «توتال ۲» (TOTAL2) ارزش کل بازار تمام ارزهای دیجیتال به‌جز بیت کوین را نمایش می‌دهد. به بیان ساده، این شاخص نشان‌دهنده مجموع ارزش بازار تمامی آلت کوین‌ها (از اتریوم گرفته تا کوچک‌ترین پروژه‌ها) است و اثر بیت کوین در آن حذف شده است. بنابراین TOTAL2 در عمل نمایانگر وضعیت کلی بازار آلت کوین‌ها است. این شاخص را پلتفرم تریدینگ ویو معرفی کرده و نمودار آن برای تحلیلگران قابل‌دسترس است.

دلیل تفکیک شاخص TOTAL2 از بیت کوین، دامیننس بالای بیت کوین بر بازار است. بیت کوین به‌عنوان بزرگ‌ترین ارز دیجیتال، سهم چشم‌گیری از ارزش کل بازار دارد و تغییرات قیمت آن می‌تواند تصویر کلی بازار را تحت‌تأثیر قرار دهد. با جداکردن بیت کوین، شاخص TOTAL2 دید شفاف‌تری از عملکرد جمعی آلت کوین‌ها ارائه می‌کند.

برای مثال، اگر کل بازار ارزهای دیجیتال رشد کند اما بخش عمده این رشد به‌خاطر صعود قیمت بیت کوین باشد، شاخص TOTAL2 شاید افزایش چندانی نشان ندهد. برعکس، اگر در دوره‌ای آلت کوین‌ها رشد چشم‌گیری داشته باشند درحالی‌که بیت کوین ثابت یا نزولی است، TOTAL2 صعودی خواهد بود. از همین رو، TOTAL2 ابزار مفیدی برای تشخیص این است که آیا سرمایه بیشتری به‌سوی آلت کوین‌ها روانه شده است یا خیر.

کاربردهای TOTAL2

این شاخص به‌ویژه در شناسایی «فصل آلت کوین‌ها» یا دوره‌های رونق بازار آلت کوین کاربرد دارد. زمانی که TOTAL2 با شتابی بیش از ارزش بازار بیت کوین درحال‌رشد است، معمولاً به‌معنای آلت سیزن (Altseason) است. دوره‌ای که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بخشی از سرمایه خود را از بیت کوین به آلت کوین‌ها منتقل کرده‌اند. برعکس، افت نسبی TOTAL2 درمقایسه‌با ارزش بیت کوین، حاکی از آن است که پول درحال خروج از آلت کوین‌ها و بازگشت به بیت کوین (یا خروج کلی از بازار) است. 

از نظر تاریخی، پس از رویدادهایی مانند نصف‌شدن پاداش استخراج بیت کوین (هاوینگ)، اغلب سرمایه از بیت کوین به‌سمت آلت کوین‌های مطرح سرازیر شده و موجب رشد چشم‌گیر TOTAL2 شده است. البته این روند قطعی نیست. بسته به شرایط بازار، گاهی پیش از هاوینگ یا بدون ارتباط مستقیم با آن نیز آلت کوین‌ها می‌توانند رشد کنند.

از نظر تحلیل تکنیکال نیز TOTAL2 بسیار مورد توجه قرار دارد. تحلیلگران می‌توانند نمودار TOTAL2 را همانند نمودار قیمت یک ارز بررسی کنند و الگوهای مهم را در آن بیابند. برای نمونه، شکستن یک سطح مقاومت مهم در نمودار TOTAL2 می‌تواند نشانه‌ای از آمادگی کل بازار آلت کوین‌ها برای ورود به یک روند صعودی جدید باشد. همچنین، سطوح حمایت و مقاومت کلی آلت کوین‌ها را می‌توان روی نمودار TOTAL2 مشخص کرد. درصورت شکسته‌شدن هر کدام، تغییر جهت مهمی در روند آلت کوین‌ها رخ می‌دهد. 

بسیاری از معامله‌گران برای تصمیم‌گیری درباره ترکیب سبد سرمایه‌گذاری خود نیز به این شاخص نگاه می‌کنند. وقتی TOTAL2 روند صعودی و قدرتمندی را نشان می‌دهد، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به افزایش وزن آلت کوین‌ها در پورتفوی خود پیدا می‌کنند. برعکس، با تضعیف یا نزولی‌شدن این شاخص، معامله‌گران محتاط احتمالاً سهم سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌های پرریسک را کاهش می‌دهند و به بیت کوین یا استیبل کوین‌ها پناه می‌برند.

سهم اتریوم در TOTAL2

نکته دیگری که در تحلیل TOTAL2 اهمیت دارد، سهم اتریوم (ETH) در این شاخص است. اتریوم به‌عنوان بزرگ‌ترین آلت کوین، درصد قابل‌توجهی از ارزش کل آلت کوین‌ها را تشکیل می‌دهد (حدود یک‌ سوم TOTAL2 در برخی مقاطع مربوط به اتریوم بوده است). بنابراین، حرکت قیمت اتریوم تأثیر زیادی روی نمودار TOTAL2 دارد. بااین‌حال، سایر آلت کوین‌های بزرگ مانند بایننس کوین (BNB)، سولانا (SOL) و ریپل (XRP) نیز مجموعاً سهم چشم‌گیری دارند. درنتیجه، روند قیمتی آن‌ها هم می‌تواند تغییرات TOTAL2 را رقم بزند. 

از این رو، هنگام بررسی TOTAL2 باید در نظر داشت که این شاخص، وزنی از عملکرد تمام آلت کوین‌های بزرگ و کوچک است و هر چه آلت کوین بزرگ‌تری رشد یا افت کند، تأثیر پررنگ‌تری بر شاخص خواهد داشت.

شاخص TOTAL3 چیست و چه کاربردی دارد؟

توتال ۳ (TOTAL3) شاخصی است که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را با حذف بیت کوین و اتریوم نشان می‌دهد. درواقع، نمایانگر مجموع ارزش بازار تمام آلت کوین‌های کوچک‌تر (از رتبه سوم بازار به بعد) است و اثر دو ارز دیجیتال بزرگ بازار در آن لحاظ نشده است. این شاخص را هم تریدینگ ویو ارائه کرده است و دیدگاه عمیق‌تری درباره عملکرد بخش آلت کوین‌های متوسط و کوچک به دست می‌دهد.

چرا TOTAL3 شاخص مهمی است؟

اهمیت شاخص TOTAL3 در این است که با کنارگذاشتن دو بازیگر اصلی یعنی بیت کوین و اتریوم، می‌توان روند کلی سایر آلت کوین‌ها را به‌صورت مستقل بررسی کرد. بیت کوین و اتریوم در بسیاری از مواقع بیش از نیمی از ارزش کل بازار کریپتو را به خود اختصاص می‌دهند. بنابراین، شاخص TOTAL2 نیز تا حد زیادی تحت‌تأثیر نوسانات این دو قرار دارد. در مقابل، TOTAL3 کمک می‌کند تصویر روشن‌تری از وضعیت آلت کوین‌های کوچک‌تر به دست آوریم. این شاخص در کنار TOTAL2 به تحلیلگران امکان می‌دهد که بازار آلت کوین‌ها را به‌صورت لایه‌بندی‌شده تحلیل کنند. به‌طوری که مشخص شود عملکرد آلت کوین‌های بزرگ (اتریوم و سایر ۱۰ پروژه برتر بازار) چگونه است و در عین حال، آلت کوین‌های کوچک‌تر چه مسیری را طی می‌کنند.

بررسی رفتار شاخص TOTAL3 در کنار TOTAL2 می‌تواند سرنخ‌های جالبی ارائه دهد. برای مثال، فرض کنیم در یک بازه زمانی معین، شاخص TOTAL3 درحال افزایش است درحالی‌که TOTAL2 تقریباً ثابت مانده است یا رشد کمی دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که آلت کوین‌های کوچک و متوسط درحال رشد هستند و سرمایه‌گذاران با پذیرش ریسک بیشتر به‌سراغ پروژه‌های کوچک‌تر رفته‌اند. این معمولاً نشانه‌ای از اوج‌گرفتن تب سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌های گمنام‌تر یا موجی از خوش‌بینی شدید در بازار است. 

برعکس، فرض کنیم TOTAL3 نسبت به TOTAL2 عملکرد ضعیف‌تری داشته باشد (مثلاً هنگامی که TOTAL2 رشد می‌کند اما TOTAL3 همگام با آن افزایش نمی‌یابد). حال می‌توان نتیجه گرفت که عمده سرمایه همچنان معطوف به آلت کوین‌های بزرگ‌تر است و سرمایه‌گذاران تمایل کمتری به ورود به آلت کوین‌های کوچک‌تر دارند. چنین وضعیتی اغلب بیانگر احتیاط بازار یا ترجیح سرمایه‌گذاران به پروژه‌های معتبرتر در شرایط بلاتکلیفی است.

کاربردهای شاخص TOTAL3

کاربرد شاخص TOTAL3 نیز همانند TOTAL2 عمدتاً در تحلیل روندها و تصمیم‌گیری‌های کلان سرمایه‌گذاری است. تحلیلگران تکنیکال با بررسی نمودار TOTAL3 می‌توانند نقاط عطف بازار آلت کوین‌های کوچک‌تر را تشخیص دهند. شکل‌گیری الگوهای صعودی یا نزولی در این نمودار نشان‌دهنده تغییرات گسترده در اشتهای ریسک سرمایه‌گذاران نسبت به آلت کوین‌های با ارزش بازار کمتر است. به عنوان مثال، عبور TOTAL3 از یک اوج تاریخی می‌تواند حاکی از آغاز موج جدیدی از رشد در آلت کوین‌های متوسط و کوچک باشد. 

بنابراین، هنگامی که معامله‌گران می‌بینند TOTAL3 با قدرت درحال صعود است، ممکن است بخشی از سرمایه خود را به آلت کوین‌های کم‌ارزش‌تر اختصاص دهند تا از پتانسیل رشد بالاتر آن‌ها بهره‌مند شوند. از سوی دیگر، ضعف یا افت شدید TOTAL3 می‌تواند هشداری باشد مبنی بر اینکه بازار درحال حرکت به‌سوی دارایی‌های امن‌تر است. در چنین شرایطی، معامله‌گران ترجیح می‌دهند به‌جای پروژه‌های پرریسک، روی بیت کوین یا حداقل آلت کوین‌های بزرگ‌تر تمرکز کنند.

در مجموع، شاخص TOTAL3 نقش مکمل شاخص TOTAL2 را ایفا می‌کند. استفاده همزمان از این دو شاخص به فعالان بازار امکان می‌دهد تصویر جامع‌تری از وضعیت آلت کوین‌ها داشته باشند. TOTAL2 بر نمای کلی همه آلت کوین‌ها (شامل اتریوم) تأکید دارد و TOTAL3 نمایانگر وضعیت بازار آلت کوین‌های غیر از دو غول اصلی است. از مقایسه آن‌ها می‌توان دریافت که سرمایه بیشتر متوجه کدام بخش از بازار آلت کوین‌ها است. برای مشاهده این شاخص، در سایت‌های معتبری نظیر تریدینگ ویو، با جستجوی نماد «TOTAL3» نمودار مربوط به آن را مشاهده و تحلیل کنید.

جمع‌بندی

شاخص‌های TOTAL2 و TOTAL3 ابزارهای ارزشمندی برای درک بهتر وضعیت بازار آلت کوین‌ها هستند. شاخص توتال کل ارزش بازار همه ارزهای دیجیتال (شامل بیت کوین و آلت کوین‌ها) را نشان می‌دهد. بااین‌حال، وجود بیت کوین با سهم غالب، بر تصویر TOTAL اثر می‌گذارد. درنتیجه، شاخص TOTAL2 با حذف بیت کوین، تمرکز را بر عملکرد کلی آلت کوین‌ها قرار می‌دهد. شاخص TOTAL3 حتی یک گام فراتر می‌رود و با کنارگذاشتن اتریوم نیز، تنها وضعیت آلت کوین‌های کوچک‌تر را منعکس می‌کند. بدین‌ترتیب با مقایسه این شاخص‌ها می‌توان دریافت چه میزان از سرمایه در بخش آلت کوین‌های بزرگ و چه مقدار در بخش آلت کوین‌های کوچک در جریان است.

این شاخص‌ها به‌ویژه برای تشخیص روند ورود و خروج سرمایه به بازار آلت کوین‌ها و شناسایی دوره‌های رونق یا رکود آن‌ها (مانند فصل آلت کوین‌ها) کاربرد دارند. معامله‌گران و تحلیل‌گران می‌توانند با بررسی روند نمودار TOTAL2 و TOTAL3، دید جامع‌تری نسبت به چرخه‌های بازار پیدا کنند و استراتژی‌های واقع‌بینانه‌تری داشته باشند. البته باید توجه داشت که شاخص‌های TOTAL2 و TOTAL3 تنها یکی از ابزارهای تحلیل کلان بازار هستند و نباید به‌تنهایی مبنای تصمیم‌گیری قرار گیرند. آشنایی با این شاخص‌ها و دنبال‌کردن تغییرات آن‌ها می‌تواند افق دید گسترده‌تری به سرمایه‌گذاران بدهد و آن‌ها را در فهم حرکات کلی بازار ارزهای دیجیتال یاری کند.

سؤالات متداول