لومبارد چیست؟ همه چیز درباره ارز دیجیتال BARD

اگر سال‌ها بیت کوین را فقط به‌عنوان «طلای دیجیتال» می‌شناختیم، امروز زمان آن رسیده که تصویر بزرگ‌تری از آینده این دارایی ببینیم؛ آینده‌ای که در آن بیت کوین نه‌تنها ذخیره ارزش، بلکه یک دارایی کاملاً فعال، قابل‌استفاده در دیفای و حتی منبعی برای کسب بازده پایدار است. پروتکل لومبارد (Lombard) دقیقاً برای ساختن همین آینده خلق شده است. پروتکلی که تلاش می‌کند بیت کوین را از انفعال خارج کرده و آن را وارد قلب اقتصاد غیرمتمرکز کند؛ جایی که هر بیت کوین می‌تواند درآمد ایجاد کند، در پروتکل‌های مختلف به جریان بیفتد و نقشی فراتر از «ابزار ذخیره ارزش» داشته باشد.

لومبارد روی زیرساخت بابیلون (Babylon) ساخته شده است. همان پروتکل نوآورانه‌ای که امکان استیکینگ بیت کوین بدون نیاز به بریج‌های متمرکز و واسطه‌های پرخطر را فراهم می‌کند. محصول اصلی لومبارد یعنی LBTC در واقع نسخه‌ای نقدشونده، بهره‌زا و کاملاً پشتیبانی‌شده از بیت کوین است که می‌تواند در صدها پروتکل دیفای استفاده شود. در کنار LBTC، توکن بومی لومبارد یعنی BARD نیز نقش مهمی در حاکمیت، امنیت و رشد اکوسیستم ایفا می‌کند. در این مقاله از نوبیتکس به شما توضیح می‌دهیم که پروتکل لومبارد چیست، چگونه کار می‌کند، چه مشکلی را حل می‌کند، LBTC دقیقاً چیست و توکن BARD چه نقشی در این اکوسیستم دارد.

لومبارد چیست؟ معرفی کامل پروتکل Lombard

لومبارد یک پروتکل زیرساختی بیت کوین است که با هدف تبدیل این ارز دیجیتال به یک دارایی فعال و قابل‌استفاده در دیفای ساخته شده است. نقطه قوت لومبارد این است که امکان استیک‌کردن بیت کوین و دریافت یک نسخه نقدشونده و بهره‌زا به نام LBTC را فراهم می‌کند؛ نسخه‌ای که ارزشش به‌صورت ۱:۱ با بیت کوین پشتیبانی می‌شود اما، برخلاف BTC عادی، قابل استفاده در صدها پروتکل دیفای است. بنابراین، شما با خرید بیت کوین، فقط آن را نگه نمی‌دارید بلکه از آن درآمد کسب می‌کنید.

این پروتکل در آوریل سال ۲۰۲۴ توسط تیمی با سابقه فعالیت در پروژه‌های کریپتویی مطرح از جمله بابیلون، پالی‌چین (Polychain)، ارجنت (Argent)، کوین‌بیس (Coinbase)‌ و میپل (Maple) راه‌اندازی شد و از همان ابتدا به‌صورت نهادی و حرفه‌ای توسعه پیدا کرد. در ادامه، در اوت همان سال لومبارد توکن LBTC را راه‌اندازی کرد و یک سال بعد هم توکن بومی خودش یعنی BARD را روانه بازار کرد. توکنی که برای حاکمیت، تأمین امنیت پروژه، استیکینگ و دسترسی به مزایای اختصاصی اکوسیستم لومبارد استفاده می‌شود و در ادامه مقاله به‌صورت کامل آن را بررسی می‌کنیم.

مهم‌ترین ویژگی لومبارد این است که بدون نیاز به بریج‌های متمرکز، این امکان را فراهم می‌کند که بیت کوین به‌صورت امن وارد شبکه‌های مختلف مثل اتریوم، سویی، زنجیره BNB و بیس شود تا بتوانیم از آن در صدها پروتکل دیفای مطرح از جمله یونی‌سواپ، آوه و پندل استفاده کنیم.

چرا بیت کوین به یک پروتکل مثل لومبارد نیاز دارد؟

بیت کوین با وجود بزرگ‌ترین مارکت کپ بازار کریپتو، تقریباً هیچ قابلیت بومی برای حضور در دیفای ندارد. برخلاف اتریوم که استیکینگ، قرارداد هوشمند و امکان ایجاد ارزش افزوده دارد، بیت کوین ذاتاً یک شبکه ساده و محدود است که امکان مشارکت مستقیم در دیفای را فراهم نمی‌کند.

درنتیجه، میلیاردها دلار بیت کوین تنها در کیف پول‌ها بلااستفاده باقی می‌ماند و صرفاً می‌توان آن‌ها را هولد کرد. لومبارد با هدف‌گرفتن همین مشکل، می‌خواهد بیت کوین را به یک دارایی قابل استیک، بهره‌زا، چندشبکه‌ای و قابل استفاده از فضای دیفای تبدیل کند.

بنابراین، ایده اصلی لومبارد را می‌توان این‌طور توصیف کرد:

بیت کوین فقط یک دارایی برای «هولد» نباشد؛ بلکه یک دارایی «مولد» باشد.

کارشناسان مختلف نیز از پروتکل لومبارد و ورود بیت کوین به فضای دیفای استقبال کرده‌اند. به عقیده آنها اگر حتی بخش کوچکی از بیت کوین‌های موجود وارد دیفای شود، ارزش قفل‌شده این اکوسیستم می‌تواند چندین برابر افزایش پیدا کند. همین موضوع باعث می‌شود پروتکل‌هایی مانند لومبارد اهمیت استراتژیک پیدا کنند.

LBTC چیست؟

LBTC قلب تپنده‌ی پروتکل لومبارد است. این توکن در واقع نسخه‌ای توکنیزه‌شده، نقدشونده، چند بلاکچینی و کاملاً پشتیبانی‌شده از بیت کوین است که سه ویژگی کلیدی دارد:

پشتیبانی ۱:۱ با بیت کوین

به‌ازای هر LBTC، یک بیت کوین واقعی در خزانه لومبارد وجود دارد و این موضوع با استفاده از سازوکار بابیلون و شبکه امنیتی «Lombard Security Consortium» تضمین می‌شود. 

قابلیت تولید سود

برخلاف توکن‌های WBTC یا BTCB که فقط نسخه‌های رپدشده بیت کوین هستند، LBTC به‌مرور ارزش بیشتری نسبت به BTC پیدا می‌کند. علتش این است: بیت کوینی که شما واریز می‌کنید، از طریق زیرساخت بابیلون استیک می‌شود و پاداش‌ شبکه‌های اثبات سهام را دریافت می‌کند. این پاداش‌ها پس از تبدیل به بیت کوین به ذخایر اضافه و باعث رشد ارزش LBTC می‌شوند.

نقدشونده و چند بلاکچینی

توکن LBTC می‌تواند روی شبکه‌های مختلفی ازجمله اتریوم، سویی، بیس و بی‌ان‌بی چین صادر شود و در صدها پروتکل مختلف قابل استفاده است.

پروتکل لومبارد چگونه کار می‌کند؟

تا پیش از این تنها می‌شد بیت کوین را با تبدیل به نسخه‌های رپدشده یا نیمه‌متمرکز به دیفای منتقل کرد که ریسک زیادی داشت. اکنون لومبارد این امکان را فراهم کرده است تا بیت کوین را بدون ترک شبکه اصلی و ازدست‌دادن امنیتش، در دنیای دیفای استفاده کنیم و بازدهی بیشتری به دست آوریم.

ازآنجاکه لومبارد مبتنی بر «پروتکل استیکینگ بیت کوین بابیلیون» است، به هولدرهای بیت کوین اجازه می‌دهد دارایی‌شان را به‌صورت غیرمستقیم در خدمت امنیت شبکه‌های اثبات سهام قرار دهند. یعنی بدون اینکه بیت کوین از شبکه‌اش خارج شود، نقش یک اعتبارسنج در اکوسیستم‌های PoS را ایفا کند و در ازای آن پاداش بگیرد. این پاداش‌ها معمولاً در قالب توکن‌های بومی همان شبکه‌ها پرداخت می‌شود.

زمانی که کاربر بیت کوین خودش را در لومبارد سپرده‌گذاری می‌کند، این ارز وارد ساختار استیکینگ بابیلون می‌شود. در همان لحظه، تراکنشی روی شبکه بیت کوین تأیید می‌شود و پروتکل مقدار متناظر LBTC را در شبکه مقصد (مثلاً اتریوم، بیس یا هر بلاکچین دیگر) برای کاربر مینت می‌کند. این توکن همان نماینده بیت کوین کاربر است؛ یک دارایی ۱ به ۱ قابل بازخرید که تمام‌وقت پشتوانه‌اش بیت کوین واقعی است و می‌توان آن را در دیفای استفاده کرد، قرض داد، در استخر نقدینگی قرار داد یا وارد خزانه‌های استراتژیک لومبارد کرد.

از اینجا به بعد، چرخه پاداش آغاز می‌شود. بیت کوین‌هایی که کاربران به پروتکل می‌سپارند، توسط بابیلیون برای مشارکت در امنیت شبکه‌های اثبات سهام مورداستفاده قرار می‌گیرند و با توکن بومی آن شبکه‌ها پاداشی در ازای این کار دریافت می‌کنند. پروتکل لومبارد این پاداش‌ها را در بازارهای اسپات می‌فروشد و همه را به بیت کوین تبدیل می‌کند تا به ذخایر اصلی اضافه شود. به همین خاطر با گذشت زمان ممکن است مقدار بیت کوین ذخیره‌شده از مقدار LBTC در گردش بیشتر هم شود؛ اتفاقی که به‌مرور ارزش توکن LBTC را افزایش می‌دهد.

کنسرسیوم امنیتی لومبارد

در پشت صحنه این عملیات، نهادی به‌نام «کنسرسیوم امنیتی لومبارد» فعالیت می‌کند. گروهی از اعضای مستقل که وظیفه‌شان نظارت بر کل عملکرد شبکه است و مسئولیت‌هایی ازجمله تأیید و مدیریت سپرده‌ها، بازخریدها، فرایند استیکینگ و همچنین اجرای دفترکل مخصوص لومبارد را برعهده دارند. دفترکل لومبارد یک بلاکچین اختصاصی است که عملیات مرتبط با این پروتکل را با شفافیت کامل ثبت می‌کند. هر تصمیم را باید چندین عضو تأیید کنند و هیچ فردی نمی‌تواند به‌تنهایی سیستم را کنترل کند. چنین ساختاری اعتماد را از سطح فردی حذف می‌کند و مدلی شفاف و آنچین به وجود می‌آورد.

برای استیک بیت کوین در لومبارد، کاربر ابتدا از طریق کیف پول خود یک آدرس اختصاصی دریافت می‌کند که به شبکه مقصد متصل است. پس از ارسال بیت کوین و تأیید تراکنش، کنسرسیوم آن را بررسی می‌کند. سپس با بهره‌گیری از رله‌های غیرمتمرکز و سیستم CCIP چین‌لینک، معادل LBTC روی شبکه مقصد مینت می‌شود. کاربر هم می‌تواند آن را صرفاً در کیف پول خودش نگه دارد یا در پروتکل‌های مختلف برای کسب سود بیشتر استفاده کند. حتی خود لومبارد خزانه‌هایی دارد که به‌طور خودکار LBTC را طبق استراتژی‌های مختلف به کار می‌گیرد، پاداش‌ها را ترکیب و سود کاربر را بهینه می‌کند. این خزانه‌ها باتوجه‌به ترجیح کاربر می‌توانند محافظه‌کارانه‌تر یا پرریسک‌تر باشند. برخی روی بازده پایدار و شبکه‌های بزرگ تمرکز می‌کنند و برخی دیگر فرصت‌های پاداش‌محور و اکوسیستم‌های جدیدتر را هدف می‌گیرند.

روند بازخرید هم مشابه است. برای پس‌گرفتن بیت کوین، کاربر LBTC خودش را می‌سوزاند و یک فرایند برداشت آغاز می‌شود. به‌دلیل استانداردهای امنیتی بابیلون، معمولاً به یک دوره برداشت حدوداً ۹ روزه نیاز است تا فرد به بیت کوین‌هایش دسترسی پیدا کند. پس از اتمام این دوره، بیت کوین به آدرس مشخص‌شده کاربر ارسال می‌شود و فرایند استیکینگ پایان می‌یابد.

سایر محصولات پروتکل لومبارد

پروتکل لومبارد تنها به ارز دیجیتال LBTC محدود نیست و اکوسیستمی کامل و چندمحصولی است. عرضه LBTC نقطه آغاز فعالیت عمومی این پلتفرم بود اما حضور فعال کاربران و نیاز رو‌به‌رشد دیفای بیت کوین باعث شد تیم توسعه لومبارد مجموعه‌ای از ابزارها و محصولات مکمل را معرفی کند؛ محصولاتی که هرکدام بخشی از ظرفیت‌های بلااستفاده بیت کوین را فعال می‌کنند و این دارایی یک قدم دیگر به اقتصاد چند بلاکچینی نزدیک‌تر می‌شود.

یکی از این محصولات eBTC است؛ توکنی که با همکاری اترفای (EtherFi) ساخته شده است و نقش یک دارایی ری‌استیکینگ نقدشونده را ایفا می‌کند. اگر LBTC امکان مشارکت بیت کوین در امنیت شبکه‌های اثبات سهام را فراهم می‌کرد، eBTC یک گام فراتر می‌رود. با کمک آن، بیت کوین علاوه بر شبکه‌های اصلی، در تأمین امنیت زیرساخت‌های جانبی مثل اوراکل‌ها، بریج‌ها و لایه‌های تأمین داده‌ها نیز مشارکت می‌کند. به‌این‌ترتیب، ظرفیت درآمدزایی بیت کوین گسترده‌تر می‌شود و کاربران می‌توانند از مجموعه‌ای متنوع‌تر از پاداش‌ها بهره‌مند شوند.

محصول دیگر BTCK است؛ نسخه رپدشده بیت کوین بر بستر شبکه لایه ۲ کاتانا اینو (Katana Inu) که برای استفاده در اکوسیستم این شبکه طراحی شده است. 

لومبارد لجر (Lombard Ledger) دیگر محصول این پروتکل، شبکه‌ای اختصاصی است که تحت نظارت کنسرسیوم امنیتی لومبارد فعالیت می‌کند و بالاتر به صورت کامل آن را توضیح دادیم.

در نهایت باید به Lombard SDK اشاره کرد؛ ابزاری توسعه‌محور که ادغام لیکویید استیکینگ بیت کوین را برای صرافی‌ها، کیف‌پول‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز آسان می‌کند. این کیت توسعه به پلتفرم‌ها اجازه می‌دهد بدون ساختن زیرساخت‌های دشوار و پیچیده، قابلیت لیکویید استیکینگ بیت کوین با استاندارد لومبارد را مستقیماً در خدمات خود ادغام کنند. درحال‌حاضر از این کیت توسعه در صرافی‌های بزرگی مثل بای‌بیت استفاده می‌شود.

توکن BARD چیست؟ معرفی کامل ارز دیجیتال لومبارد

توکن BARD که به‌تازگی در نوبیتکس هم لیست شده است، در سپتامبر سال ۲۰۲۵ به بازار معرفی شد و نقش موتور توکنومیک پروتکل لومبارد را برعهده دارد. برخلاف LBTC که پشتوانه آن بیت کوین است، BARD از دل خود پروتکل لومبارد برخاسته و کاربردهای مختلفی در این اکوسیستم بازی می‌کند.

مهم‌ترین نقشی که BARD برعهده دارد، نقش حاکمیتی است. لومبارد به‌عنوان یک پروتکل غیرمتمرکز دیفای، سرنوشت خودش را به دست جامعه سپرده است و هولدرهای توکن BARD افرادی هستند که می‌توانند آن را تعیین کنند. در این بین سازمانی غیرانتفاعی تحت عنوان لیکویید بیت کوین فاندیشن (LBF) مسئولیت توسعه پروتکل لومبارد و پیش‌برد نقشه راه آن را برعهده دارد.

یکی دیگر از کاربردهای ارز دیجیتال لومبارد، امنیت و استیکینگ است. پروتکل لومبارد برای انتقال‌های کراس‌چین LBTC از سرویس CCIP چین‌لینک استفاده می‌کند و کاربران می‌توانند با استیک‌کردن BARD به تقویت امنیت این سازوکار کمک کنند و در ازای آن پاداش بگیرند. پروژه لومبارد برای تقویت این لایه امنیتی با پلتفرم سیمبیوتیک (Symbiotic) نیز همکاری می‌کند.

BARD همچنین یکی از موتورهای اصلی توسعه اکوسیستم لومبارد به شمار می‌رود و بنیاد لیکویید بیت کوین می‌تواند از خزانه تخصیص‌یافته به توسعه پروژه برای گسترش آن و همکاری‌ با سایر پروتکل‌ها استفاده کند.

در کنار این کاربردها، امکان استیک توکن لومبارد در دیگر پروتکل‌های شخص ثالث به منظور دریافت پاداش نیز وجود دارد.

نگاهی به توکنومیکس ارز دیجیتال لومبارد

عرضه کل BARD برابر با یک میلیارد واحد است و این توکن‌ها بین ۴ گروه اصلی زیر توزیع شده‌اند:

• ۲۰٪ برای بنیاد لیکویید بیت کوین
• ۳۵٪ برای جامعه و اکوسیستم
• ۲۵٪ برای مشارکت‌کنندگان اصلی
• ۲۰٪ برای سرمایه‌گذاران اولیه

از میان این یک میلیارد توکن، تنها ۲۲٫۵٪ یعنی ۲۲۵ میلیون توکن از همان ابتدا به عرضه در گردش وارد شد. ۷۷٫۵٪ باقی‌مانده، به‌تدریج و طی یک فرایند چهارساله آنلاک می‌شود. این زمان‌بندی آزادسازی که چهار سال طول می‌کشد، به پروتکل امکان می‌دهد بین نیازهای توسعه، امنیت، مشارکت کاربران و پایداری قیمت، تعادل مناسبی ایجاد کند.

پروتکل لومبارد چه ریسک‌هایی دارد؟

مثل هر پروتکل دیفای دیگری، لومبارد هم ریسک‌های خاص خودش را دارد. به‌عنوان مثال، در زیرساخت بابیلون اگر ولیدیتور به‌درستی عمل نکند، با اسلشینگ مواجه می‌شود. اسلشینگ به‌معنای آن است که اعتبارسنج متقلب، بخشی از توکن‌های استیک‌شده خود یا کل آن را از دست می‌دهد. دوره برداشت از استیکینگ ۹ روزه نیز می‌تواند در روزهایی که بازار درگیر نوسانات گسترده‌ است، به ضرر کاربر تمام شود.

علاوه بر این، علیرغم سازوکار پیشرفته لومبارد، همچنان ریسک دی‌پگ شدن برای توکن LBTC وجود دارد. درنتیجه، ممکن است قیمتش از بهای واقعی بیت کوین فاصله بگیرد. همچنین خزانه‌های لومبارد برای بهینه‌کردن سود کاربران نیز به عملکرد پروتکل‌های خارجی وابسته‌اند و تضمین صددرصدی ندارند. 

بااین‌حال، وجود کنسرسیوم امنیتی، دفترکل اختصاصی و معماری غیرحضانتی باعث می‌شود ریسک‌های لومبارد نسبت به گزینه‌های مشابه، مدیریت‌شده‌تر باشند.

سخن پایانی: چرا لومبارد می‌تواند نقطه عطفی در آینده بیت کوین باشد؟

لومبارد به‌دنبال آن است تا بیت کوین را از قالب سنتی‌اش بیرون بکشد و وارد عصر جدیدی از مشارکت فعال در دیفای کند. با استفاده از زیرساخت بابیلون، توکن LBTC و اکوسیستم گسترده‌ای از ابزارهای مالی، این پروتکل راهی ایجاد کرده که هم بیت کوین سرمایه‌گذاران سود بیشتری دریافت کنند، هم امنیت شبکه‌های اثبات سهام افزایش یابد و هم دیفای به بزرگ‌ترین منبع نقدینگی جهان کریپتو دسترسی پیدا کند.

از سوی دیگر، توکن BARD ساختاری حاکمیتی و امنیتی اضافه کرده که آینده پروتکل را به‌صورت غیرمتمرکز و جامعه‌محور شکل می‌دهد. به‌دلیل این ترکیب از فناوری، امنیت، نقدشوندگی و معماری گسترده چند بلاکچینی، لومبارد یکی از مهم‌ترین نوآوری‌های مبتنی بر بیت کوین در سال‌های اخیر به حساب می‌آید.

در روزهایی که همه در دنیای کریپتو از تعامل بلاکچین‌های مختلف و همگرایی آنها صحبت می‌کنند، لومبارد می‌تواند همان حلقه گمشده‌ای باشد که بیت کوین را به قلب کاربردهای مالی غیرمتمرکز متصل می‌کند.

سؤالات متداول