آیا با وجود دست‌وپنجه نرم کردن بیت کوین اطراف سطح ۸۰٬۰۰۰ دلار، آلت سیزن نزدیک‌تر از تصور معامله‌گران است؟
خلاصه خبر
- پیتر آنتونی، تحلیلگر بازار رمزارز، معتقد است تقویت فعالیت‌های تولیدی آمریکا و بهبود نقدینگی می‌تواند فصل آلت‌کوین‌ها را زودتر از انتظار معامله‌گران رقم بزند.
- او توصیه می‌کند برای شناسایی فرصت‌ها پیش از رشد قیمت‌ها، جریان ورود سرمایه به شبکه‌های بلاکچینی و عملکرد بنیادی پروژه‌ها را دنبال کنید.
به گزارش بی‌این‌کریپتو، پیتر آنتونی، بنیان‌گذار «The House of Crypto»، معتقد است بازار کریپتو ممکن است به نقطه عطف دیگری نزدیک شده باشد. او توضیح داد که یک شاخص اقتصادی غیرمنتظره می‌تواند نشانه‌ای از موج بعدی رشد آلت کوین‌ها باشد و معامله‌گران می‌توانند پیش از جهش قیمت‌ها، فرصت‌ها را شناسایی کنند.
آیا آلت سیزن زودتر از انتظار آغاز می‌شود؟
بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار کریپتو همچنان منتظر آلت سیزن هستند. بیت کوین همچنان بر بازار تسلط دارد، درحالی‌که بیشتر رمزارزهای کوچک‌تر نتوانسته‌اند رشد قابل‌توجه و پایداری را حفظ کنند.
آخرین رقم شاخص آلت سیزن همچنان پایین‌تر از سطحی است که نشان‌دهنده رشد آلت کوین‌هاست. بیت کوین نیز پس از پشت سر گذاشتن اکتبری دشوار به اطراف ۸۰٬۰۰۰ دلار رسیده است.
با این حال، پیتر معتقد است معامله‌گران احتمالاً یک نشانه اقتصادی مهم را نادیده گرفته‌اند.
او رابطه میان دامیننس بیت کوین و شاخص تولید مؤسسه مدیریت عرضه آمریکا (ISM) را بررسی کرده است. شاخصی که میزان فعالیت کارخانه‌های آمریکا را اندازه‌گیری می‌کند.
پیتر عدد ۵۸ را سطحی می‌داند که می‌تواند اهمیت ویژه‌ای داشته باشد. به باور او، در دوره‌های پیشین، فعالیت قوی بخش تولید با افت شدید دامیننس بیت کوین هم‌زمان شده است؛ دوره‌هایی که رمزارزهای کوچک‌تر عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته‌اند. این تحلیلگر تاکید کرده است:
از سال ۲۰۲۱ تاکنون چنین اتفاقی را ندیده‌ایم.
نکته جالب این است که تازه‌ترین داده‌های اقتصادی ظاهراً در همان جهتی حرکت می‌کنند که او توصیف کرده است.
شاخص تولید ISM در ماه اکتبر از ۵۴.۵ در سپتامبر به ۵۵.۵ افزایش یافت. گزارش ۲ نوامبر نشان داد که بخش تولید آمریکا برای دهمین ماه متوالی در حال گسترش بوده است.
پیتر همچنین رونق جهانی هوش مصنوعی را عاملی بالقوه برای تداوم رشد اقتصادی می‌داند.
او به‌طور مشخص، صادرات نیمه‌رساناهای تایوان و کره جنوبی را از شاخص‌هایی برشمرد که ارزش دنبال‌کردن دارند.
صادرات نیمه‌رساناهای کره جنوبی در ماه اکتبر، با اتکا به تقاضای جهانی برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی، ۲۵۹.۴ درصد افزایش یافت.
این دیدگاه بر این فرض استوار است که تقویت فعالیت اقتصادی می‌تواند در نهایت به بهبود نقدینگی و افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک‌تر، از جمله آلت‌کوین‌ها، منجر شود.
با این حال، رابطه میان فعالیت بخش تولید و دامیننس بیت کوین، یک مشاهده تاریخی است و نمی‌توان آن را سیگنال معاملاتی اثبات‌شده دانست. پیتر همچنان به احتمال آغاز زودترِ بهبود بازار خوش‌بین است:
فکر می‌کنم ممکن است زودتر از آنچه انتظار می‌رود شاهدش باشیم.
معامله‌گران پیش از موج بعدی رشد آلت کوین‌ها باید کجا را بررسی کنند؟
پیتر معتقد است اگر فصل آلت کوین‌ها دوباره آغاز شود، معامله‌گران باید با دقت دنبال کنند که پول در کدام بخش‌های بازار رمزارز جابه‌جا می‌شود.
به گفته او، دنبال کردن جریان سرمایه میان شبکه‌های بلاکچینی می‌تواند به شناسایی فرصت‌ها پیش از آغاز رشد توکن‌های منفرد کمک کند.
او در این مصاحبه درباره فعالیت‌های پیرامون اکوسیستم رابین‌هود و حرکت سرمایه به‌سوی سولانا، سویی و بیس صحبت کرد.
روش او شامل بررسی شبکه‌هایی است که سرمایه جدید جذب می‌کنند و شناسایی پروژه‌هایی که ممکن است از این فعالیت منتفع شوند.
«وقتی حجم فعالیت در یک شبکه بالا می‌رود، چه پروژه‌هایی در آن خوب عمل می‌کنند؟ صرافی‌های غیرمتمرکز و پروتکل‌های وام‌دهی؛ راهبرد همین است.»
صرافی‌های غیرمتمرکز و پلتفرم‌های وام‌دهی می‌توانند از افزایش فعالیت معاملاتی در شبکه‌های خود سود ببرند.
پیتر توصیه می‌کند این جابه‌جایی‌ها از طریق پلتفرم‌های تحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای، از جمله آرتمیس (Artemis) و دیفای‌لاما (DefiLlama)، دنبال شوند.
ایده ساده است: وقتی یک بلاکچین کاربران و فعالیت معاملاتی بیشتری جذب می‌کند، ممکن است تقاضا برای برخی برنامه‌های ساخته‌شده روی آن شبکه نیز افزایش یابد.
این موضوع می‌تواند به معامله‌گران کمک کند دامنه تحقیقات خود را محدودتر کنند؛ هرچند افزایش فعالیت شبکه، رشد قیمت توکن‌های مرتبط را تضمین نمی‌کند.
معامله‌گران چگونه آلت کوین‌های کمتر از ارزش واقعی را پیدا کنند؟
پیتر همچنین معتقد است معامله‌گران اغلب پروژه‌های امیدوارکننده را صرفاً به‌دلیل افت شدید قیمت توکن‌هایشان نادیده می‌گیرند.
او توضیح داد که بعضی رمزارزها ممکن است ۸۰ یا ۹۰ درصد از ارزش خود را از دست بدهند، درحالی‌که کسب‌وکارهای پشت آن‌ها همچنان درآمد قابل‌توجهی ایجاد می‌کنند.
مردم به نمودار نگاه می‌کنند و می‌گویند: این که کلاهبرداری است. اما این‌طور نیست؛ فقط ارزشش، یعنی ارزش توکنش، پایین آمده است.
او پامپ‌فان (Pump.fun) و هایپرلیکویید (Hyperliquid) را نمونه‌هایی از پروژه‌هایی دانست که ارزش دارد عملکرد مالی آن‌ها بررسی شود.
برای روشن‌تر شدن موضوع، داده‌های دیفای‌لاما نشان می‌دهد که پامپ‌فان در اکتبر ۲۰۲۶ حدود ۴۵.۳۵ میلیون دلار درآمد پروتکل داشته است.
پیتر معتقد است چنین اطلاعاتی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند ارزیابی کنند که آیا یک رمزارز پس از افت شدید قیمت، ارزش بررسی دوباره را دارد یا خیر.
وضعیت درآمدشان چطور است؟
با این حال، درآمد پروتکل به‌طور خودکار به افزایش قیمت توکن منجر نمی‌شود. عرضه توکن، ارزش‌گذاری آن و سازوکارهایی که دارندگان توکن از طریق آن‌ها از موفقیت پروژه بهره‌مند می‌شوند نیز اهمیت دارند.
راهبرد کلی او، شناسایی پروژه‌هایی با فعالیت بنیادی قوی، پیش از جلب توجه بازار به آن‌هاست.
بزرگ‌ترین اشتباه معامله‌گران هنگام رشد بازار چیست؟
از نظر پیتر، یکی از بزرگ‌ترین خطرهای معامله‌گری در بازار رمزارز، ورود دیرهنگام به یک روایت محبوب است.
او توضیح داد که سرمایه‌گذاران اغلب زمانی از فرصت‌های جدید باخبر می‌شوند که قیمت‌ها پیش‌تر رشد کرده و بحث درباره آن‌ها در شبکه‌های اجتماعی بالا گرفته است.
توصیه او این است که وقتی یک سرمایه‌گذاری به‌شدت محبوب شده، از خود بپرسید چه تعداد خریدار بالقوه دیگر باقی مانده‌اند.
چه کسی مانده که از من نادان‌تر باشد و بعد از من خرید کند؟
او توضیح داد که یکی از موج‌های قبلی رشد در اکوسیستم بلاکچینی رابین‌هود را از دست داده بود، زیرا تا زمانی که متوجه این روند شد، توکن‌های مرتبط جهش کرده بودند.
این تجربه، تمایل او را به شناسایی زودهنگام روایت‌های بازار و دوری از دارایی‌هایی که پیش‌تر توجه گسترده‌ای جلب کرده‌اند، تقویت کرد.
وقتی متوجه یک روایت می‌شوید، باید از خودتان بپرسید: من در مقایسه با بقیه، چه زمانی متوجه این روایت شده‌ام؟
همین اصل درباره معامله‌گرانی هم صدق می‌کند که صرفاً به‌دلیل رشد یک رمزارز دیگر، وسوسه می‌شوند دارایی‌های کم‌بازده خود را بفروشند.
پیتر معتقد است سرمایه‌گذاران پیش از تغییر ترکیب دارایی‌هایشان باید بدانند چرا یک دارایی مشخص را نگه داشته‌اند و آیا عوامل بنیادی آن همچنان قوی است یا خیر.
آیا بازار صعودی بیت کوین می‌تواند تا سال ۲۰۲۸ ادامه پیدا کند؟
خوش‌بینی پیتر به آلت کوین‌ها محدود نمی‌شود. او معتقد است بیت کوین ممکن است در حال تجربه چرخه‌ای طولانی‌تر از الگوی سنتی چهارساله‌ای باشد که بسیاری از سرمایه‌گذاران دنبال می‌کنند.
بسته به روند تحولات اقتصاد کلان، او این احتمال را مطرح می‌کند که چرخه فعلی تا سال ۲۰۲۷ یا حتی ۲۰۲۸ ادامه یابد.
فکر می‌کنم هنوز سوخت زیادی در باک باقی مانده است. به نظرم شاهد ادامه رشد بیت‌کوین خواهیم بود.
او همچنین معتقد است با انتقال بخش بیشتری از فعالیت‌های مالی به بستر بلاکچین، همچنان ظرفیت پذیرش گسترده‌تر وجود دارد.
با این حال، چشم‌انداز او به ادامه بهبود شرایط اقتصادی، به‌ویژه روندهای بخش تولید و نقدینگی که زیر نظر دارد، وابسته است.
برای معامله‌گرانی که منتظر فصل بعدی آلت‌کوین‌ها هستند، پیام اصلی پیتر این است: جریان سرمایه را دنبال کنید، عوامل بنیادی پروژه‌ها را بررسی کنید و نسبت به تغییرات اقتصاد کلان هوشیار بمانید.
پیش‌بینی دقیق موج بعدی رشد ممکن است دشوار باشد. روش او این است که پیش از تبدیل‌شدن فرصت‌ها به معاملات محبوب بعدی بازار، محل احتمالی شکل‌گیری آن‌ها را شناسایی کند.
