بیت کوین با عبور از مرز ۷۹,۰۰۰ دلار، کنترل بازار را دوباره به دست خریداران سپرد. همزمان، کاهش ذخایر صرافیها نشاندهنده عزم راسخ خریداران و کاهش فشار فروش است.
خلاصه تحلیل
- قیمت BTC مرز ۷۹,۰۰۰ دلار را لمس کرد و دادههای آنچین (On-chain) سیگنالهایی از بازگشت تقاضا صادر کردهاند.
- ذخایر بیت کوین در صرافیها به دلیل انباشت هولدرهای بلندمدت همچنان در حال کاهش است.
به گزارش کوین تلگراف، دادههای پلتفرم CryptoQuant نشان میدهد که «حجم خالص تجمعی تیکرها» (Cumulative Net Taker Volume) حاکی از ورود خریداران به بازار و بازگشت تقاضا برای مشتقات بیت کوین در بایننس است.
این شاخص که تفاوت بین حجم خرید و فروش تهاجمی در معاملات فیوچرز بیت کوین را اندازهگیری میکند، در بایننس به ۹.۲ میلیارد دلار رسیده که بالاترین سطح از ماه فوریه (بهمن ۱۴۰۴) محسوب میشود. عمرو طه، تحلیلگر CryptoQuant، در یادداشتی اشاره کرد:
این حرکت نشان میدهد که خریداران بار دیگر بهصورت تهاجمی وارد عمل شده و نقدینگی موجود در بخش فروش را جذب میکنند. بازگشت خرید تهاجمی به این سطح، معمولاً نشاندهنده تجدید باور و اعتماد در میان فعالان بازار است.
شاخص «دلتای حجم تجمعی» (CVD) تیکرهای معاملات آتی ۹۰ روزه نیز این تصویر مثبت را تأیید میکند. این شاخص از اواخر مارس (اسفند ۱۴۰۴) بهطور مداوم در حال افزایش بوده است. عبدالله ضیا، دیگر تحلیلگر CryptoQuant، میگوید:
این صعود مستمر تأیید میکند که معاملهگران تهاجمی بازار بهطور مداوم در حال خرید در قیمتهای پیشنهادی فروش (Ask) هستند. این یک سیگنال با اطمینان بالاست که نشان میدهد تقاضا بهطور فعال در حال بلعیدن هرگونه نقدینگی فروش در بازار فیوچرز است.
همزمان، تقاضا برای ETFهای اسپات بیت کوین نیز ادامه دارد. این محصولات سرمایهگذاری برای هفتمین روز متوالی شاهد ورود سرمایه بودند که مجموع آن به ۱.۹ میلیارد دلار رسید.
دادههای ذخایر صرافیها نشاندهنده کمبود عرضه است، چرا که ذخایر BTC در بایننس بهطور قابلتوجهی رو به کاهش است. به عبارت دقیقتر ذخایر بیت کوین این صرافی از حدود ۶۷۵,۰۰۰ واحد در اوایل ژانویه (دی ۱۴۰۴) به حدود ۶۱۸,۳۰۰ واحد رسیده است.
تاریخ نشان داده که چنین سطوح پایینی، معمولاً با کفهای کلان (مانند اواخر ۲۰۲۲، اوایل ۲۰۲۴ و اواسط ۲۰۲۵) همخوانی دارد. تحلیلگری به نام Rei Researcher معتقد است:
وقتی عرضه در صرافیها در کف بازار منقبض میشود، به این معناست که سرمایهگذاران به جای فروش، بیت کوینهای خود را به کیف پولهای شخصی منتقل میکنند. این امر بازار را با کمیابی روبرو کرده و اغلب منجر به افزایش شدید قیمت در چرخه صعودی بعدی میشود.
علاوه بر این هولدرهای بلندمدت (کسانی که بیش از ۱۵۵ روز BTC خود را نگه داشتهاند) خریدهای خود را افزایش دادهاند. تغییر خالص پوزیشن این افراد از اوایل مارس (اسفند ۱۴۰۴) مثبت بوده و تنها در ۳۰ روز گذشته، حدود ۱۳۰,۰۰۰ واحد BTC خریداری شده است.
خروج BTC از صرافیها همزمان با گسترش پوزیشنهای هولدرهای بلندمدت، سیگنالی قوی از کاهش فشار فروش و اعتماد بلندمدت سرمایهگذاران است که میتواند قیمت بیت کوین را به سطوح بالاتری سوق دهد.
