دادههای مربوط به معاملات اسپات و مشتقات اتریوم (ETH) در ماه گذشته نشانههایی از ضعف را نشان دادهاند.
خلاصه تحلیل
- صرافی بایننس ورود خالص ۵۷,۷۰۰ واحد اتریوم را ثبت کرده است.
- در حالی که ارزش اوپن اینترست (Open Interest) در بازار فیوچرز از ۱۵ میلیارد دلار به ۱۰.۳ میلیارد دلار کاهش یافته است.
به گزارش کوین تلگراف، ترکیب افزایش عرضه در صرافیها، کاهش ورود سرمایهگذاران جدید و افت فعالیت در بازار فیوچرز باعث شده برخی تحلیلگران پیشبینی کنند که فشار فروش جدیدی میتواند قیمت اتریوم را به زیر ۱,۷۰۰ دلار سوق دهد.
ورود اتریوم به بایننس از تقاضای جدید پیشی گرفته است
پلین آی (Pelin Ay)، تحلیلگر بازار کریپتو، اعلام کرد که طی چند روز گذشته حدود ۵۷,۷۰۰ اتریوم بهصورت خالص وارد بایننس شده است. ورود حجم بالای یک ارز به صرافیها معمولاً نشانهای از احتمال فروش است، زیرا بایننس یکی از نقدشوندهترین صرافیهای بازار کریپتو به شمار میرود.
در همین حال، تعداد سپردهگذاران جدید اتریوم به حدود ۳۲۰ آدرس رسیده که بهمراتب کمتر از دورههای اوج تقاضا در گذشته است. این مشارکت ضعیف نشان میدهد سرمایه جدید زیادی وارد بازار نشده و ثبات اخیر قیمت بیشتر به هولدرهای فعلی وابسته بوده است.
این تحلیلگر همچنین اشاره کرد که رشد عرضه همچنان نقش متعادلکننده دارد. میزان انتشار روزانه اتریوم حدود ۲,۷۹۱ واحد است که پس از اجرای بهروزرسانی EIP-1559 در سال ۲۰۲۱، همچنان در سطوح نسبتاً پایینی قرار دارد.
با این حال، دادههای مربوط به جریان ورود و خروج اتریوم از صرافیها تصویری محتاطانه ارائه میدهند. به گفته پلین آی، افزایش ورود خالص به صرافیها خطر وقوع موج جدیدی از فروش را در صورت نزدیک شدن قیمت به سطوح مقاومتی افزایش میدهد.
آیا اتریوم میتواند از محدوده تقاضای هفتگی خود دفاع کند؟
دادههای بازار مشتقات اتریوم نیز در هفتههای اخیر بهشدت تضعیف شدهاند. ارزش اوپن اینترست اتریوم روز پنجشنبه به ۱۰.۳ میلیارد دلار رسید؛ در حالی که یک ماه قبل ۱۵ میلیارد دلار بود. این کاهش حدود ۳۱ درصدی، پایینترین سطح قراردادهای باز در تمام صرافیها از آوریل ۲۰۲۵ محسوب میشود.
تعداد موقعیتهای اهرمی نیز با سرعت مشابهی کاهش یافته است. شاخص نسبت اهرم تخمینی (ELR) از رکورد تاریخی ۱.۱۰ در دوم ژوئن به ۰.۸۳ سقوط کرده است. این بزرگترین کاهش استفاده از اهرم از اکتبر ۲۰۲۵ تاکنون به شمار میرود.
کاهش اهرم معمولاً نوسانات کوتاهمدت و تقاضای سفتهبازانه را کاهش میدهد، اما در عین حال نشاندهنده کاهش اعتماد معاملهگران به ادامه روند صعودی بازار است.
نمودار هفتگی اتریوم نشان میدهد این ارز دیجیتال طی ۴۲ روز گذشته حدود ۳۰ درصد افت کرده و اکنون در نزدیکی محدوده تقاضای مهم ۱,۷۰۰ تا ۱,۴۰۰ دلار معامله میشود.
در صورتی که ضعف قیمت ادامه پیدا کند، کف ثبتشده در آوریل ۲۰۲۵ در سطح ۱,۳۸۴ دلار نزدیکترین هدف نقدینگی بازار خواهد بود. در صورت شکست این سطح، منطقه تقاضای مهم بعدی مربوط به ژانویه ۲۰۲۳ و در محدوده ۱,۲۸۹ تا ۱,۰۷۱ دلار قرار دارد.
با این حال برخی تحلیلگران معتقدند نشانههایی از تشکیل کف قیمتی در اتریوم ظاهر شده است. آردی (Ardi)، معاملهگر بازار کریپتو، هفته گذشته اعلام کرد که برخی سیگنالهای تکنیکال نشاندهنده احتمال پایان روند نزولی هستند. اتریوم اخیراً به بخش پایینی یک محدوده پذیرش بلندمدت رسیده؛ محدودهای که در گذشته با کفهای مهم بازار همزمان بوده است.
همچنین شاخص قدرت نسبی هفتگی (RSI) در نزدیکی ۳۱ قرار دارد؛ این در حالی است که RSI روزانه در جریان ریزش اخیر به عدد ۱۱ رسید که پایینترین سطح ثبتشده تاکنون محسوب میشود. این شرایط احتمال تشکیل کف قیمتی در محدوده فعلی را افزایش میدهد.
آردی در پایان تأکید کرد که نسبت ETH/BTC همچنان یکی از مهمترین نمودارهایی است که باید زیر نظر گرفته شود، زیرا این جفتارز هنوز در روندی نزولی قرار دارد. در حال حاضر، محدوده ۱,۴۰۰ تا ۱,۷۰۰ دلار مهمترین میدان نبرد خریداران و فروشندگان اتریوم محسوب میشود.
