قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز سهشنبه بازار آسیا، پس از رسیدن به پایینترین سطح خود در نزدیک به دو هفته گذشته، اندکی افزایش یافت و دوباره به بالای سطح روانی ۴٬۰۰۰ دلار بازگشت. با این حال، چشمانداز رشد بیشتر همچنان محدود به نظر میرسد.
خلاصه تحلیل
- قیمت طلا پس از بازگشت به بالای ۴٬۰۰۰ دلار، در انتظار انتشار آمار تورم آمریکا و سخنان رئیس فدرال رزرو با احتیاط معامله میشود و رشد آن همچنان محدود ارزیابی میشود.
- از نظر تکنیکال، روند کلی طلا همچنان نزولی است و مقاومت ۴٬۱۰۰ دلار مانع مهم پیش روی خریداران محسوب میشود؛ در حالی که تقویت دلار و تنشهای ژئوپلیتیکی میتوانند فشار فروش را حفظ کنند.
به گزارش افاکساستریت، دلار آمریکا (USD) پس از دو روز رشد قدرتمند، پیش از انتشار جدیدترین آمار تورم مصرفکننده آمریکا و همچنین نخستین گزارش ششماهه سیاست پولی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، با احتیاط معاملهگران روبهرو شده و فعلاً از روند صعودی خود فاصله گرفته است. این موضوع تا حدی از رشد قیمت طلا حمایت کرده است.
با این حال، افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی و همچنین انتظار بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، احتمال رشد بیشتر دلار در کوتاهمدت را افزایش میدهد و میتواند مانع ادامه صعود قیمت طلا شود.
بازار منتظر گزارش تورم آمریکا و سخنان رئیس فدرال رزرو است
گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) قرار است امروز منتشر شود. انتظار میرود نرخ تورم کلی به دلیل کاهش قابل توجه قیمت بنزین در ماه ژوئن (خرداد)، نسبت به قبل کاهش پیدا کرده باشد.
با این حال، توجه اصلی بازار به تورم هسته (Core CPI) خواهد بود؛ زیرا این شاخص معیار مهمتری برای سنجش روند واقعی تورم محسوب میشود.
همچنین، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، نخستین گزارش ششماهه سیاست پولی خود را در کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان آمریکا ارائه خواهد کرد.
نتیجه این رویدادها میتواند انتظارات بازار درباره افزایش نرخ بهره را تغییر دهد. این موضوع نقش مهمی در تعیین روند کوتاهمدت دلار خواهد داشت و در نتیجه بر قیمت طلا که یک دارایی بدون سود است، تأثیر میگذارد.
در همین حال، تشدید تنشها باعث شده قیمت نفت خام به بالاترین سطح خود در حدود یک ماه گذشته برسد. افزایش قیمت نفت، نگرانیها درباره بازگشت تورم را دوباره زنده کرده و احتمال حفظ نرخ بهره بالا برای مدت طولانیتر در آمریکا را افزایش داده است.
معاملهگران به سرعت ریسکهای ژئوپلیتیکی را در قیمتها لحاظ کردند؛ عاملی که به نفع تقویت دلار آمریکا بوده است.
چشمانداز کلی همچنان به نفع رشد طلا، اما احتمال اصلاح وجود دارد. مجموع این عوامل فاندامنتال نشان میدهد که مسیر کلی قیمت طلا همچنان صعودی است.
با این حال، هرگونه افزایش قیمت در کوتاهمدت ممکن است از سوی معاملهگران به عنوان فرصت فروش تلقی شود و به همین دلیل، رشد قیمت احتمالاً دوام زیادی نخواهد داشت.
در نتیجه، احتمال دارد قیمت طلا دوباره به سمت کف سال جاری یعنی محدوده ۳٬۹۴۳ تا ۳٬۹۴۲ دلار که در ۳۰ ژوئن (۹ تیر) ثبت شده بود، حرکت کند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
ساختار نزولی نمودار همچنان احتمال ورود فروشندگان جدید را تقویت میکند. از نظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان پایینتر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200 SMA) قرار دارد و در داخل یک کانال نزولی حرکت میکند؛ موضوعی که نشان میدهد روند کلی بازار همچنان نزولی است.
در همین حال، اندیکاتور مکدی هنوز کمی در محدوده مثبت قرار دارد و نشان میدهد فشار فروش نسبت به گذشته کاهش یافته است.
با این وجود، اندیکاتور RSI در محدوده ۳۹ قرار دارد که همچنان پایینتر از سطح خنثی است. این وضعیت نشان میدهد رشد اخیر بیشتر یک بازگشت موقت محسوب میشود و هنوز نمیتوان آن را آغاز یک روند صعودی جدید دانست.
به همین دلیل، هرگونه افزایش قیمت احتمالاً با فشار فروش روبهرو خواهد شد و ممکن است در محدوده ۴٬۱۰۰ دلار متوقف شود.
اگر قیمت بتواند با قدرت از این سطح عبور کند، احتمال بسته شدن معاملات فروش و افزایش سریع قیمت وجود دارد. در این صورت، هدف بعدی محدوده مقاومت کانال نزولی در حوالی ۴٬۲۲۱ دلار خواهد بود.
ادامه خریدها نیز میتواند قیمت را به سمت مقاومت مهم میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۴٬۴۹۵.۰۱ دلار هدایت کند. عبور از این سطح، دیدگاه نزولی فعلی بازار را تضعیف خواهد کرد.
در سمت مقابل، نخستین حمایت مهم در محدوده ۳٬۷۶۱.۰۱ دلار و در مرز پایینی کانال نزولی قرار دارد. اگر قیمت دوباره به این محدوده برسد و آن را با قدرت به سمت پایین بشکند، احتمال افت بیشتر قیمت طلا افزایش خواهد یافت.
