طلا (XAU/USD) پس از سقوط به پایین‌ترین سطح جدید سال ۲۰۲۶ در زیر ۳۹۰۰ دلار در پایان هفته گذشته، بازگشت چشمگیری را به ثبت رساند.
خلاصه تحلیل
- قیمت جهانی طلا پس از سقوط به زیر ۳۹۰۰ دلار، تا محدوده ۴۱۵۰ دلار صعود کرد؛ اما تقویت دلار و انتشار آمار اشتغال قوی آمریکا مانع ادامه رشد آن شد.
- محدوده ۴۰۶۵ تا ۴۰۷۰ دلار حمایت کلیدی طلاست؛ تثبیت بالای آن می‌تواند مسیر رشد تا ۴۲۰۰ دلار را باز کند، درحالی‌که حمایت‌های بعدی در ۴۰۰۰ و ۳۸۷۰ دلار قرار دارند.
به گزارش اف‌اکس‌استریت، اگرچه این فلز گرانبها از بالاترین سطح دو هفته‌ای خود که نزدیک به ۴۱۵۰ دلار ثبت کرده بود عقب‌نشینی کرد، اما توانست هفته را با افزایش قاطعانه‌ای به پایان برساند. داده‌های تورم ماه اکتبر (مهر) از ایالات متحده و تحولات ژئوپلیتیکی می‌تواند بر عملکرد قیمت طلا در کوتاه‌مدت تأثیر بگذارد.
افزایش قیمت طلا در واکنش به نتیجه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا
قیمت جهانی طلا در هفته گذشته تحت تأثیر انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، تحولات ژئوپلیتیکی و داده‌های اقتصادی این کشور نوسانات شدیدی را تجربه کرد. طلا روز دوشنبه با تضعیف دلار و افزایش امیدها به حل دیپلماتیک تنش‌ها نزدیک به ۲ درصد رشد کرد. پس از پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات کنگره آمریکا، قیمت طلا روز چهارشنبه بیش از ۳ درصد افزایش یافت و روز پنجشنبه به بالاترین سطح دو هفته اخیر، یعنی حدود ۴۱۵۰ دلار رسید.
بااین‌حال، نگرانی از تأثیر نتایج انتخابات بر توسعه هوش مصنوعی آمریکا باعث فروش گسترده سهام فناوری شد. در نتیجه، شاخص S&P 500 حدود ۴.۴ درصد سقوط کرد و شاخص ترس بازار (VIX) به بالاترین سطح هشت ماه گذشته رسید. افزایش تقاضا برای دلار نیز قیمت طلا را تا محدوده ۴٬۰۵۰ دلار عقب راند.
در پایان هفته، انتشار آمار اشتغال قوی آمریکا فشار بیشتری بر طلا وارد کرد. اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) در اکتبر به ۱۶۵٬۰۰۰ نفر رسید که بسیار بالاتر از پیش‌بینی ۶۵٬۰۰۰ نفری بود. همچنین نرخ بیکاری از ۴.۲ به ۴.۱ درصد کاهش یافت و نرخ مشارکت نیروی کار از ۶۱.۸ به ۶۱.۹ درصد افزایش پیدا کرد. این داده‌ها با تقویت دلار، مانع ادامه رشد قیمت طلا شدند.
سرمایه‌گذاران طلا در انتظار داده‌های تورم آمریکا
اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) را در روز سه‌شنبه منتشر خواهد کرد. سرمایه‌گذاران انتظار دارند که Core CPI در ماه اکتبر به صورت ماهانه ۰.۲ درصد افزایش یابد که به دنبال افزایش ۰.۳ درصدی مشاهده شده در ماه سپتامبر است.
کوین وارش در یک کنفرانس خبری پس از تصمیم فدرال رزرو مبنی بر بدون تغییر نگه داشتن نرخ بهره، شرایط بازار کار را «مثبت» توصیف کرد و افزود که بحث در میان سیاست‌گذاران عمدتاً بر مأموریت ثبات قیمت متمرکز است.
بر اساس داده‌های ابزار فدواچ CME، احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر حدود ۷۶ درصد است. اگر تورم آمریکا بالاتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره تقویت می‌شود و رشد دلار و بازده اوراق خزانه‌داری می‌تواند قیمت طلا را تحت فشار قرار دهد. در مقابل، تورم کمتر از انتظار ممکن است به رشد قیمت طلا کمک کند.
در کوتاه‌مدت، تحولات ژئوپلیتیکی نیز بر بازار طلا تأثیرگذار خواهد بود. از سوی دیگر، تحلیلگران بانک ING معتقدند خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی همچنان از قیمت این فلز حمایت می‌کند. بانک‌های مرکزی در ماه سپتامبر ۶۱ تن طلا خریداری کردند و مجموع خرید آن‌ها در سه‌ماهه سوم به ۲۲۸ تن رسید. بااین‌حال، نگرانی‌های تورمی، سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه و تنش‌ها همچنان چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا را با ابهام روبه‌رو کرده‌اند.
تحلیل تکنیکال طلا
اقدام صعودی این هفته به کاهش فشار نزولی اشاره داشت اما نتوانست یک بازگشت صعودی را تأیید کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه پس از ناکامی در عبور از ۵۰ اندکی عقب‌نشینی کرد و طلا هنوز میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (SMA) را که در حال حاضر نزدیک به ۴۰۷۰ دلار قرار دارد، به عنوان حمایت تأیید نکرده است، با وجود اینکه کندل روز پنجشنبه بالاتر از این سطح بسته شد.
در صورتی که طلا در بالای ۴۰۶۵ – ۴۰۷۰ دلار (اصلاح فیبوناچی ۲۳.۶ درصد روند نزولی سپتامبر-نوامبر، SMA ۲۰ روزه) ثابت بماند و آن منطقه را به عنوان حمایت تأیید کند، منطقه مقاومت حیاتی بعدی می‌تواند در ۴۱۸۵ – ۴۲۰۰ دلار مشاهده شود، جایی که اصلاح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد، SMA ۵۰ روزه و SMA ۱۰۰ روزه هم‌تراز می‌شوند، پیش از ۴۲۸۵ – ۴۳۰۰ دلار (اصلاح فیبوناچی ۵۰ درصد، سطح رند).
در سمت نزولی، ۴۰۰۰ دلار (سطح استاتیک، سطح روانی) می‌تواند به عنوان اولین سطح حمایت پیش از ۳۸۷۰ دلار (پایین‌ترین سطح ۲۰۲۶) در نظر گرفته شود.
