بحران در آوه؛ چرا معامله‌گران بیشتر از ۸ میلیارد دلار برداشت کردند؟

ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده در پروتکل وام‌دهی آوه، پس از هک ۲۹۳ میلیون دلاری Kelp DAO فقط در یک روز به اندازه ۸ میلیارد دلار کاهش یافت.

خلاصه خبر

• هکرها بعد از سرقت یک دارایی بزرگ، آن را وارد پروتکل آوه کردند و با آن وام گرفتند که باعث ایجاد بدهی سنگین و ترس در بازار شد.
• در نتیجه کاربران شروع به برداشت گسترده پول کردند و نقدینگی آوه به‌شدت کاهش یافت و برخی استخرها تقریباً قفل شدند.

به گزارش کوین تلگراف، ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده در پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز آوه، پس از هک ۲۹۳ میلیون دلاری Kelp DAO، در طول آخر هفته تقریباً ۸ میلیارد دلار کاهش یافت. مسئله این بود که هکرهای Kelp DAO، از وجوه قرض گرفته‌شده در آوه سوءاستفاده کردند و تقریباً ۱۹۵ میلیون دلار «بدهی معوق» در پروتکل باقی گذاشتند و باعث ایجاد فومو و برداشت وجه شدید شدند.

معامله سریع و آسان در نوبیتکس خرید تتر

قیمت لحظه‌ای تتر

USDT

---

داده‌های DeFiLlama نشان می‌دهد که ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده در پروتکل آوه، تا روز یکشنبه از حدود ۲۶.۴ میلیارد دلار به ۱۸.۶ میلیارد دلار کاهش یافته و جایگاه آن را به عنوان بزرگترین پروتکل دیفای از بین برده است.

استخرهای وام‌دهی نسخه سوم برای USDT و USDC اکنون به ۱۰۰ درصد ظرفیت خود رسیده‌اند؛ به این معنا که بیش از ۵.۱ میلیارد دلار استیبل کوین دیگر قابل برداشت نیست، مگر اینکه نقدینگی جدیدی وارد شود یا وام‌های موجود بازپرداخت شوند.

سقوط آوه نشان می‌دهد که ریسک ناشی از یک حادثه امنیتی واحد چگونه می‌تواند به سرعت در سراسر بازار وام‌دهی دیفای گسترش یابد و به طور بالقوه منجر به بحران شدید نقدینگی شود.

گفتنی است که این حادثه روز شنبه آغاز شد. در آن زمان هکرها ۱۱۶٬۵۰۰ توکن ETH (rsETH) متعلق به Kelp DAO را به ارزش حدود ۲۹۳ میلیون دلار از پل LayerZero متعلق به Kelp DAO به سرقت بردند و از آنها به عنوان وثیقه در Aave نسخه ۳ برای وام‌گیری اتر پیچیده (wETH) استفاده کردند.

پلتفرم Lookonchain هم اعلام کرد که این اقدام حدود ۱۹۵ میلیون دلار «بدهی معوق» در آوه ایجاد کرد که منجر به کاهش تقریباً ۲۰ درصدی قیمت آوه شد.

Lookonchain خاطرنشان کرد که برخی از بزرگترین نهنگ‌هایی که از آوه پول برداشت کردند، صرافی‌های MEXC و Abraxas Capital بودند که به ترتیب ۴۳۱ میلیون دلار و ۳۹۲ میلیون دلار برداشت کردند.

چندین شبکه و پروتکل ارز دیجیتال مرتبط با rsETH یا پل LayerZero، استفاده از این پل را تا زمان حل مشکل متوقف کرده‌اند. در این مورد برای مثال می‌توان به پلتفرم DeFi Curve Finance، صادرکننده استیبل کوین اتنا و Wrapped Bitcoin (WBTC) از BitGo اشاره کرد.

آوه چندین بازار rsETH و wETH را مسدود کرده است

کمی پس از سوءاستفاده از Kelp DAO، آوه اعلام کرد که بازارهای rsETH را در هر دو نسخه ۳ و ۴ آوه مسدود کرده است تا از هرگونه وام‌گیری مشکوک جلوگیری کند و بعداً اظهار داشت که rsETH در شبکه اصلی اتریوم همچنان توسط دارایی‌های اصلی پشتیبانی می‌شود. آوه گفت ذخایر WETH همچنین در اتریوم، آربیتروم، بیس، مانتل و لینیا همچنان مسدود هستند.

این حادثه اولین آزمایش استرس قابل توجه مدل امنیتی «چتر» آوه است که در ژوئن ۲۰۲۵ برای ارائه محافظت خودکار در برابر بدهی‌های بد پروتکل و در عین حال قادر ساختن کاربران به کسب پاداش معرفی شد.

اوایل این ماه، بانک کانادایی Bank of Canada دریافت که آوه با استفاده از وثیقه‌گذاری بیش از حد، تسویه خودکار و سایر استراتژی‌هایی که ریسک را به وام‌گیرندگان منتقل می‌کرد، از بدهی‌های بد در بازار نسخه ۳ خود جلوگیری کرده است.

آوه با این حال از مدل مبتنی بر انحلال خود دفاع کرد و آن را به عنوان یک مکانیسم ایمنی اصلی که از وام‌دهندگان محافظت می‌کند و در عین حال ضرر وام‌گیرندگان را محدود می‌کند، معرفی کرد.

این اتفاق در حالی رخ می‌دهد که آوه در اوایل آوریل (فروردین)، پس از اختلاف نظر بر سر مسیر نسخه ۴ خود و محدودیت‌های بودجه، از قدیمی‌ترین ارائه‌دهنده خدمات ریسک دیفایش، یعنی Chaos Labs جدا شد.