همزمان با انتشار تورم بالاتر از انتظار در آمریکا، جهش دوباره قیمت نفت و رسیدن بازده اوراق قرضه این کشور به بالاترین سطوح چند دهه اخیر، بیت کوین همراه با بازار سهام آمریکا کاهش یافت.
خلاصه تحلیل
- انتشار آمار تورم تولیدکننده آمریکا (PPI) بالاتر از انتظار، بیت کوین را تحت فشار قرار داد.
- با وجود اجرای عملیات بازخرید ۶ میلیارد دلاری اوراق خزانهداری، بازده اوراق ۳۰ساله آمریکا به بالاترین سطح خود از ژوئن ۲۰۰۷ رسید.
به گزارش کوین تلگراف، تشدید تنشها در خاورمیانه موج تازهای از افزایش قیمت نفت را رقم زد. قیمت نفت خام WTI برای اولین بار از اواخر مه (اردیبهشت) از مرز ۱۰۰ دلار در هر بشکه عبور کرد. نفت برنت نیز در طول روز از ۱۰۵ دلار گذشت و به بالاترین سطح خود در حدود ۱۶ هفته اخیر نزدیک شد.
در شرایطی که افزایش قیمت نفت نگرانیها درباره تشدید تورم را بیشتر کرده بود، بازارها همزمان با جهش تازهای در بازده اوراق بلندمدت آمریکا مواجه شدند.
این افزایش بازده در حالی اتفاق افتاد که وزارت خزانهداری آمریکا نخستین مرحله از عملیات گستردهتر بازخرید بدهی خود را اجرا کرد و روز چهارشنبه ۶ میلیارد دلار اوراق خزانهداری را از بازار بازخرید کرد.
با وجود این اقدام، بازده اوراق ۳۰ساله آمریکا به ۵.۳۵۳٪ رسید؛ سطحی که آخرین بار در ژوئن ۲۰۰۷ مشاهده شده بود. بازده اوراق ۱۰ساله نیز به ۴.۹۲۴٪ رسید که بالاترین سطح آن از نوامبر ۲۰۲۳ محسوب میشود.
وبسایت تحلیلی The Kobeissi Letter با اشاره به پیامدهای افزایش هزینه استقراض برای دولت و مصرفکنندگان نوشت:
بازار اوراق به معنای واقعی کلمه در حال مبارزه با وزارت خزانهداری آمریکاست.
PPI داغتر آمریکا؛ دردسر تازه اقتصاد کلان برای کریپتو
انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه اوت نیز افزایش فشارهای تورمی را تأیید کرد. نرخ سالانه این شاخص به ۵.۴٪ رسید که ۰.۱ واحد درصد بالاتر از انتظار بازار بود. رقم PPI ماه ژوئیه نیز در بازبینی جدید به سمت بالا اصلاح شد. اداره آمار کار آمریکا (BLS) در گزارش رسمی خود اعلام کرد:
شاخص تقاضای نهایی بدون احتساب مواد غذایی، انرژی و خدمات تجاری در ماه آگوست ۰.۳٪ افزایش یافت؛ این شاخص در ماه جولای ۰.۴٪ رشد کرده بود. در ۱۲ ماه منتهی به آگوست، قیمت تقاضای نهایی بدون احتساب مواد غذایی، انرژی و خدمات تجاری ۴.۷٪ افزایش یافت.
انتشار آمار PPI باعث شد انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بیشتر شود. طبق ابزار FedWatch گروه CME، در زمان انتشار این گزارش، بازار احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در نشست ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو را ۶۹.۸٪ ارزیابی میکرد؛ درحالیکه این احتمال یک روز قبل ۶۱.۲٪ بود.
نگرانیها درباره سیاست انقباضیتر فدرال رزرو پیش از این نیز پس از انتشار آمار قویتر از انتظار اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (Nonfarm Payrolls) افزایش یافته بود.
روز جمعه نیز یکی دیگر از مهمترین گزارشهای تورمی آمریکا، یعنی شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) منتشر خواهد شد. این گزارش آخرین داده مهم تورمی پیش از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو خواهد بود.
در نتیجه، بازار کریپتو اکنون همزمان با چند فشار کلان مواجه است: تورم بالاتر از انتظار، نفت بالای ۱۰۰ دلار، افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره و جهش بازده اوراق بلندمدت آمریکا؛ عواملی که در مجموع شرایط مالی را سختتر کرده و فشار کوتاهمدتی بر بیتکوین و سایر داراییهای پرریسک وارد کردهاند.
