یکی از مفاهیم رایج در ارزهای دیجیتال، آلت‌کوین است که برای توصیف تمام رمزارزها به غیر از بیت کوین، استفاده می‌شود. اولین آلت‌کوین‌ها با هدف بهبود ویژگی‌های بیت کوین، نظیر سرعت تراکنش در سال ۲۰۱۱ ایجاد شدند و تاکنون هزاران مورد از آنها وجود دارد. اگر بخواهید از فرصت‌های موجود آلت‌کوین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال، بیشترین بهره‌وری را داشته باشید، لازم است مفاهیم مرتبط با آن را بدانید.
یکی از این اصطلاحات، دوره‌ای به نام آلت سیزن Altseason است که سرمایه‌گذاران در آن برهه می‌توانند سود زیادی را کسب کنند. آنچه در مورد این موضوع، اهمیت دارد، نحوه تشخیص Altseason و شناسایی به موقع آن است تا بتوان حداکثر بازدهی را از این دوره به دست آورد. اما چه زمانی این اتفاق می‌افتد؟ آیا راهی برای پیش‌بینی این دوره وجود دارد؟ در این مقاله این موارد را به طور کامل، بررسی می‌کنیم.
آلت سیزن چیست؟
آلت سیزن، بخشی از چرخه فراگیر ارزهای دیجیتال است که در آن بسیاری از رمزارزها به طور هم‌زمان در برابر دلار و بیت کوین، با سرعت، روند صعودی پیدا کرده و قیمت آنها افزایش می‌یابد. مانند آنچه در اواخر دسامبر ۲۰۱۷ و اوایل ژانویه ۲۰۱۸ اتفاق افتاد. در دوره آلت سیزن، طی یک دوره کوتاه (معمولاً چند هفته تا چند ماه)، قیمت آلت کوین‌ها افزایش یافته و باعث می‌شود افراد، سرمایه خود را از بیت کوین، خارج کرده و در سایر رمزارزها سرمایه‌گذاری کنند.
با شروع افزایش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاری از روی فومو (ترس از دست دادن)، اثر گلوله برفی Snowball Effect را ایجاد می‌کند و قیمت آلت کوین‌ها را تا حد زیادی در یک دوره کوتاه، بالا میبرد. بسیاری از سرمایه‌گذاران اگر بتوانند آلت کوین‌های خود را پیش از پایان آلت سیزن بفروشند، بیشترین سود خود در طول یک سال را در این دوره به دست می‌آورند. اگر دنبال نشانه‌های اولیه آلت کوین سیزن هستید به قیمت آلت کوین‌های برتر مانند اتر و ریپل، توجه کنید.
علاوه بر آن می‌توانید به دنبال واگرایی میان ارزش بازار بیت کوین و آلت کوین‌ها باشید. به عنوان مثال در نمودار زیر مشاهده می‌کنید که در آلت سیزن، نه تنها سقف کل کریپتو افزایش می‌یابد، بلکه رشد آلت کوین به طور کلی از بیت کوین، پیشی می‌گیرد. از طرف دیگر، دوره‌ای به نام سالت سیزن Salt Season داریم که نه تنها در آن کل بازار در حال سقوط است، بلکه Altcoin با سرعت بیشتری نسبت به BTC کاهش می‌یابد.
در این نمودار، دوره‌هایی که ارزش بازار آلت کوین‌ها (خط آبی) به سرعت از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین (خط نارنجی)، بهتر است، آلت سیزن را نشان می‌دهد.
علت Altseason چیست؟
اغلب پس از اینکه قیمت بیت کوین به صورت صعودی افزایش می‌یابد، برای مدتی تثبیت می‌شود و سپس قیمت نه صعود می‌کند نه سقوط و اصطلاحا ساید می‌زند. این امر باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران به دنبال جایگزین‌های سودآورتر برای سرمایه‌گذاری باشند. آنها معمولاً بیت کوین خود را با اتر و سایر آلت کوین‌های امیدوارکننده معامله می‌کنند. این کار، مقدار کل سهم بازار کریپتو که به بیت کوین اختصاص داده شده است را کاهش داده و باعث به وجود آمدن Altseason می‌شود. بنابراین آلت سیزن، چه زمانی اتفاق می‌افتد؟
به طور کلی، Altseason زمانی شروع می‌شود که قیمت آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین افزایش یابد. در نهایت نیز زمانی به پایان می‌رسد که (تسلط بیت کوین یا مقدار کل سهم بازار ارزهای دیجیتال موجود در بیت کوین)، در مقایسه با آلت کوین‌ها بیشتر باشد. با این حال، بدان معنا نیست که با کاهش قیمت بیت کوین، قیمت Altcoins به طور خودکار، بالا می‌رود.
شاخص‌های کلیدی Altseason که باید بدانید
برای شناسایی شروع آلت سیزن، باید چندین شاخص کلیدی از جمله موارد زیر را بررسی کنیم:
- کاهش تسلط یا دامیننس بیت کوین
- افزایش ارزش بازار آلت کوین‌های برتر
- ترندهای جدید در Web3 و تکنولوژی بلاک چین
- احساسات صعودی (بازار گاوی) در بازار ارزهای دیجیتال
تحلیل تکنیکال می‌تواند به تعیین دقیق این شاخص‌ها کمک کند و به سرمایه‌گذاران، درک بهتری از زمان شروع آلت سیزن بدهد. بررسی آنها می‌تواند در تصمیم‌گیری آگاهانه در مورد زمان ورود به بازار آلت کوین، کمک کند تا به طور بالقوه از این بازار، سود ببرید. سایت تریدینگ ویو یکی از پلتفرم‌های مناسب برای افراد مبتدی و متخصص در بازار سرمایه است که برای تحلیل تکنیکال شاخص‌های مربوطه می‌توانید از آن استفاده کنید. در ادامه هر یک از این شاخص‌ها را با جزئیات بیشتر، توضیح می‌دهیم.
کاهش دامیننس بیت کوین
دامیننس یا تسلط بیت کوین، یک معیار جذاب برای تشخیص آلت سیزن است که مقدار ارزش بازار ارزهای دیجیتال متشکل از بیت کوین را محاسبه می‌کند. زمانی که تسلط بیت کوین، کاهش می‌یابد، نشان می‌دهد سرمایه با هیجان از بیت کوین به آلت کوین‌ها جریان می‌یابد. در واقع سرمایه‌گذاران در این شرایط می‌خواهند به دارایی‌های خود، تنوع بدهند. باید اشاره کرد که از لحاظ تاریخی، بیت کوین، قبل از افزایش قیمت آلت کوین‌ها نیز شاهد کاهش تسلط بر بازار بوده است.
این موضوع، چندین بار در طول تاریخچه بازار رمزارزها مشاهده شده است. فعالان بازار، ممکن است به دلایل مختلف در طول آلت سیزن از بیت کوین به سمت آلت کوین بروند. پس از افزایش شدید، قیمت بیت کوین معمولاً برای مدتی طولانی در سطح بالا می‌ماند. در این حالت، معامله‌گران به دنبال سود سریع برای فروش بیت کوین و حرکت به سمت آلت کوین‌ها هستند. علاوه بر این، افزایش قیمت بیت کوین، باعث می‌شود خریداران جدید به سمت ارزهای دیگر (خرید اتریوم و سایر آلت کوین‌ها) بروند.
افزایش ارزش بازار آلت‌کوین‌های برتر
زمانی که ارزش بازار آلت کوین‌های برتر مانند اتر، سولانا و کاردانو افزایش می‌یابد، نشانه آن است که احتمالاً آلت سیزن در راه است. توجه به قیمت و ارزش بازار Altcoins به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا این تغییرات بازار را پیش‌بینی کرده و برای آن آماده شوند. همچنین افزایش پذیرش آلت کوین‌هایی نظیر ریپل XRP منجر به افزایش تقاضا و نهایتاً قیمت آن خواهد شد. با افزایش ارزش بازار آنها، به روز ماندن و آماده بودن برای سرمایه‌گذاری در فرصت‌هایی که آلت سیزن به ارمغان می‌آورد، اهمیت زیادی دارد.
روندهای جدید در Web3 و تکنولوژی بلاک چین
روندهای جدید در Web3 و بلاک چین، مانند امور مالی غیرمتمرکز DeFi، توکن غیر قابل تعویض NFT و راه حل‌های لایه 2 Layer 2 Solution می‌توانند تقاضا برای آلت کوین‌ها را افزایش داده و به شکل‌گیری Altseason کمک کنند. برای مثال، سولانا یک فناوری بلاک چین است که به دلیل کارمزدهای پایین تراکنش و تأیید تاریخچه، محبوبیت زیادی پیدا کرده و آن را به یکی از سریع‌ترین بلاک چین‌های موجود، تبدیل می‌کند.
تغییراتی که DeFi به وجود آورده است منجر به سرمایه‌گذاری گسترده در آلت کوین‌هایی شده است که بخشی از اکوسیستم DeFi هستند. این به نوبه خود می‌تواند نقش مهمی در پیدایش آلت سیزن داشته باشد. برخی از نمونه‌های آلت کوین که بخشی از اکوسیستم DeFi هستند عبارتند از:
- اتر ETH
- چین لینک LINK
- آوه AAVE
- یونی سواپ UNI
- کامپاند COMP
این آلت کوین‌ها به دلیل مشارکت در مبادلات غیرمتمرکز، پلتفرم‌های وام‌دهی و استقراض و سایر خدمات مالی مبتنی بر فناوری بلاک چین، رشد و پذیرش خوبی داشته‌اند.
احساسات صعودی (بازار گاوی) در اقتصاد
احساسات صعودی در بازار گاوی از جمله بازار سهام و کریپتو می‌تواند تأثیر مثبتی بر محبوبیت آلت کوین‌ها داشته باشد و منجر به آلت سیزن شود. در طول یک بازار صعودی، آلت کوین‌ها این پتانسیل را دارند که بهتر از بیت کوین، عمل کنند. بنابراین سرمایه‌گذاران که به دنبال بازدهی بالاتر هستند به خرید آلت کوین، روی می‌آورند.
چگونه برای Altseason آماده شویم؟
آماده شدن برای Altseason، مستلزم تحقیق در مورد سرمایه‌گذاری‌های بالقوه، تنوع بخشیدن به سبد و تعیین اهداف سود واقعی است. همچنین برای به روز ماندن از اخبار و تحولات ارزهای دیجیتال، منابع قابل اعتماد را دنبال کنید.
ریسک‌ها و چالش‌های آلت سیزن
همانطور که Altseason می‌تواند هیجان‌انگیز و پر سود باشد، آگاهی از خطرات و چالش‌هایی که ممکن است ایجاد شود، ضروری است. برخی از این ریسک‌ها عبارتند از:
نوسانات بازار
قیمت‌ها در آلت سیزن می‌توانند به سرعت و غیر قابل پیش‌بینی، دچار تغییر شوند.
تغییرات نظارتی
تغییرات در مقررات می‌تواند به شدت بر بازار ارزهای دیجیتال از جمله آلت کوین‌ها تأثیر بگذارد.
کلاه‌برداری یا پروژه‌های اسکم و نامعتبر
نمونه پروژه‌های قبلی، نظیر BitConnect، OneCoin، BitClub Network و کلاه‌برداری‌های مختلف میم‌کوین، خطر سرمایه‌گذاری در پروژه‌های کلاه‌برداری را بیشتر می‌کند. اگر قصد خرید ارز دیجیتال در آلت سیزن دارید، لازم است از این موارد، مطلع بوده و جانب احتیاط را رعایت کنید. با اطلاع از چالش‌ها و ریسک‌های احتمالی، می‌توانید هنگام سرمایه‌گذاری روی آلت کوین‌ها در این دوره، تصمیم‌های بهتری بگیرید.
این دانش و آگاهی شما را قادر می‌سازد تا مشکلات را شناسایی کرده و سرمایه‌گذاری‌های خود را در این بازار، ایمن نگه دارید.
استراتژی‌های مدیریت ریسک در Altseason
سرمایه‌گذارانی که هدف به حداکثر رساندن سود و حداقل کردن زیان در آلت سیزن را دارند، باید روی تعیین اهداف دست‌یافتنی، دوری از معاملات هیجانی و اجرای استراتژی‌های مدیریت ریسک قوی، تمرکز کنند. تعیین اهداف واقع‌بینانه شامل تعیین سرمایه، شناسایی استراتژی سرمایه‌گذاری و بررسی وایت‌پیپر White Paper آلت کوین‌ها است. دوری از معامله احساسی، بسیار مهم است، زیرا طمع و FOMO (ترس از دست دادن)، می‌تواند بر تصمیم‌گیری، تأثیر بگذارد.
استراتژی‌های مدیریت ریسک مؤثر برای معامله آلت کوین در آلت سیزن، عبارتند از:
- محاسبه نسبت ریسک به پاداش قبل از سرمایه‌گذاری
- استفاده از حد ضرر Stop Loss برای محدود کردن زیان‌های احتمالی
- تعیین اهداف سود مشخص و دقیق
- کنترل احساسات
شاخص آلت‌کوین سیزن Altcoin Season چیست؟
شاخص آلت کوین سیزن، ابزار مفیدی است که عملکرد بیت کوین را نسبت به ۷۵ درصد از ۵۰ آلت کوین برتر در یک دوره ۹۰ روزه، ارزیابی می‌کند. در نتیجه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تشخیص دهند که آیا در Altseason یا بیت کوین سیزن Bitcoin Season، هستیم.
چگونه قیمت واقعی بیت کوین (نه تسلط آن) بر قیمت آلت کوین‌ها تأثیر می‌گذارد؟
اگرچه الگوهای گذشته نشان می‌دهد دامیننس و عملکرد بیت کوین در ارتباط با آلت کوین‌ها، روشی نسبتاً قابل اعتماد برای پیش‌بینی حدودی زمان آلت سیزن است، این به معنای آن نیست که همواره با افزایش قیمت بیت کوین، قیمت آلت کوین‌ها کاهش می‌یابد. در دنیای کریپتو معمولاً کلیت بازار، دنباله‌رو حرکات بیت کوین است. به عنوان مثال در سال ۲۰۱۸، بیت کوین، سقوط کرد و تمام ارزهای دیجیتال، کمی پس از آن به همین ترتیب، پیش رفتند.
معمولاً بیت کوین، یک حرکت بزرگ صعودی را تجربه می‌کند و سپس، بازار آلت کوین‌ها از آن پیروی و همان مسیر را دنبال می‌کنند.
آیا پیش‌بینی و تعیین زمان Altseason امکان‌پذیر است؟
در حالی که تعیین زمان دقیق Altseason ممکن است چالش‌برانگیز باشد، نظارت دقیق بر شاخص‌های کلیدی و روند بازار می‌تواند سرمایه‌گذاران را در مورد زمان شروع آن، راهنمایی کند. معمولاً بررسی شاخص آلت سیزن و شاخص آلت کوین سیزن Altcoin Season از پلتفرم‌های ارائه دهنده ابزار رصد بازار، مفید واقع می‌شوند. علاوه بر آن، چرخه نصف شدن یا هاوینگ بیت کوین که تقریباً هر ۴ سال یکبار، اتفاق می‌افتد، بر زمان‌بندی Altseason، تأثیرگذار است. در فرآیند نصف شدن، پاداش استخراج به نصف، کاهش می‌یابد و محدودیت تولید بیت کوین‌های جدید و افزایش تقاضا برای ارزهای دیجیتال جایگزین یا آلت کوین‌ها افزایش پیدا می‌کند. این دوره به دلیل تأثیر آن بر بازار ارزهای دیجیتال، اغلب به عنوان «بیت کوین سیزن»، شناخته می‌شود.
علت وجود سودهای کلان در Altseason چیست؟
از جمله عوامل مهمی که باعث ایجاد سودهای کلان در آلت سیزن، می‌شوند، اثر گلوله برفی Snowball Effect و فومو FOMO است. بسیاری از سرمایه‌گذاران جدید که افزایش قیمت‌ها را مشاهده می‌کنند، بلافاصله از ترس از دست دادن یا فومو، بدون برنامه وارد بازار می‌شوند. این به نوبه خود، اثر گلوله برفی، ایجاد می‌کند و قیمت‌ها را مداوماً تا زمانی بالا میبرد تا یک حباب قیمتی تشکیل شود. هنگامی که مردم، متوجه شوند در یک بازار متزلزل هستند که هر لحظه ممکن است سقوط کند، شروع به فروش می‌کنند (حباب دچار ترکیدن می‌شود).
این وحشت، منجر به فروش انبوه بیشتر و کاهش شدید قیمت شده و آلت سیزن را به طور ناگهانی به پایان می‌رساند.
نمونه‌های موفقیت‌آمیز آلت سیزن
در سال‌های ۲۰۱۷، ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ سودهای قابل توجهی از آلت سیزن، به دست آمد که نشان از اهمیت آگاه ماندن از روندها و تحولات بازار دارد. در سال ۲۰۱۷، Altseason تقریباً ۱۰ هفته به طول انجامید و چندین آلت کوین، بازدهی زیادی را تجربه کردند. به طوری که برخی کوین‌ها نظیر نم NEM و ریپل XRP تا ۷۰۹ درصد افزایش یافتند. بنابراین بسیار مهم است که روندهای بازار را زیر نظر گرفته و برای فرصت‌های بالقوه در آلت سیزن، آماده باشیم.
موفقیت آلت‌کوین‌ها در سال ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ را می‌توان به عوامل مختلفی نسبت داد. از جمله:
- عملکرد بیت کوین
- افزایش علاقه به امور مالی غیرمتمرکز DeFi
- عوامل اقتصادی گسترده
این عوامل، شرایط مطلوبی را برای رشد آلت کوین، به وجود آوردند.
سخن پایانی
به طور کلی، آلت سیزن، زمان هیجان‌انگیزی در بازار ارزهای دیجیتال است که سرمایه‌گذاران را با پتانسیل بازدهی بالایی، مواجه می‌کند. با درک شاخص‌های کلیدی این دوره، مطلع ماندن از روندها و تغییرات بازار و به کارگیری استراتژی‌ها برای به حداقل رساندن ضرر، می‌توانید از این فرصت، حداکثر استفاده را ببرید. نکته‌ای که باید در این دوره به آن دقت کنید، زمان مناسب ورود و خروج به آلت کوین سیزن است. اگر به دلیل طمع زیاد، آلت کوین‌های خود را در بازه زمانی طولانی‌تری نگه دارید، ممکن است ضرر زیادی به شما وارد شود.
همچنین ورود دیر به این دوره نیز ممکن است باعث شود در قیمت‌های بالا خریداری کرده و نتوانید سود قابل توجهی را کسب کنید. بهتر است با کمک تحلیل تکنیکال و بهره بردن از تجربیات افراد متخصص در این حوزه اقدام به معامله در آلت سیزن کنید.
سلام مقاله کامل و عالی بود بابت زحماتتان تشکر می‌کنم
مرسی از لطف شما.
دوباره سلام
اگر بتونید همین مقاله ها رو به صورت فیلم هم داخل کانال تلگرامتون بگذارید عالی تر میشه
سلام
مرسی از پیشنهادتون
تو برنامه هست حتما به زودی انجامش میدیم.