آلت کوین بخریم یا بیت کوین؟ راهنمای انتخاب بین ارزهای دیجیتال
با رشد قیمت بیت کوین در سال‌های اخیر، بازار ارز دیجیتال به یکی از محبوب‌ترین و جذاب‌ترین بازارهای مالی دنیا تبدیل شده است. بیت کوین اولین و بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار است؛ اما بازار کریپتو فقط شامل بیت کوین نیست. در طول سال‌ها، هزاران آلت کوین با کاربردها و قابلیت‌های متنوع به‌وجود آمده‌اند تا با بیت کوین رقابت کنند.
باتوجه‌به اتفاقات اخیر بازار ارز دیجیتال، این سؤال مهم برای سرمایه‌گذاران این حوزه پیش آمده است که بیت کوین بخریم یا آلت کوین؟ سرمایه‌گذاری در کدام بهتر است؟ در این مقاله از مجله نوبیتکس، ضمن بررسی تفاوت‌ها، و مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در بیت کوین و آلت کوین‌ها، به این سؤال پاسخ می‌دهیم.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در بیت کوین
بیت کوین اولین و محبوب‌ترین ارز دیجیتال جهان است؛ ارزی که در سال ۲۰۰۹ یک فرد یا گروه ناشناخته به نام ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto) آن را راه‌اندازی کردند. هدف اصلی بیت کوین، ایجاد یک سیستم مالی غیرمتمرکز و بدون واسطه بود. بیش از ۱۶ سال از زمان معرفی بیت کوین می‌گذرد و در طول این سال‌ها، علاوه بر کاربردش به‌عنوان یک ابزار پرداخت مؤثر، به یک ذخیره ارزش هم تبدیل شده است. در ادامه، مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در بیت کوین را بررسی می‌کنیم:
مزایای سرمایه‌گذاری در بیت کوین
- عملکرد چشمگیر در گذر زمان: باتوجه‌به تاریخچه قیمت بیت کوین، این ارز دیجیتال در بلندمدت عملکرد بسیار قدرتمندی داشته است. اگر نوسانات مقطعی و کوتاه‌مدت را در نظر نگیریم، روند بلندمدت قیمت بیت کوین در طول ۱۶ سال گذشته همواره صعودی بوده و ارزش آن به‌طور چشمگیری رشد کرده است.
- امنیت بالا: شبکه بیت کوین یکی از امن‌ترین بلاکچین‌های جهان است. الگوریتم استخراج شبکه بیت کوین، اثبات کار (Proof of Work) است که یکی از امن‌ترین الگوریتم‌های استخراج ارز دیجیتال محسوب می‌شود. بیت کوین در طول ۱۶ سال فعالیت خود هرگز دچار نقص فنی یا حمله موفق نشده است.
- نقدشوندگی بالا: بیت کوین در تمامی صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال معامله می‌شود و تقریباً در هر لحظه قابل خرید و فروش است.
- پذیرش جهانی: بسیاری از شرکت‌ها، صندوقهای سرمایه‌گذاری و حتی دولت‌ها، بیت کوین را به‌عنوان یک دارایی ذخیره ارزش معتبر پذیرفته‌اند و سرمایه‌گذاران نهادی از طریق ETFها یا صندوقهای قابل معامله در بورس، به‌صورت قانونی در بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند.
- ویژگی کمیابی و ضدتورمی: تعداد کل بیت کوین‌ها محدود به ۲۱ میلیون واحد است. این ویژگی کمیابی و سیستم ضد تورمی باعث می‌شود که ارزش بیت کوین با گذر زمان رشد کند.
معایب سرمایه‌گذاری در بیت کوین
- بازدهی کمتر نسبت به برخی از آلت کوین‌ها: بازار بیت کوین در طول سال‌های اخیر بالغ شده است و دیگر نوسانات بسیار شدید در قیمت بیت کوین دیده نمی‌شود. بنابراین، احتمال رشدهای چند صد درصدی در کوتاه‌مدت در بازار بیت کوین کم است.
- جای خالی نوآوری‌های جدید در شبکه بیت کوین: بیت کوین بیشتر به‌عنوان یک ذخیره ارزش و ابزار انتقال پول شناخته می‌شود و در حوزه‌هایی جدید دنیای ارز دیجیتال مثل قراردادهای هوشمند، NFTها یا امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) فعالیتی ندارد.
- نوسانات بالا: با اینکه بیت کوین درمقایسه‌با آلت کوین‌ها ثبات بیشتری دارد، همچنان نسبت به دارایی‌های سنتی مثل طلا پرنوسان است.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها
به تمام رمزارزهایی که پس از بیت کوین ایجاد شده‌اند آلت کوین گفته می‌شود. در واقع هر ارز دیجیتالی مثل اتریوم که بیت کوین نیست، در دسته آلت کوین‌ها قرار می‌گیرد. هرکدام از آلت کوین‌ها با هدف خاصی مانند راه‌اندازی قرارداد هوشمند، بهبود مقیاس‌پذیری و سرعت تراکنش‌ها یا توسعه برنامه‌های غیرمتمرکز طراحی شده‌اند. در ادامه، مزیت‌ها و ریسک‌های سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها را بررسی می‌کنیم:
مزایای سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها
- پتانسیل رشد بالا: نوسانات قیمت آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین شدیدتر است؛ چون ارزش بازار آن‌ها کوچک‌تر است. درنتیجه، برخی از آلت کوین‌ها درمقایسه‌با بیت کوین پتانسیل رشد بیشتری دارند. برای مثال، در چرخه ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ برخی از آلت کوین‌ها بیش از ۱۰۰۰٪ رشد کردند. علاوه بر این، آلت کوین‌هایی که هنوز در مراحل اولیه توسعه هستند، درصورت موفقیت پروژه می‌توانند بازدهی چشمگیری ایجاد کنند.
- نوآوری و کاربردهای جدید: آلت کوین‌های بزرگی مثل اتریوم، سولانا یا کاردانو، کاربردهای جدیدی ارائه می‌کنند که در شبکه بیت کوین وجود ندارد. ازجمله کاربردهای آلت کوین‌ها می‌توان به اجرای قراردادهای هوشمند، راه‌اندازی اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (dApps) و افزایش حریم خصوصی اشاره کرد.
- تنوع فرصت‌های سرمایه‌گذاری: بازار آلت کوین‌ها بسیار گسترده است و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد که بر اساس علاقه خود در حوزه‌های مختلف مثل دیفای، NFTها، بازی‌های بلاکچینی و متاورس سرمایه‌گذاری کنند.
معایب سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها
- ریسک بالا: بسیاری از آلت کوین‌ها فاقد پشتوانه قوی یا سیستم اقتصادی پایدار هستند. درنتیجه، ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها نسبت به بیت کوین بیشتر است. بر اساس داده‌های بازار، بیش از ۸۰٪ آلت کوین‌هایی که در سال‌های قبل راه‌اندازی شده بودند، اکنون بی‌ارزش‌‌اند یا غیرفعال شده‌اند.
- نوسانات شدید: باتوجه‌به ارزش بازار کوچک آلت کوین‌ها، تغییرات قیمت در این دارایی‌ها شدید است. در نتیجه، ریسک سقوط قیمت آلت کوین‌ها در زمان‌های بحران بسیار بالاتر است. زمانی که بیت کوین وارد فاز اصلاح می‌شود، تقریباً تمام آلت کوین‌ها با شدت بیشتری سقوط می‌کنند.
- محدودیت نقدشوندگی: برخلاف بیت کوین، بسیاری از آلت کوین‌ها فقط در صرافی‌های بزرگ معامله می‌شوند و در تمام صرافی‌های ارز دیجیتال لیست نشده‌اند. علاوه بر این، آلت کوین‌ها حجم معاملات پایین‌تری دارند و درنتیجه، گاهی اوقات با مشکل نقدشوندگی روبه‌رو می‌شوند.
آلت کوین بخریم یا بیت کوین؟
پاسخ کوتاه به پرسش «در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنیم یا آلت کوین؟» این است که اگر به‌دنبال یک سرمایه‌گذاری امن و بلندمدت هستید، بیت کوین را انتخاب کنید! بیت کوین اولین و معتبرترین ارز دیجیتال است و با توجه به عرضه محدودش، روند ارزش آن در بلندمدت صعودی است.
پاسخ دقیق به این پرسش به هدف، میزان تجربه و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار بستگی دارد. سرمایه‌گذاری درست ترکیبی از تحلیل، زمان‌بندی مناسب و توانایی مدیریت ریسک است.
برای سرمایه‌گذارانی که محافظه‌کار هستند و دید بلندمدت دارند، خرید بیت کوین یک انتخاب مطمئن‌‌تر است. باتوجه‌به اعتبار جهانی و ارزش بازار بزرگ بیت کوین، ریسک کاهش ارزش آن نسبتاً پایین‌تر است و ارزش پول شما در بلندمدت حفظ خواهد شد.
برای سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیری بالایی دارند و می‌خواهند در کوتاه‌مدت سود زیادی از بازار کسب کنند، برخی از آلت کوین‌ها می‌توانند فرصت‌های سودآور و رشد سریع سرمایه را فراهم آورند؛ به‌ویژه اگر در اوایل بازارهای گاوی (Bull Market) وارد شوند. بااین‌حال، در نظر داشته باشید که ریسک سقوط قیمت در آلت کوین‌ها نیز به‌مراتب بیشتر است.
روش خوب دیگر این است که از یک استراتژی ترکیبی استفاده کنید. بسیاری از تحلیلگران پیشنهاد می‌کنند که یک سبد سرمایه‌گذاری یا پورتفوی ترکیبی از بیت کوین و چند آلت کوین قوی داشته باشید. برای مثال، می‌توانید ۷۰ درصد از سرمایه خود را به بیت کوین و ۳۰ درصد از سرمایه را به آلت کوین‌های منتخب خود مثل اتریوم اختصاص دهید.
در انتخاب آلت کوین‌ها حتماً به نکات بنیادی توجه داشته باشید. معیارهایی مثل تیم توسعه، کاربرد واقعی پروژه، میزان پذیرش در بازار، ترندهای جدید حوزه ارز دیجیتال و حجم نقدینگی، در انتخاب آلت کوین‌ها اهمیت دارند. هیچ‌وقت صرفاً بر اساس تبلیغات یا رشدهای مقطعی تصمیم‌گیری نکنید.
جدول مقایسه سرمایه‌گذاری در بیت کوین و آلت کوین‌ها
| بیت کوین | آلت کوین‌ها | |
| ریسک سرمایه‌گذاری | کم‌نوسان و باثبات | پرریسک و پرنوسان |
| پتانسیل بازدهی | بازدهی متوسط در بلندمدت | بازدهی بالا در بازارهای صعودی |
| نقدشوندگی | بسیار زیاد | محدود |
| کاربردها | ذخیره ارزش و انتقال پول | قراردادهای هوشمند، NFT، دیفای، متاورس، بازی‌های بلاکچینی و… |
| پذیرش عمومی | جهانی و گسترده | محدود به جوامع تخصصی |
| اعتبار پروژه | تاریخی و تثبیت‌شده | در حال توسعه و رقابتی |
| امنیت شبکه | بسیار بالا | متغیر بسته به الگوریتم اجماع |
| واکنش به چرخه‌های بازار | کم‌نوسان و باثبات در روند نزولی | پرنوسان و بسیار آسیب‌پذیر در روند نزولی |
بهترین روش سرمایه‌گذاری در بیت کوین
تقریباً تمام فعالان و تحلیلگران معتبر بازار ارز دیجیتال در این مورد هم‌نظر هستند که استراتژی میانگین‌سازی هزینه دلاری (Dollar-Cost Averaging) یا به‌اختصار DCA، یکی از بهترین و مطمئن‌ترین استراتژی‌ها برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی ازجمله بیت کوین است.
در روش DCA نیازی به پیش‌بینی دقیق کف و سقف قیمت نیست؛ بنابراین، استرس تصمیم‌گیری در شرایط مختلف بازار از دوش سرمایه‌گذار برداشته می‌شود. با این روش، از نوسانات شدید بازار در امان می‌مانید و سرمایه‌گذاری شما در بلندمدت، به یک قیمت میانگین مناسب می‌رسد. به همین دلیل، DCA یک روش مطمئن و هوشمندانه برای حفظ سرمایه و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری است.
در روش DCA، سرمایه‌گذار در فواصل زمانی منظم (مثلاً هر هفته یا هر ماه) و بدون توجه به قیمت لحظه‌ای، مقدار ثابتی از پول خود را برای خرید یک دارایی مشخص (مثل بیت کوین) اختصاص می‌دهد. درنتیجه، وقتی قیمت بیت کوین پایین است، می‌توانید مقدار بیشتری از آن را خریداری کنید تا میانگین قیمت سرمایه‌گذاری شما کاهش پیدا کند و وقتی قیمت بیت کوین بالا می‌رود، مقدار کمتری در بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنید. با گذشت زمان، این خریدهای منظم باعث می‌شود میانگین قیمت خرید شما کاهش یابد و در بلندمدت به سود بالا برسید.
جمع‌بندی
بازار ارز دیجیتال یک بازار پویا و پرریسک است. تصمیم‌گیری عجولانه در این بازار می‌تواند ضررهای سنگینی به بار آورد. در انتخاب میان بیت کوین و آلت کوین‌ها باید ریسک‌پذیری و هدف خود از سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید. اگر به‌دنبال یک سرمایه‌گذاری بلندمدت و مطمئن در بازار ارز دیجیتال هستید، بیت کوین بهترین انتخاب است. اگر ریسک‌پذیری بالایی دارید و به‌دنبال فرصت‌های کسب سود زیاد در کوتاه‌مدت هستید، بخشی از سرمایه خود را به آلت کوین‌ها اختصاص دهید. روش دیگر این است که از استراتژی ترکیبی استفاده کنید و با وزن متناسب (مثلا ۷۰ به ۳۰) بخش زیادی از سرمایه را به بیت کوین و بخش کوچکی از آن را به آلت کوین‌ها یا رمزارزهای پرریسک اختصاص دهید.
در هر صورت، مدیریت ریسک را فراموش نکنید و تمام اندوخته زندگی خود را برای سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال قرار ندهید.
سؤالات متداول
بله. بیت کوین به‌دلیل تاریخچه طولانی، امنیت بالای شبکه و پذیرش جهانی، نسبت به آلت کوین‌ها گزینه امن‌تری محسوب می‌شود. بااین‌حال، بازدهی آن درمقایسه‌با آلت کوین‌های جدید و پرریسک کمتر است.
اگر در بازار ارز دیجیتال تازه‌کار هستید یا دید بلندمدت دارید، بیت کوین انتخاب بهتری است؛ اما اگر ریسک‌پذیری بالایی دارید و می‌خواهید از فرصت‌های کسب سود در کوتاه‌مدت استفاده کنید، بخشی از سرمایه خود را به آلت کوین‌های معتبر اختصاص دهید.
نسبت سبد سرمایه‌گذاری شما بستگی به هدف و میزان ریسک‌پذیری‌تان دارد. معمولاً ترکیبی مثل ۷۰٪ بیت کوین و ۳۰٪ آلت کوین منطقی به نظر می‌رسد. این روش تعادل خوبی بین امنیت و بازدهی ایجاد می‌کند.
