فروشندگان طلا همزمان با آغاز هفته انتشار گزارش اشتغال آمریکا (NFP) قدرت گرفتهاند. طلا روز دوشنبه را با روندی منفی آغاز کرده و همچنان تحت تأثیر فشار نزولی هفته گذشته قرار دارد.
خلاصه تحلیل
- قیمت طلا تحت فشار انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و ضعف تقاضا قرار دارد، اما کاهش ارزش دلار و امید به کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی مانع از افت شدیدتر آن شده است.
- از نظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان زیر میانگینهای متحرک اصلی قرار دارد و عبور از مقاومتهای ۲۱ و ۵۰ روزه برای تغییر روند نزولی کوتاهمدت اهمیت زیادی دارد.
به گزارش افاکساستریت، آخرین موج کاهش قیمت طلا تحت تأثیر افزایش مداوم انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در ماه سپتامبر (شهریور) شکل گرفته است. طبق ابزار فدواچ، بازارها همچنان احتمال چنین اقدامی را حدود ۶۵ درصد ارزیابی میکنند.
با این حال، کاهش بیشتر قیمت طلا به دلیل ضعف گسترده دلار آمریکا محدود شده است. افت شدید قیمت دلار آمریکا در برابر ین ژاپن و امیدها به کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی از جمله عواملی هستند که فشار روی دلار را افزایش دادهاند.
قیمت ین در برابر دلار در معاملات ابتدایی بازار آسیا کاهش شدیدی را تجربه کرد؛ زیرا ین ژاپن (JPY) بهطور ناگهانی تحت تأثیر گمانهزنیها درباره احتمال مداخله بیشتر دولت ژاپن تقویت شد. قیمت دلار در برابر ین بیش از یک درصد سقوط کرد و به پایینترین سطح سه ماه اخیر، یعنی کمتر از ۱۵۵.۵۰ رسید، اما سپس بهسرعت بازگشت و در نزدیکی ۱۵۶.۵۰ به نوسان ادامه داد.
در همین حال، جذابیت دلار بهعنوان دارایی امن نیز کاهش یافته است؛ زیرا خبرهایی از کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی رسیده است. این اخبار باعث کاهش شدید قیمت نفت و کاهش نگرانیها درباره افزایش تورم شد.
در ادامه، باید دید آیا طلا میتواند بخشی از افت اخیر خود را جبران کند یا روند نزولی را ادامه خواهد داد؛ چراکه انتشار شاخص PMI تولیدی ISM آمریکا نیز در کنار آمار اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در کانون توجه بازار قرار دارند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
در نمودار روزانه، طلا با قیمت ۴۰۶۵.۷۹ دلار معامله میشود و همچنان چشمانداز کوتاهمدت نزولی دارد؛ زیرا قیمت زیر تمام میانگینهای متحرک اصلی قرار گرفته است.
میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه (SMA) در سطح ۴۰۶۶.۸۲ دلار درست بالای قیمت فعلی قرار دارد و در حال تست است. همچنین میانگینهای متحرک بلندمدتتر ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه بهترتیب در سطوح ۴۱۷۴.۸۸، ۴۴۱۶.۳۷ و ۴۴۹۰.۳۵ دلار قرار دارند و بهعنوان مقاومتهای چندلایه عمل میکنند. این موضوع نشان میدهد که فعلاً رشد قیمت طلا با محدودیت روبهرو است.
اندیکاتور RSI در دوره ۱۴ روزه روی عدد ۴۷.۴۸ قرار دارد که کمی پایینتر از سطح خنثی ۵۰ است. این وضعیت نشان میدهد حرکت بازار ضعیف است و هنوز نشانهای از یک بازگشت قدرتمند دیده نمیشود.
در صورت افزایش قیمت، نخستین مقاومت مهم میانگین متحرک ۲۱ روزه در ۴۰۶۶.۸۲ دلار خواهد بود. پس از آن، میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۴۱۷۴.۸۸ دلار قرار دارد.
عبور از این سطح، مسیر را برای تست مقاومتهای میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (۴۴۱۶.۳۷ دلار) و ۲۰۰ روزه (۴۴۹۰.۳۵ دلار) باز میکند. عبور از این محدوده میتواند فشار نزولی فعلی را کاهش دهد.
از سوی دیگر، در صورت ادامه کاهش قیمت، نبود حمایتهای مشخص میانگین متحرک زیر سطح فعلی باعث میشود طلا احتمالاً برای یافتن حمایت به کفهای قبلی نمودار بازگردد. همچنین تلاشهای صعودی احتمالاً در محدوده میانگینهای متحرک روزانه با فشار فروش مواجه خواهند شد.
چشمانداز طلا تحت فشار انتظارات فدرال رزرو و کاهش تقاضا قرار دارد
تحلیلگران بانک Commerzbank معتقدند شرایط اقتصاد کلان همچنان یک عامل منفی برای بازار طلا محسوب میشود. آنها میگویند:
انتظارات مداوم برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو احتمالاً مانع از رشد بیشتر قیمت طلا خواهد شد.
این بانک اضافه کرده است که این انتظارات نرخ بهره در کوتاهمدت احتمالاً کاهش نخواهند یافت، زیرا تورم هنوز نشانههای کافی از کاهش پایدار نشان نداده است. به همین دلیل، فضای لازم برای یک روند صعودی پایدار در طلا محدود باقی میماند.
از طرف تقاضا نیز، تحلیلگران Commerzbank به پیشبینیهای شورای جهانی طلا (World Gold Council) اشاره کردهاند و گفتهاند این شورا انتظار افزایش قابلتوجه تقاضا در نیمه دوم سال را ندارد.
اگرچه خرید طلا توسط بخش رسمی (بهویژه بانکهای مرکزی) همچنان یکی از عوامل حمایتی مهم برای بازار باقی خواهد ماند، اما این بانک هشدار داده است که خرید بانکهای مرکزی احتمالاً کمتر از سطح سال گذشته خواهد بود.
