آیا سرمایه گذاری در بیت کوین خوب است؟

بیت کوین اکنون یک دارایی تریلیون دلاری است که جایگاه مهمی در گفتگوهای مالی جهان دارد. اینکه آیا بیت کوین سرمایه‌گذاری خوبی است یا خیر، به مجموعه‌ای از عوامل بستگی دارد. این عوامل شامل وضعیت مالی فرد، نوسانات بازار و تغییرات قوانین می‌شود.

هدف این مقاله، ارائه ارزیابی واقع‌بینانه و بی‌طرفانه از بیت کوین است. ما اصول اولیه آن را بررسی می‌کنیم و با تعریف معیارهای یک سرمایه‌گذاری مناسب، پتانسیل رشد و خطرات ذاتی بیت کوین را می‌شناسیم. در پایان، با در نظر گرفتن همه این موارد، به جمع‌بندی دقیقی از انتخاب بیت کوین برای سرمایه‌گذاری می‌رسیم.

نگاهی سریع به بیت‌ کوین

ویژگی	توضیح
نام	بیت‌کوین (Bitcoin) – اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز
نماد	BTC – در صرافی‌ها و کیف پول‌ها استفاده می‌شود
تاریخ عرضه	ژانویه ۲۰۰۹ – توسط ساتوشی ناکاموتو خلق شد
نوع شبکه	غیرمتمرکز (Blockchain) – بدون کنترل دولت یا بانک مرکزی
حداکثر عرضه	۲۱ میلیون بیت‌کوین – باعث نادر بودن و ارزشمند بودن آن
الگوریتم استخراج	Proof of Work – امنیت شبکه از طریق ماینینگ تأمین می‌شود
سرعت تراکنش	حدود ۱۰ دقیقه برای هر بلاک – سریع‌تر از حواله‌های بانکی بین‌المللی
قابل تقسیم بودن	تا ۸ رقم اعشار (ساتوشی) – می‌توان حتی با مقدار کم خرید و فروش کرد
استفاده اصلی	انتقال پول و سرمایه‌گذاری – بدون واسطه، جهانی و مقاوم در برابر سانسور

درک پایه‌های بیت کوین

برای ارزیابی بیت کوین به‌عنوان سرمایه‌گذاری، درک فناوری و اصول آن لازم است.

بیت کوین چیست؟

بیت کوین ارز دیجیتال غیرمتمرکز است. هدف از طراحی آن، ایجاد سیستم پرداخت الکترونیکی مستقیم بین افراد بود. بدان معنی که بدون نیاز به هیچ نهاد مرکزی مانند بانک یا دولت، عمل می‌کند. ویژگی‌های کلیدی آن عبارت‌اند از:

• عرضه ثابت: تنها ۲۱ میلیون بیت کوین می‌تواند ایجاد شود و این سقف، در پروتکل آن گنجانده شده که عنصر اصلی در ارزش پیشنهادی آن است.
• همگنی: هر بیت کوین مانند دیگری بوده و قابلیت تعویض دارد.
• قابلیت تقسیم: می‌توان بیت کوین را به واحدهای بسیار کوچک تقسیم کرد. کوچکترین واحد، ساتوشی نام دارد و معادل ۰/۰۰۰۰۰۰۰۱ بیت کوین است. این ویژگی آن را برای تراکنش با اندازه‌های مختلف مناسب می‌سازد.

بیشتر بخوانید: بیت کوین چیست؟ آموزش کامل Bitcoin به زبان ساده

فناوری بلاکچین

ستون فقرات بیت کوین، بلاکچین نام دارد که دفتر کل توزیع شده، عمومی و دائمی است. چندین تراکنش در یک بلاک ثبت می‌شوند. سپس این بلاک به‌صورت رمزنگاری‌شده به بلاک قبلی وصل شده و زنجیره‌ای پیوسته ایجاد می‌کند تا با تضمین شفافیت، جلوی دستکاری را بگیرد. تغییر یک بلاک نیازمند تغییر همه بلاک‌های قبلی بوده که از نظر محاسباتی عملا غیرممکن است.

اثبات کار (Proof-of-Work)

امنیت بیت کوین و فرآیند ایجاد کوین‌های جدید از طریق مکانیزم اثبات کار (PoW) تامین می‌شود. ماینرها از سخت‌افزارهای تخصصی برای حل پازل‌های ریاضی پیچیده استفاده می‌کنند. اولین ماینری که پازل را حل کند، اجازه دارد بلاک بعدی را به بلاکچین اضافه کند. این ماینر با بیت کوین‌های جدید (پاداش بلاک) و کارمزدهای تراکنش پاداش می‌گیرد. این فرآیند تراکنش‌ها را تایید می‌کند و شبکه را در برابر حملات ایمن می‌سازد.

ریشه‌ها و هدف

ایده بیت کوین توسط ساتوشی ناکاموتو در اکتبر ۲۰۰۸ و در اوج بحران مالی جهانی مطرح شد. ایده اولیه، ایجاد جایگزین قابل اعتماد و مقاوم در برابر سانسور برای ارزهای سنتی و سیستم‌های بانکی بود. این جایگزین به افراد اجازه می‌داد بدون واسطه، تراکنش انجام دهند. با گذشت زمان، هدف درک‌شده آن تغییر کرده است. اکنون علاوه‌بر ابزار مبادله، به یک دارایی قابل سرمایه‌گذاری و به‌طور فزاینده‌ای به ابزاری برای ذخیره ارزش تبدیل شده است.

موقعیت بیت کوین

بیت کوین پیشگام بازار و بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار است. این دارایی، معیار و الگویی برای کل صنعت کریپتو ایجاد می‌کند. هرچند هزاران آلت‌کوین (ارزهای دیجیتال جایگزین) با قابلیت‌های مختلف به وجود آمده‌اند، بیت کوین تثبیت‌شده‌ترین، نقدشونده‌ترین و شناخته‌شده‌ترین دارایی باقی مانده است. این ارز اغلب، اولین مقصد برای تازه‌واردان به بازار کریپتو است.

معیارهای یک سرمایه‌گذاری خوب

قبل از بررسی انتقادی بیت کوین، باید معیارهای کلی برای تعریف سرمایه‌گذاری مناسب را مشخص کنیم. این معیارها ارزیابی عینی دارایی‌ها را ممکن می‌سازند.

معیارهای کمی

1. بازده سرمایه‌گذاری (ROI): یک سرمایه‌گذاری مناسب باید بازدهی خوبی ارائه دهد. این بازدهی هم باید از نظر تاریخی خوب باشد و هم پتانسیل رشد آتی را داشته باشد. ترجیحا باید در بلندمدت بهتر از تورم و سایر سرمایه‌گذاری‌ها عمل کند.
2. ریسک در مقابل پاداش: شامل ارزیابی پتانسیل سود در مقابل پتانسیل ضرر است. یک سرمایه‌گذاری مناسب، پاداش معقولی را در برابر ریسک قابل تحمل ارائه می‌دهد. نوسانات، پتانسیل رشد و دفاع در برابر کاهش قیمت مهم هستند.
3. نقدشوندگی: منظور سهولت خرید یا فروش یک دارایی است. این خرید و فروش نباید تاثیر زیادی بر قیمت داشته باشد. نقدشوندگی بالا به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا در صورت نیاز به سرمایه خود دسترسی پیدا کنند.
4. تنوع‌بخشی: یک دارایی چگونه به سبد سرمایه‌گذاری گسترده کمک می‌کند؟ اگر دارایی شما رفتاری متفاوت از سایر دارایی‌ها داشته باشد، می‌تواند ریسک کلی سبد را کاهش دهد.
5. پوشش تورم: توانایی دارایی برای حفظ یا افزایش قدرت خرید در طول دوره‌های افزایش قیمت‌ها، پوشش تورم است که از کاهش ارزش پول محافظت می‌کند.
6. ارزش ذاتی: آیا دارایی کارکرد اقتصادی مشخصی دارد؟ آیا ارزشی فراتر از تغییرات قیمتی ارائه می‌دهد؟ در دارایی‌های سنتی، این ارزش معمولا از سودآوری یا جریان‌های درآمدی ناشی می‌شود.
7. افق سرمایه‌گذاری: مدت زمانی که سرمایه‌گذار قصد دارد دارایی را نگه دارد، افق سرمایه‌گذاری است. معامله‌ای که در کوتاه‌مدت سودآور است، ممکن است در بلندمدت نتیجه خوبی نداشته باشد
8. محیط نظارتی: چارچوب نظارتی پایدار و شفاف، عدم اطمینان را کاهش داده و رشد را تشویق می‌کند. قوانین مبهم یا خصمانه می‌توانند خطرات جدی ایجاد کنند.

عوامل کیفی

1. تحمل ریسک فردی: عاملی بسیار شخصی که به این قضیه مربوط می‌شود، حد تحمل سرمایه‌گذار در صورت ضرر دیدن است. این تحمل نباید باعث ناراحتی مالی یا روانی جدی او شود. 
2. اهداف مالی: اهداف مختلف مالی به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متفاوتی نیاز دارند. این اهداف شامل برنامه‌ریزی بازنشستگی، رشد ثروت یا حفظ سرمایه هستند.
3. دانش و درک: باید همیشه در چیزی سرمایه‌گذاری کرد که درک می‌شود. درک کامل دارایی و پویایی بازار آن برای تصمیم‌گیری درست ضروری است.

نکات مثبت سرمایه‌گذاری در بیت کوین

طرفداران بیت کوین با دلایل محکمی این ارز را به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری می‌خرند. بسیاری از این دلایل با معیارهای سرمایه‌گذاری خوب مطابقت دارند.

۱- کمیابی و ایده طلای دیجیتال

عرضه ثابت ۲۱ میلیونی بیت کوین، آن را به یک دارایی ذاتا کمیاب تبدیل می‌کند. این کمیابی با رویدادهای هاوینگ که هر چهار سال یکبار رخ می‌دهند، تقویت می‌شود. هاوینگ نرخ تولید بیت کوین‌های جدید را نصف می‌کند. معمولا پس از هاوینگ‌ها، دوره‌های رشد قیمت رخ می‌دهند. این کمبود، در تضاد شدید با ارزهای فیات است که بانک‌های مرکزی می‌توانند ارز فیات را به هر میزان چاپ کنند.

با رشد بدهی‌های دولتی و سیاست‌های چاپ پول، بیت‌کوین هرچه بیشتر لقب طلای دیجیتال را به خود گرفته است. این دارایی ذخیره ارزش و پوششی در برابر تورم و عدم اطمینان اقتصادی در نظر گرفته می‌شود. بیت کوین می‌تواند مستقل از بازارهای سنتی عمل کند که جذابیت زیادی ایجاد می‌کند.

۲- غیرمتمرکز بودن و مقاومت در برابر سانسور

ماهیت غیرمتمرکز بیت‌کوین یعنی، بدون وابستگی به هیچ نهاد یا سازمان مرکزی فعالیت می‌کند. چنین ساختاری آن را از کنترل دولت‌ها و بانک‌های مرکزی مستقل نگه می‌دارد و در برابر ابرتورم، مداخله سیاسی و سانسور مالی مقاومت ایجاد می‌کند. برای افرادی که به دنبال استقلال مالی و کنترل مستقیم بر دارایی‌های خود هستند، این ویژگی بسیار جذاب است. در واقع هر فردی با دسترسی به اینترنت می‌تواند بدون نیاز به مجوز، بخشی از این نظام مالی جهانی باشد.

۳- افزایش پذیرش و اثرات شبکه‌ای

اثر شبکه‌ای، عاملی قدرتمند برای ارزش بیت کوین است. با پذیرش بیشتر توسط کاربران، کسب‌وکارها و موسسات، کاربرد و مشروعیت آن افزایش می‌یابد. شرکت‌های بزرگ، بیت کوین را به ترازنامه‌های خود افزوده‌اند و پردازشگرهای پرداخت، خدمات کریپتو را ادغام کرده‌اند. حتی کشورهایی مانند السالوادور، آن را به‌عنوان پول قانونی پذیرفته‌اند.

یکی از رویدادهای مهم، تایید ETFهای بیت کوین اسپات توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در اوایل سال ۲۰۲۴ بود. این صندوق‌ها با گسترش دسترسی، به سرمایه‌گذاران اصلی اجازه دادند از طریق حساب‌های کارگزاری سنتی در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند. این امر مشروعیت بیت کوین را به‌عنوان یک دارایی بیشتر کرد.

گزارش‌ها در مارس ۲۰۲۵ حاکی از ظهور بیت کوین به‌عنوان دارایی استراتژیک برای دولت‌ها بود. به‌طوری که ایالات متحده ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت کوین را اعلام کرد و احتمالاً کشورهای دیگر نیز از این الگو پیروی کنند. این پذیرش در سطح نهادی می‌تواند تقاضا را به شدت افزایش دهد و جایگاه بیت کوین را ارتقا بخشد.

۴- نوآوری تکنولوژیکی و امنیت

بیت کوین شاهکار نوآوری تکنولوژیکی است. بلاک چین زیربنایی آن امنیت، تغییرناپذیری و شفافیت بالایی را فراهم می‌کند. امنیت و رمزنگاری قوی، آن را در برابر حملات بسیار مقاوم می‌کند. سرمایه‌گذاری در بیت کوین، همان سرمایه‌گذاری در آینده فناوری غیرمتمرکز است.

۵- پتانسیل رشد قابل توجه

بیت کوین در طول تاریخ، بازدهی بالایی برای سرمایه‌گذاران اولیه داشته است. این بازده، پتانسیل رشد نامتقارنی را نشان می‌دهد. بیت کوین در ابتدای سال ۲۰۲۳ حدود ۱۸,۰۰۰ دلار بود و تا پایان سال ۲۰۲۴ از ۱۰۰,۰۰۰ دلار فراتر رفت. پیش‌بینی‌های کارشناسان برای سال ۲۰۲۵ خوش‌بینانه است و حتی تا ۱۵۰,۰۰۰ دلار نیز می‌رود.

در مقایسه با دارایی‌های سنتی مانند طلا یا املاک، ارزش بازار بیت‌کوین هنوز کوچک‌تر است و همین موضوع، فضای رشد بیشتری برای آن باقی می‌گذارد. اگر بیت کوین به جذب سهم بیشتری از ثروت جهانی ادامه دهد، رشد بیشتری خواهد داشت. همچنین، سه ماهه چهارم (Q4) از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۵ متوسط بازده ۸۵ درصد را نشان داد. 

۶- شفافیت و قابلیت حسابرسی

تمام تراکنش‌های بیت کوین در دفتر کل عمومی ثبت می‌شوند. این باعث می‌شود تراکنش‌ها شفاف و قابل حسابرسی برای هر کسی باشند. این سطح از شفافیت در امور مالی سنتی کم‌نظیر است و لایه‌ای از پاسخگویی و تاریخچه قابل تایید را ارائه می‌دهد و باعث افزایش اعتماد به یکپارچگی شبکه می‌شود.

ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بیت کوین

در حالی که پتانسیل صعودی بیت کوین قوی است، باید خطرات و چالش‌های قابل توجه آن را نیز درک کرد. این عوامل آن را به سرمایه‌گذاری پرریسک تبدیل می‌کنند.

۱- نوسانات شدید قیمت

بارزترین ریسک بیت کوین، نوسانات شدید قیمتی است. قیمت بیت کوین می‌تواند به شدت افزایش یابد و به همان شدت سقوط کند. برخلاف بورس‌های سنتی، بازارهای کریپتو به‌صورت ۲۴/۷ و بدون تدابیر امنیتی مانند سوئیچ‌های قطع خودکار فعالیت می‌کنند؛ به عبارتی، سقوط‌های دراماتیک می‌توانند در هر زمانی رخ دهند.

مثال‌های تاریخی زیادی وجود دارد. یک سرمایه‌گذار در سال ۲۰۱۳ شاهد کاهش ۸۰ درصدی در سرمایه خود بود و برای بازیابی آن باید سه سال صبر می‌کرد. همچنین، سقوط‌هایی از ۶۰,۰۰۰ دلار به ۳۰,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۱ رخ داده است. این احتمال وجود دارد که بیت کوین به صفر برسد و  این ریسک بالا آن را برای سرمایه‌گذاران با تحمل ریسک پایین نامناسب می‌کند.

۲- عدم قطعیت نظارتی

چشم‌انداز نظارتی جهانی برای ارزهای دیجیتال هنوز پراکنده و نامشخص است. صرافی‌های کریپتو فاقد حفاظت‌های اساسی مصرف‌کننده هستند که شامل بیمه حمایتی (مانند FDIC یا SIPC) در محصولات مالی سنتی است. اگر یک صرافی هک یا ورشکست شود، دارایی‌های سرمایه‌گذاران معمولا محافظت نمی‌شوند.

برخی دولت‌ها مانند بریتانیا، در مورد کریپتو هشدار داده‌اند. آن‌ها اعلام کرده‌اند که سرمایه‌گذاران ممکن است تمام پول خود را از دست بدهند. تغییرات نظارتی می‌تواند شدید باشد. سرکوب ارزهای دیجیتال توسط چین در گذشته، باعث کاهش شدید قیمت شده است. ریسک‌های احتمالی آینده شامل ممنوعیت‌های کامل، مالیات‌های سخت‌گیرانه یا رقابت از سوی ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) است.

۳- خطرات امنیتی و فنی

در حالی که خود بلاکچین امن است، نقاط دیگر در اکوسیستم کریپتو آسیب‌پذیر هستند. صرافی‌های متمرکز هدف حملات هکرها بوده‌اند که منجر به ضررهای میلیارد دلاری شده است. خطر جدی‌تر برای سرمایه‌گذاران فردی، از دست دادن کلیدهای خصوصی است. میلیون‌ها دلار بیت کوین به دلیل گم کردن یا فراموش کردن اطلاعات کیف پول از دست رفت. برخلاف بانک، هیچ مرجع مرکزی برای بازیابی دسترسی وجود ندارد.

بیشتر بخوانید: آیا می‌توان بیت کوین های گم شده را بازیابی کرد؟

همچنین تراکنش‌ها، برگشت‌ناپذیر هستند. اگر بیت کوین به آدرس اشتباهی ارسال شود، برای همیشه از دست رفته است. فضای کریپتو پر از طرح‌های کلاهبرداری، فیشینگ و بدافزارهایی بوده که برای سرقت دارایی‌های دیجیتال طراحی شده‌اند.

بیشتر بخوانید: آموزش بازیابی ارز دیجیتال ارسال شده به کیف پول یا شبکه اشتباه

۴- فقدان ارزش ذاتی مورد بحث

منتقدان معتقدند که بیت کوین به معنای سنتی، فاقد ارزش ذاتی است. داشتن بیت کوین مانند داشتن سهام در شرکت نیست. بیت کوین با فروش محصولات یا خدمات، درآمدی ایجاد نمی‌کند و سود سهام نیز پرداخت نمی‌کند. ارزش آن بیشتر از اثر شبکه‌ای، کمیابی و باور جمعی ناشی می‌شود، نه از اصول اقتصادی ملموس. این دیدگاه موجب تداوم بحث‌ها درباره این شده که بیت‌کوین بیشتر جنبه معاملاتی دارد تا ارزش ذاتی. مدافعان پاسخ می‌دهند که طلا نیز ارزش خود را از کمیابی و باور عموم می‌گیرد.

۵- نگرانی‌های زیست‌محیطی (مکانیزم اثبات کار)

فرآیند استخراج بیت کوین (اثبات کار) به انرژی زیادی نیاز دارد. قدرت محاسباتی لازم برای ایمن‌سازی شبکه، منجر به مصرف انرژی و تولید کربن قابل توجهی می‌شود. اگرچه تلاش‌هایی برای استفاده از منابع انرژی تجدیدپذیر صورت گرفته، اما تاثیرات زیست‌محیطی همچنان نگرانی جدی است. این نگرانی می‌تواند عامل نظارت‌های بیشتر در آینده باشد.

۶- مسائل مقیاس‌پذیری

لایه اصلی شبکه بیت کوین، توان عملیاتی تراکنش محدودی دارد (حدود ۷ تراکنش در ثانیه) که در طول اوج تقاضا، منجر به کارمزدهای تراکنش بالا می‌شود. این محدودیت، استفاده عملی آن برای تراکنش‌های روزمره را کاهش می‌دهد. راه‌حل‌های لایه ۲ مانند شبکه لایتنینگ برای تسهیل تراکنش‌های سریع‌تر و ارزان‌تر در حال توسعه هستند، اما پذیرش گسترده آن‌ها هنوز در حال تکامل است.

۷- رقابت و قدیمی شدن تکنولوژی

بیت کوین با هزاران ارز دیجیتال دیگر رقابت می‌کند. بسیاری از آن‌ها سرعت تراکنش بیشتر یا قابلیت‌های قرارداد هوشمند پیشرفته‌تری را ارائه می‌دهند. هر چند هیچ کدام از نظر ارزش بازار یا امنیت از بیت کوین پیشی نگرفته‌اند، امکان ظهور یک قاتل بیت کوین یا CBDCها می‌تواند تهدیدی بلندمدت ایجاد کند.

عوامل موثر بر دوام بیت کوین

دوام بیت کوین به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری، ثابت نیست. این امر به تعامل نیروهای اقتصاد کلان، پیشرفت‌های تکنولوژیکی و محیط نظارتی بستگی دارد.

۱- محیط اقتصاد کلان

شرایط اقتصاد کلان جهانی بر قیمت بیت کوین تاثیر می‌گذارد. عواملی مانند نرخ تورم، سیاست‌های بانک مرکزی (نرخ بهره) و ثبات ژئوپلیتیکی جذابیت آن را تعیین می‌کنند. تسهیل سیاست‌های پولی فدرال رزرو، به‌طور تاریخی، برای کریپتو خوب بوده است. این امر سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر سوق می‌دهد. در دوره‌های تورم بالا، ایده «بیت کوین به عنوان طلای دیجیتال» تقویت می‌شود.

۲- پذیرش نهادی و دولت‌ها

ادغام تدریجی بیت‌کوین در نظام مالی سنتی، نقش مهمی در تثبیت جایگاه آن دارد. موفقیت ETFهای اسپات بیت‌کوین، مسیر سرمایه‌گذاری را برای نهادهای مالی و سرمایه‌گذاران خرد آسان‌تر کرده است. در کنار آن، قرار گرفتن بیت‌کوین در جایگاه یک دارایی استراتژیک برای دولت آمریکا، نقطه عطفی در پذیرش رسمی آن به شمار می‌رود. چنین رویکردی جریان سرمایه قابل‌توجهی را به این بازار هدایت می‌کند. همچنین، نگهداری بیت‌کوین در ترازنامه شرکت‌های بزرگ، به مشروعیت و افزایش تقاضای آن کمک کرده است.

۳- پیشرفت‌های تکنولوژیکی و مقیاس‌پذیری

توسعه مداوم فناوری زیربنایی بیت کوین بر کاربرد بلندمدت آن تاثیر می‌گذارد. بهبودهایی مانند شبکه لایتنینگ برای حل مسائل مقیاس‌پذیری لازم هستند. هدف این راه‌حل‌ها فعال کردن تراکنش‌های سریع‌تر و ارزان‌تر برای پذیرش گسترده است. بهبودهای مستمر پروتکل، امنیت و کارایی را افزایش می‌دهند.

۴- تکامل چشم‌انداز نظارتی

تکامل قوانین، یکی از عوامل خارجی مهم است. مقررات شفاف و سازگار جهانی در مورد مالیات و حمایت از مصرف‌کننده، عدم اطمینان را کاهش می‌دهد. این امر سرمایه‌گذاران اصلی را جذب کرده و محیط بازار پایدار ایجاد می‌کند. اقدامات بیش از حد محدودکننده یا ممنوعیت‌ها می‌توانند رشد را متوقف کنند. بحث در مورد طبقه‌بندی بیت کوین (ارز، کالا یا اوراق بهادار) همچنان رویکردهای نظارتی را شکل می‌دهد.

بیت کوین در سبد سرمایه‌گذاری متنوع

با توجه به ریسک و پاداش منحصربه‌فرد بیت کوین، نقش آن در سبد سرمایه‌گذاری متنوع باید با دقت بررسی شود.

۱- تخصیص معقول

بیت کوین دارایی پرریسک است. بسیاری از مشاوران مالی پیشنهاد می‌کنند که تخصیص سرمایه به کریپتو، به ۵ درصد تا ۱۰ درصد از کل سبد سرمایه‌گذاری محدود شود. این رویکرد، به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا از مزایای پتانسیل رشد بالا بهره ببرد. در عین حال، شانس از دست دادن کامل سرمایه را در صورت شکست این طبقه دارایی کاهش می‌دهد. باقی سبد باید به دارایی‌های پایدارتر مانند صندوق‌های شاخص اختصاص پیدا کند.

۲- نقش در تنوع‌بخشی

بیت‌کوین مزایای قابل توجهی در تنوع‌بخشی پرتفوی ارائه می‌دهد؛ زیرا بازده‌های آن معمولا با دارایی‌های سنتی همبستگی کمی دارند. این همبستگی متغیر است و گاهی بیت‌کوین رفتار دارایی‌های پرریسک را نشان می‌دهد و با بازارهای گسترده‌تر همبستگی پیدا می‌کند. حتی سرمایه‌گذاری کوچک در بیت‌کوین می‌تواند نوع دارایی‌های موجود در پرتفوی شما را متنوع و متمایز کند.

۳- مدیریت ریسک قوی

برای کسانی که سرمایه‌گذاری می‌کنند، مدیریت ریسک ضروری است. مدیریت ریسک شامل:

• اندازه موقعیت استراتژیک: فقط چیزی را سرمایه‌گذاری کنید که می‌توانید از دست بدهید.
• میانگین‌گیری هزینه دلاری (DCA): سرمایه‌گذاری منظم مقادیر ثابت برای کاهش تأثیر نوسانات.
• جلوگیری از سرمایه‌گذاری بیش از حد: سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را در حد توصیه شده نگه دارید.

۴- افق بلندمدت

به دلیل نوسانات شدید، بیت‌کوین به‌طور کلی سرمایه‌گذاری بلندمدت در نظر گرفته می‌شود. نگهداری بیت‌کوین برای چندین سال به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از چرخه‌های مختلف بازار عبور کنند و از مسیر رشد کلی آن بهره‌مند شوند. ابزارهای مالی مانند ETFهای بیت‌کوین اسپات، امکان سرمایه‌گذاری از طریق حساب‌هایی با مزیت‌های مالیاتی را فراهم می‌کنند و این موضوع استراتژی خرید بیت کوین و نگهداری بلندمدت آن را تشویق می‌کند. 

جمع‌بندی

آیا بیت کوین سرمایه‌گذاری خوبی است؟ تحلیل جامع ما نشان می‌دهد که پاسخ به سادگی بله یا خیر نیست. پاسخ پیچیده و وابسته به مشخصات و اهداف سرمایه‌گذار است.

بیت‌کوین سرمایه‌گذاری جذاب با پتانسیل بازده بالا است، چون کمیاب، غیرمتمرکز و نوآورانه است و پذیرش آن در حال افزایش است. در مقابل، نوسانات شدید، ریسک‌های امنیتی و نظارتی و احتمال از دست دادن سرمایه، باعث می‌شود این دارایی برای همه مناسب نباشد.

پاسخ نهایی به عوامل فردی بستگی دارد. مثلاً کسانی که می‌توانند نوسانات بالا را تحمل کنند، با خیال راحت‌تر در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. نگاه شما به سرمایه‌گذاری در بیت کوین بهتر است بلندمدت باشد. بیت‌کوین برای اهداف رشد-محور مناسب‌تر است تا حفظ سرمایه. همچنین سرمایه‌گذاری باید بر اساس درک آگاهانه باشد، نه صرفاً حدس و گمان.

سوالات متداول