به نظر میرسد زیکش (Zcash) برنده این چرخه صعودی در بازار ارزهای دیجیتال است. قیمت ZEC در ماه گذشته نزدیک به ۱۰۰ درصد افزایش یافته و برای اولین بار در تقریباً یک دهه گذشته از مرز ۱٬۰۰۰ دلار عبور کرده است.
خلاصه تحلیل
- قیمت زیکش (ZEC) با رشد نزدیک به ۱۰۰ درصدی در یک ماه، برای نخستین بار در حدود یک دهه از ۱٬۰۰۰ دلار عبور کرد؛ افزایش تقاضا برای پرایوسی کوینها، ورود سرمایه نهادی و لیکویید شدن موقعیتهای شورت از عوامل اصلی این جهش بودند.
- با وجود تداوم روند صعودی، RSI بالا و رشد اوپن اینترست تا حدود ۲.۴ میلیارد دلار از افزایش ریسک نوسانات خبر میدهند؛ حفظ محدوده ۱٬۰۰۰ دلار برای ادامه حرکت صعودی ZEC اهمیت زیادی دارد.
به گزارش بیاینکریپتو، روز جمعه، قیمت زیکش از مرز ۱٬۰۰۰ دلار عبور کرد. این حرکت، ارزش بازار آن را به حدود ۱۹.۷ میلیارد دلار رساند و قیمت آن اکنون در حدود ۱٬۱۶۶ است. بدین ترتیب این پرایوسی کوین برای اولین بار از روزهای پرآشوب آغاز معاملات در سال ۲۰۱۶، دوباره به یک عدد چهار رقمی بازگشت.
آن قیمتهای بالای اولیه زمانی رخ دادند که مقدار بسیار کمی ZEC در گردش بود، به همین دلیل مقایسه خوبی با بازار امروز نیستند. اکنون این سوال پیش میآید که زیکش در این چرخه تا کجا پیش خواهد رفت؟
چرا زیکش ناگهان رشد انفجاری داشت؟
چندین عامل در این رالی با یکدیگر همگرا شدهاند.
گریاسکیل (Grayscale) صندوق ETF زیکش خود را که در ایالات متحده فهرست شده است، در اواخر آگوست (مرداد) راهاندازی کرد و امکان سرمایهگذاری در ZEC را برای سرمایهگذاران سنتی از طریق حسابهای کارگزاری فراهم نمود. این صندوق از آن زمان تاکنون جریانهای ورودی جدیدی را جذب کرده و در عین حال بیش از ۴۰۰٬۰۰۰ ZEC در اختیار دارد.
در همین حال، تقاضا برای ارزهای دیجیتال متمرکز بر حریم خصوصی بازگشته است. مقدار بیشتری ZEC در حال انتقال به استخرهای محافظتشده است، در عین حال ارتقاهای فنی اخیر، تراکنشهای خصوصی را سریعتر کرده است.
آخرین مرحله صعود نیز از کمک معاملهگران مشتقات بهرهمند شد.
تقریباً ۳۴.۵ میلیون دلار از موقعیتهای فروش استقراضی (شورت) ZEC در طول این شکست قیمتی لیکویید شد. معاملهگرانی که علیه زیکش شرطبندی کرده بودند، با افزایش قیمتها مجبور به بازخرید موقعیتهای خود شدند که این امر سوخت بیشتری به این حرکت افزود.
با این حال، اهرمها پس از این فشار (اسکوییز) همچنان در حال افزایش بودهاند. نرخ کل اوپن اینترست (open interest) ZEC به سمت ۲.۴ میلیارد دلار صعود کرده است که نسبت به حدود ۱.۶ میلیارد دلار در چند روز قبل، افزایش چشمگیری داشته است.
این موضوع باعث میشود آنچه در حوالی ۱٬۰۰۰ دلار رخ میدهد، اهمیت ویژهای پیدا کند.
آیا زیکش میتواند سطح ۱٬۰۰۰ دلار را حفظ کند؟
نمودار کوتاهمدت همچنان به نفع خریداران است.
در نمودار یک ساعته، میانگین متحرک نمایی ۲۰ دورهای ZEC به حدود ۱٬۰۰۰ دلار افزایش یافته است. این بدان معناست که سطح روانی قیمت اکنون با یک اندیکاتور روند کوتاهمدت که به طور گسترده زیر نظر است، همتراز شده است.
اولین منطقه مهم تقریباً بین ۹۸۵ تا ۱٬۰۰۵ دلار قرار دارد.
اگر ZEC به این منطقه سقوط کند و خریداران بارها آن را به بالای ۱٬۰۰۰ دلار بازگردانند، این شکست قیمتی پایدارتر به نظر میرسد. حرکت از میان اوج اخیر ۱٬۰۴۵ تا ۱٬۰۵۵ دلار راه را برای تلاش دیگری به سمت ۱٬۱۰۰ دلار باز کرد.
با این حال، مومنتوم در حال حاضر بیش از حد بسط یافته است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه ZEC نزدیک به ۸۰ است، سطحی که معمولاً با یک بازار بیش از حد داغ مرتبط است. شاخص RSI چهار ساعته در حدود ۷۰ است.
این به طور خودکار به معنای پایان رالی نیست. بازارهای قوی میتوانند برای دورههای طولانی در حالت اشباع خرید باقی بمانند. اما این بدان معناست که معاملهگران باید انتظار نوسانات شدیدتری را داشته باشند.
اگر سطح ۱٬۰۰۰ دلار از دست برود، آزمون مهم بعدی در حدود ۹۳۵ تا ۹۵۵ دلار قرار دارد. چندین میانگین متحرک کوتاهمدت در این ناحیه همگرا میشوند که آن را به منطقهای تبدیل میکند که خریداران میتوانند برای تشکیل یک کف بالاتر (higher low) دیگر تلاش کنند.
سقوط عمیقتر به سمت ۹۰۰ دلار، ساختار را بیش از پیش تضعیف خواهد کرد. در زیر حدود ۸۵۰ دلار، ZEC به سمت منطقهای بازمیگردد که آخرین شکست قیمتی آن آغاز شده بود.
در حال حاضر، روند بزرگتر همچنان کاملاً صعودی است. ZEC بسیار بالاتر از میانگینهای متحرک روزانه اصلی خود معامله میشود، در حالی که هر اصلاح اخیر یک کف بالاتر ایجاد کرده است.
ریسک بزرگتر از جانب اهرمها ناشی میشود.
نرخ اوپن اینترست همگام با قیمت افزایش یافته است. اگر نرخ فاندینگ ریت (funding rates) نیز به شدت مثبت شوند، ممکن است معاملهگران بسیار زیادی در موقعیتهای خرید (لانگ) اهرمدار تجمع کنند. این امر میتواند یک عقبنشینی (پولبک) معمول را به یک رویداد لیکوییدیشن سریع تبدیل کند.
بنابراین، سطح ۱٬۰۰۰ دلار از دو جهت اهمیت دارد: به عنوان یک نقطه عطف روانی و به عنوان اولین آزمون جدی برای اینکه آیا این رالی میتواند پس از یک حرکت انفجاری، یک پایه باثبات بسازد یا خیر.
