قیمت طلا پس از سقوط به کف چهار هفتهای و زیر ۴٬۳۰۰ دلار، در حال بازیابی است. خریداران اکنون تلاش میکنند مقاومت مهم کوتاهمدت در محدوده ۴٬۴۵۰ دلار را پس بگیرند.
خلاصه تحلیل
- قیمت طلا پس از بازگشت از کف ۴٬۲۸۳ دلار، به مقاومت مهم ۴٬۴۵۰ دلار نزدیک شده و نشانههای تکنیکال دوباره متمایل به صعود هستند.
- ضعف دلار و دادههای ضعیف اشتغال آمریکا از طلا حمایت میکنند؛ با این حال، گزارش NFP روز جمعه میتواند مسیر بعدی قیمت را تعیین کند.
به گزارش افاکساستریت، به نظر میرسد خریداران طلا دوباره وارد بازار شدهاند. شرایط تکنیکال نمودار روزانه نیز پس از سیگنالهای نزولی ابتدای هفته، دوباره به نفع خریداران تغییر کرده است.
ضعف دوباره دلار آمریکا، کاهش بازده اوراق خزانهداری آمریکا و بهتر شدن جو بازار نیز به رشد قیمت طلا کمک کردهاند.
با آغاز معاملات آسیا، فشار فروش روی دلار آمریکا افزایش یافت. معاملهگران به گزارش ضعیف اشتغال ADP که روز چهارشنبه منتشر شد، واکنش منفی نشان دادند.
طبق گزارش ADP، بخش خصوصی آمریکا در ماه گذشته ۳۸٬۰۰۰ شغل ایجاد کرده است. رقم ماه جولای (تیر) نیز با اصلاح صعودی به ۴۶٬۰۰۰ شغل رسید. با این حال، بازار انتظار داشت ۴۸٬۰۰۰ شغل جدید ایجاد شود.
پس از انتشار این گزارش، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر (شهریور) کمی کاهش یافت. طبق ابزار فدواچ گروه CME، این احتمال از ۶۶ درصد پیش از گزارش ADP به حدود ۶۲ درصد رسید.
همزمان، قیمت ین ژاپن نیز فشار بیشتری بر دلار وارد کرده است. گمانهزنیها درباره احتمال مداخله مقامات ژاپنی در بازار ارز افزایش یافته و این موضوع به بهبود قیمت طلا کمک کرده است.
ین ژاپن همچنین از افزایش انتظارات برای سیاست پولی سختگیرانهتر بانک مرکزی ژاپن حمایت میگیرد. بازارها اکنون تقریباً بهطور کامل افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در همین ماه را پیشبینی کردهاند.
در چنین شرایطی، بازارها فعلاً توجه کمتری به تنشهای ژئوپلیتیکی دارند. قیمت نفت نیز پس از رسیدن به بالاترین سطح شش هفته اخیر، فعلاً از ادامه رشد بازمانده است. این شرایط تا حدی فشار را از روی خریداران طلا برداشته است.
با این حال، گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه میتواند مشخص کند که روند بازیابی طلا ادامه پیدا میکند یا موج جدیدی از فروش آغاز خواهد شد.
انتظار میرود اقتصاد آمریکا در ماه آگوست ۵۸٬۰۰۰ شغل جدید ایجاد کرده باشد. این در حالی است که تعداد مشاغل در ماه جولای بهطور غیرمنتظره ۲۳٬۰۰۰ مورد کاهش یافته بود. نرخ بیکاری نیز احتمالاً بدون تغییر در سطح ۴.۱ درصد باقی میماند.
تا قبل از انتشار این گزارش، معاملهگران طلا به داده شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM آمریکا و سخنرانی مقامات فدرال رزرو توجه خواهند کرد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
در نمودار روزانه، قیمت طلا در محدوده ۴٬۴۳۱.۷۰ دلار معامله میشود. چشمانداز کوتاهمدت طلا همچنان صعودی است.
قیمت بالاتر از میانگینهای متحرک ساده ۵۰ و ۱۰۰ روزه قرار دارد که بهترتیب در ۴٬۲۳۱.۷۸ و ۴٬۳۵۷.۷۵ دلار هستند. این وضعیت نشان میدهد روند کلی بازار همچنان مناسب و متمایل به صعود است.
قیمت اکنون میانگین متحرک ۲۱ روزه در محدوده ۴٬۴۴۸.۹۹ دلار را تست میکند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) نیز در محدوده ۵۳ قرار دارد. بنابراین، مومنتوم بازار مثبت است، اما هنوز وارد محدوده بیشخرید نشده است.
در مسیر صعودی، اولین مقاومت طلا میانگین متحرک ۲۱ روزه در حدود ۴٬۴۴۸.۹۹ دلار است. پس از آن، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۴٬۵۳۳.۰۴ دلار مقاومت مهمتری محسوب میشود.
در سمت مقابل، حمایت اولیه نزدیک ۴٬۴۳۱.۷۰ دلار قرار دارد. حمایتهای بعدی نیز در میانگین متحرک ۱۰۰ روزه، یعنی ۴٬۳۵۷.۷۵ دلار، و میانگین متحرک ۵۰ روزه در حدود ۴٬۲۳۱.۷۸ دلار قرار دارند. انتظار میرود در صورت اصلاح عمیقتر قیمت، خریداران در این محدودهها برای حفظ روند صعودی وارد بازار شوند.
ریسک طلا در آستانه انتشار دادههای اقتصادی آمریکا
با نزدیک شدن به انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه، دادههای اقتصادی اهمیت بیشتری برای بازار فلزات گرانبها پیدا کردهاند. طلا نیز ممکن است با فشار فروش معاملهگران الگوریتمی CTA روبهرو شود.
گزارش NFP روز جمعه یکی از مهمترین دادههای پیش رو برای بازار فلزات گرانبها خواهد بود. دلیل آن نیز لحن سختگیرانهتر اخیر فدرال رزرو و تحولات جدید بازار انرژی است.
موسسه TD Securities هشدار داده است که اگر دادههای اقتصادی آمریکا بهتر از انتظار منتشر شوند، واکنش قیمت طلا میتواند بیشتر به سمت نزولی باشد.
قیمت طلا به محدودههایی نزدیک شده است که ممکن است فروش معاملهگران CTA در حوالی ۴٬۳۰۰ دلار را فعال کند. طبق شبیهسازیهای این مؤسسه، اگر قیمت به محدوده ۴٬۲۰۰ تا ۴٬۱۰۰ دلار کاهش پیدا کند، موقعیتهای معاملاتی این گروه ممکن است تا هفته آینده تقریباً خنثی شود.
با این حال، TD Securities انتظار افت شدید و پایدار قیمت طلا را ندارد. از نگاه این مؤسسه، شرایط کلی بازار فلزات گرانبها بهتر شده است. نگرانیها درباره کاهش ارزش دلار دوباره افزایش یافته و در عین حال، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو هنوز قطعی نیست.
