داده‌های گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهد که خریداران اخیر در اکثر آلت کوین‌ها تا پایان اکتبر با ضرر در حال فروش بودند. این اتفاق پس از آن رخ داد که حجم معاملات آلت کوین‌ها در نزدیکی اوج ماه سپتامبر (شهریور) به حدود ۴ برابر حجم معاملات بیت کوین (BTC) رسید.
خلاصه تحلیل
- داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهد حجم معاملات آلت کوین‌ها در اوج هیجان بازار به چهار برابر بیت کوین رسید، اما با کاهش تب سفته‌بازی، بیشتر خریداران کوتاه‌مدت با زیان مواجه شدند.
- گلس‌نود محدوده ۷۳٬۰۰۰ تا ۷۶٬۰۰۰ دلار را حمایت مهم بیت کوین می‌داند و هشدار می‌دهد از دست رفتن پایدار سطح ۷۳٬۰۰۰ دلار می‌تواند دوره رکود و تثبیت قیمت را طولانی‌تر کند.
به گزارش بی‌این‌کریپتو، آنتی‌فراجایل (AntiFragile)، تحلیلگر ارشد شرکت تحلیل آنچین گلس‌نود، اعلام کرد که نسبت حجم معاملات آلت کوین‌ها به بیت کوین تا اواخر اکتبر به حدود سه برابر کاهش یافته است. بااین‌حال، کاهش فعالیت معاملاتی با زیان سرمایه‌گذاران همراه بود؛ به‌طوری‌که قیمت بیت کوین نیز از سقف ۸۷٬۱۰۰ دلاری خود در ماه سپتامبر تا ۳ نوامبر (۱۲ آبان)، حدود ۱۱ درصد افت کرد.
سفته‌بازی در آلت کوین‌ها
گلس‌نود خریداران اخیر را به عنوان هولدرهای کوتاه‌مدت تعریف می‌کند، یعنی هر کسی که کوین‌های خود را کمتر از ۱۵۵ روز پیش خریده باشد. در اواخر سپتامبر، حدود ۸۰ درصد از بیش از ۳۰۰ توکنی که این شرکت ردیابی می‌کند، شاهد فروش آن‌ها با سود بودند.
تا پایان اکتبر، تنها حدود ۱۲ درصد از این توکن‌ها همچنان شاهد فروش سودآور بودند. در مقابل، خریداران کوتاه‌مدت در بیشتر آلت کوین‌ها دارایی‌های خود را با زیان اندکی می‌فروختند.
در همین حال، کندل بیت کوین در ۳ نوامبر (۱۲ آبان) درست زیر میانگین واقعی بازار (True Market Mean)، یعنی میانگین قیمتی که سرمایه‌گذاران فعال پرداخت کرده‌اند، بسته شد. گلس‌نود این سطح را نزدیک به ۷۷٬۷۰۰ دلار و کف روزانه را در ۷۶٬۱۰۰ دلار قرار می‌دهد.
بیت کوین همچنین هک ۲۹ اکتبر (۷ آبان) بایننس را هضم کرد. گلس‌نود در روزهای پس از آن افت حدود ۳ درصدی را ثبت کرد.
کاهش تب و تاب معاملات آلت کوین‌ها، شاخص آلت سیزن را تا ۲۷ اکتبر (۵ آبان) در وضعیت خنثی ۵۱ قرار داده بود. این شاخص عدد ۲۵ را به عنوان فصل بیت کوین و ۷۵ را به عنوان آلت سیزن نشان می‌دهد. این عدد اکنون کاهش یافته و روی ۴۱ قرار دارد.
آیا سابقه سپتامبر ۲۰۲۵ در اینجا صدق می‌کند؟
گلس‌نود اشاره کرد که در گذشته، جهش‌های مشابه در نسبت حجم معاملات آلت کوین‌ها به بیت کوین، اغلب با تشکیل سقف‌های قیمتی کوتاه‌مدت بیت کوین هم‌زمان بوده‌اند. آخرین بار این نسبت در سپتامبر ۲۰۲۵ به چنین سطح بالایی رسیده بود؛ درست اندکی پیش از آنکه بیت کوین در اکتبر همان سال به سقف قیمتی خود در آن دوره برسد.
با این وجود، سقف محلی همچنان یک برداشت است، نه یک قطعیت. گلس‌نود می‌گوید که مجموعه‌ای از کلوز کندل‌های روزانه بالای ۸۵٬۰۰۰ دلار، محدوده مقاومتی ۸۴٬۰۰۰ تا ۸۵٬۰۰۰ دلار را به حمایت تبدیل می‌کند.
گلس‌نود محدوده ۷۳٬۰۰۰ تا ۷۶٬۰۰۰ دلار را به عنوان منطقه حمایتی تعیین می‌کند. این شرکت گفت که از دست دادن سطح ۷۳٬۰۰۰ دلار برای یک دوره طولانی، به معنای تثبیت طولانی‌مدت خواهد بود.
صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در ایالات متحده، در دو هفته منتهی به ۲ نوامبر نزدیک به ۱ میلیارد دلار خروج سرمایه خالص را ثبت کردند. با این حال، گلس‌نود معاملات اخیر را به عنوان جابجایی موقعیت‌های پول بومی کریپتو می‌خواند، در حالی که سرمایه تازه کمی از سوی سرمایه‌گذاران سنتی وارد شده است.
